第一章

個人理財概述

本章的位置第一章 個人理財概述第二章 財務與預算規劃第三章 現金規劃第四章 儲蓄規劃第五章 消費信貸規劃第六章 投資規劃第七章 房地產規劃第八章 保險規劃第九章 稅收規劃第十章 教育規劃第十一章 退休和遺產規劃本章內容第一節 個人理財的基本知識第二節 個人理財的內容第三節 個人理財的一般步驟第四節 個人理財的產生和發展第一節個人理財的基本知識什么是個人理財（概念）個人理財與公司理財的區別個人理財的作用一、什么是個人理財為什么要進行個人理財個人理財的含義為什么要進行個人理財個人理財＝人＋錢

人需要錢去達到目標（滿足欲望）金錢不是萬能的但沒有錢卻是萬萬不能的什么是個人理財個人理財是指如何制訂合理利用財務資源、實現個人人生目標的程序。——美國理財師資格鑒定委員會個人理財又稱個人財務規劃(FinancialPlanning)，是指為了實現個人的人生目標而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協調的財務計劃的過程。個人理財，是在對個人收入、資產、負債等數據進行分析整理的基礎上，根據個人對風險的偏好和承受能力，結合預定目標運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產和負債，合理安排資金，從而在各個人風險可以接受范圍內實現資產增值的最大化的過程。簡單而言個人理財就是處理好自己的錢財。關于個人理財的理解個人財務規劃通過設計一個將起整個生命周期考慮在內的終身生活及其財務計劃，將未來的職業選擇、子女及自身的教育、購房、保險、醫療、企業年金和養老、遺產及事業繼承以及生活中個人所面對各方面的事宜進行妥善安排，在不斷提高生活品質的同時，即使到年老體弱以及收入銳減的時候，也能保持自己所設定的生活水平，最終到達終生的財務安全、自主、自由和自在。在生活目標得到滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、不動產以及藝術品等各種投資工具時的最優回報，加速個人／家庭資產的成長，從而提高生活水平和質量。

生活理財投資理財

個人性：根據每個人的具體情況度身定做理財方案計劃性：確定目標、擬定計劃、執行計劃主動性：你不理財，財不理你長期性：終身理財風險性：不確定性很強個人理財積累財富（賺錢）安排財富（存錢）享受財富（花錢）關鍵詞：目標風險 收益時間個人理財的目標個人理財的目標是建立一個財務安全健康的生活體系，實現人生各階段的目標和理想，最終實現財務的自由。它是一個漫長的過程，貫穿人生始終。它的任務是在你的“出發地”（現狀）與“目的地”（未來）的理想和目標之間選擇一條到達目的的最佳方式。注意廣義的理財包括健康理財不是節省理財不僅僅是投資理財教的是種理念，并非賺錢的萬能之道（視頻資料）理財其實是一種習慣（28：05）二、個人理財和公司理財的區別理財的目標不同服務對象的風險承擔能力不同關注的時間長短不同依據的法律法規不同行業管理不同主要內容不同三、個人理財的作用平衡現在和未來的收支提高生活水平高效運用自身有限的財務資源科學合理分析日后的財務狀況抵御不測風險和災害促進家庭關系的和諧造福子女和社會人生收支曲線圖

人生收支曲線1.生活支出線人的一生用一條直線向右延伸,從出生到身故畫出一條生活支出線2.工作收入線從開始工作就業到退休畫出一條工作收入線3.理財收入線透過工作收入每個月儲蓄的餘錢來規劃理財收入線透過兩條交叉的曲線我們簡單把人生分成三個階段來分析1.撫養期2.奮鬥期3.養老期第二節個人理財的內容個人理財的基本原則個人理財的基本內容

個人理財規劃的流程年輕人理財小賬本

一、個人理財的基本原則量入為出原則經濟效益原則安全性原則變現原則因人制宜原則終生理財原則快樂理財原則提高素質原則 資料：亂投資高消費英國彩票富翁10年敗光千萬家產

理財是針對整個一生而不是某個階段的規劃，它包括個人生命周期每個階段的資產、負債分析，現金流量預算和管理，個人風險管理與保險規劃，投資目標確立與實現，職業生涯規劃，子女養育及教育規劃，居住規劃，退休計劃，個人稅務籌劃及遺產規劃等多個方面。二、個人理財的基本內容

內容現金證券投資稅收教育房地產保險遺產退休信貸儲蓄個人理財的基本內容國家理財規劃師課程內容序號課程內容類別序號課程內容類別1理財規劃原理理論知識9現金規劃專業能力2財務與會計基礎理論知識10消費支出規劃專業能力3宏觀經濟分析理論知識11教育規劃專業能力4金融基礎理論知識12退休養老規劃專業能力5稅務基礎理論知識13投資規劃專業能力6理財計算基礎理論知識14風險管理與保險規劃專業能力7理財法律基礎理論知識15財產分配與傳承規劃專業能力8理財規劃流程理論知識

第三節 個人理財的一般步驟第一步：明確自己現有的財務狀況包括兩個階段收集個人財務信息整理個人財務信息個人資產分析個人凈資產＝個人資產總值－個人負債總值個人收支分析個人收支損益＝日常收入－日常開支個人資產個人負債（1）現金、銀行存折、工資等流動性資產。（2）股票、債券、外匯等投資性資產。（3）房屋、私人商鋪等保值性固定資產。（4）汽車、電器、家具等低值易耗性資產。（5）古董、字畫、藝術品等收藏性資產。（1）購房、購車貸款等形成的家庭長期負債。（2）股票、債券抵押融資等形成的中期負債。（3）信用卡透支、應付罰款、朋友借款等形成的短期負債。＝個人凈資產第二步：了解個人的投資風險偏好風險偏好就是人對風險的態度,是對一項風險事件的容忍程度,一般分為風險喜好者/風險中性者/風險厭惡者人的風險偏好和他的財富/教育/性別/年齡/婚姻等因素有關.

風險偏好和風險承受能力是不同的.由于一個人隨著年齡的增大，對風險承受能力降低，會逐漸失去從一項巨大投資失敗中恢復過來的潛力，所以了解自己的風險偏好是非常重要的。在線風險偏好測試風險偏好測試表第三步：設定理財目標個人理財目標就是在一定期限內，給自己設定一個個人凈資產的增加值，即一定時期的個人理財目標，同時有計劃地安排資產種類，以便獲得有序的現金流。沒有一定的目標，智慧就會喪失；哪兒都是目標，哪兒就都沒有目標。——[法]蒙田

（一）理財目標的分類按時間長短分短期目標（1年左右）中期目標（3－5年）長期目標（5年以上）個人狀況短期目標（1年左右）中期目標（3～5年）長期目標（5年以上）單身完成大學學業結婚購買一套別墅購買數碼相機償還教育貸款積累退休收入國內旅游攻讀研究生學位出國旅游已婚夫婦（無子女）每年度假重新裝修住房購買退休住房購買新車構建股票投資組合積累退休收入父母（有年輕子女）增加人壽保險額度提高投資額度為子女積累大學教育金增加儲蓄購買新車購買更大面積住房（一）理財目標的分類按人生階段可分為單身期家庭形成期家庭成長期子女大學期間家庭成熟期退休期目標理財是一生都進行的活動，由于不同生命階段的生活重心和所重視的層面不同，設定的理財目標必須與人生各階段的需求配合。人生階段理財目標表

人生階段階段特征及理財內容階段一：單身期參加工作到結婚前：2～5年該時期的特點：收入低，花銷大。理財順序是：意外保險＞節財計劃＞資本增值階段二：家庭形成期結婚到孩子出生前：1～5年該時期的特點：收入增加且穩定。為提高生活質量往往要投入一大筆家庭建設開支，如高檔生活用品、供房等理財順序是：購房供房＞家庭硬件＞健康意外保險階段三：家庭成長期孩子出生到上大學：9～12年該時期的特點：家庭成員不再增加，但年齡都在增加。家庭最大的開支是子女教育費，醫療費。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強理財順序：子女教育基金＞健康意外保險＞建立養老金＞資本增值＞特殊基金規劃階段四：子女大學期間孩子上大學以后：4～7年該時期的特點：子女的教育費和生活費用猛增理財順序是：子女教育基金＞債務規劃＞資產增值規劃＞應急基金階段五：家庭成熟期子女參加工作到父母退休前：約15年該時期的特點：這一階段里，自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已經完全自立，債務已經逐漸減輕，理財的重點是增大養老計劃和資產增值規劃理財順序是：養老規劃＞資本增值＞特殊目標規劃＞應急基金階段六：退休期該時期的特點：主要內容是安度晚年，投資和花費通常比較保守理財順序是：養老規劃＞遺產規劃＞避稅規劃＞其他特殊目標規劃（二）如何制定理財目標在理財規劃的目標中應包含三個層面的內容。首先是安排好當前的生活，將目前的資產和產生的現金流做合理的安排和配置，為家庭安排適當的保障，從而使自己和家人能夠有一個安心健康的生活方式。其次是為未來的人生目標和理想在財務上做好安排，未雨綢繆。比如孩子未來的大學教育費用、自己的養老問題等都需要盡早作好安排。再次是通過理財規劃最終建立一個終生的現金流渠道，足以保障自己和家人過上無憂無慮的生活，不用再為金錢而工作，這就是所謂的財務自由的境界。（三）設定理財目標的原則明確性量化目標現實可行性排列優先順序內部一致性例：一個公務員的理財目標1.兩年內歸還借款10萬元；2.3年后購買20萬元的轎車；3.5年后換購市區價值100萬元的房子；4.完成孩子的基礎教育，14年后上大學4年(每年5萬元)，隨后到英國留學1.5年(每年30萬元)5.準備27年后退休，屆時取消車輛，將房屋維修和車輛支出控制在2萬元之內；6.退休后減少社交支出，控制為1萬元／年，保持現有生活水平。優先順序具體理財目標所需資金基金投資品種1備用款6000元貨幣市場基金2在市中心買房子700000元債券型基金或股票型基金3小孩上大學學費30000元混合型基金4買車300000元股票型基金或債券型基金5退休20000元/年混合型基金或貨幣市場基金理財目標、理財措施優先順序表

第四步：制定并實施理財計劃根據目標制訂計劃理財計劃是理財目標的細化、實施步驟的落實理財計劃因人而異，度身定制經濟因素社會變化因素個人因素國內經濟情況利率失業率國際收支和匯率財政收支人口結構和人口壽命社會結構的變化家庭模式其他因素年齡婚姻情況收入性格愛好親朋好友影響理財計劃的因素

放在收益比較穩定的如銀行存款或國債上，這些錢的作用在于保本，避免讓財富暴露在不可控制的風險下。

可以選一些波動度較小、報酬較穩健的理財產品，如混合型基金、大型藍籌股等，追求較高的年收益率。投資高風險高收益的理財產品，如成長型股票、股票型基金、期貨等。“理財方程式”的攻守比重是可以靈活調整的，這主要取決于個人風險承受能力和理財目標，如果能夠承受一定風險且短期內無較大資金支出計劃，可提高強攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過50%。對于保守型的投資人，則可增加穩守的比例，減少強攻的比例。

在每年的財務收入中，拿出10%左右購買保險，用于風險管理；30%左右用于投資理財，包括置產、子女規劃等；60%左右用于日常生活費用。

第五步：評估和修正理財計劃進行投資績效管理，根據市場變化進行調整第四節個人理財的產生和發展個人理財的起源及發展中國個人理財的現狀和發展一、個人理財的起源及發展個人理財經歷了以下幾個不同的發展階段：萌芽階段（20世紀30年代—60年代）形成與發展時期（20世紀60年代—80年代）成熟時期（20世紀90年代）個人理財業務的萌芽階段個人理財理財萌芽于20世紀30年代的美國保險業，它是當時保險推銷員推銷產品的一種手段。當時嚴重的經濟危機和股市大災荒（1929年10月）給人們的未來生活帶來巨大的不確定性，保險的“社會穩定器”功能促使保險公司的地位得到了空前的提高，同時大危機使人們開始萌生了對個人生活的綜合設計和資產運用設計方面的需求。在這種背景下，一些保險推銷員在推銷保險商品的同時，也提供一些生活規劃和資產運用的咨詢服務，這些保險營銷員被稱為“經濟理財員”，也就是個人理財的萌芽，盡管不成熟但已顯現出很強的生命力。隨后，可以滿足各種不同需求甚至為客戶量身定制的金融產品逐漸為人們所關注。個人理財業務的形成與發展時期真正意義上的理財概念和理財資格制度是20世紀60年代末期以后才確立的。1969年是理財業發展的標志性年，這一年美國創立了首家理財團體機構IAFP(InternationalAssociationforFinancialPlanning)，他是一家以普及理財知識、促進理財發展為目的社會團體。1972年，美國創立了理財教育機構——CollegeforFinancialPlanning，并創立了CFP標志(CertifiedFinancialPlanners)。1973年該校的首批42名畢業生獲得了CFP資格證書，并由該批畢業生設立了旨在建立和維護理財的專業權威性，在世界上推廣理財資格活動的團體ICFP(InstituteofCertifiedFinancialPlanners)。1985年，ICFP在社會各界的支持下，設立了IBCFP(InternationalBoardofStandardsandPracticesforCertifiedFinancialPlanners，后改為CertifiedFinancialPlannersBoardofStandards，簡稱為CFPBoard)。經過了20世紀70和80年代的發展，美國開始出現真正意義上的理財業界和較為完善的理財制度。另一方面，圍繞個人財產的管理、運用的時代背景發生了重大變化，突出表現在：個人金融資產膨脹、金融自由化浪潮興起、老齡化社會來臨等方面。這一系列因素促使人們對理財的需求急劇增加，作為金融自由化改革的結果，金融商品迅速增加、金融風險加大，人們迫切需求理財師的幫助，這樣就推動了理財業的空前發展，理財師的地位不斷提升。個人理財業務的成熟時期美國1987年10月19日的“黑色星期一”使投資者損失達1萬億美元。理財師由于提出的投資方案遭到重創而喪失了信用，理財師給人們留下了強烈的不信任感，社會地位直線下降，理財業迎來了最艱難的時期。其后的一段時間，理財業的熱心者們開始考慮改革理財制度，將理財的工作重心轉移到生活規劃上來，如退休后養老年金的安排等。其次，CFPBoard開始重視后續教育和嚴格遵守倫理規定的問題，這一點直到現在也沒有改變。2000年1月IAFP和ICFP合并，成立新的理財組織FPA(FinancialPlanningAssociation)，其目的是為理財提供一個有機的活動空間，使理財業朝著健康的方向發展。資料顯示，在250個職業中，理財師超越網站經理、精算師等，成為全美排名第一的理想職業，理財業經過1987年低谷后的調整恢復，目前已成為認知度和社會地位相當高的專門職業，進入了成熟期。二、中國個人理財的現狀和發展1996年，中信實業銀行廣州分行率先掛出了“私人理財中心”的牌子，我國銀行的個人理財業務正式起步。1998年，中國工商銀行的上海﹑浙江﹑天津等５家分行，根據總行的部署，分別在轄區內選擇了一些軟硬件條件符合要求的營業網點進行“個人理財”的試點商業銀行、保險公司和證券公司根據自身業務的特點和對個人理財的認識，推出了具有鮮明行業特點的理財服務在1995年至2005年中，中國個人理財市場每年的業務增長率達到18％，2007年，中國個人理財市場規模將達到5000億元，今后的理財市場增長率將以每年10％～20％的速度突飛猛進。安盛調查:未來10年中國個人理財市場將年增30%

據了解，這份調查主要涉及了部分擁有20萬元以上的家庭年收入，受過良好教育，具有較強的職業能力和相應的消費能力等條件的人群。報告中說，2005年中國中高端消費者人數約為290萬，至2015年這個數字將劇增為850萬。

調查認為，該部分人群目前資產組合都相對比較簡單，主要為房產、股票和儲蓄，只有31.3％的人擁有投資保險組合。另一些調查數據也揭示了該人群對理財服務的巨大需求:約78％的受訪者需要理財服務；50％以上的人愿意為理財服務支付費用。《北京日報》國內個人理財市場進入快速發展期國內居民所擁有的金融資產以及國內個人理財市場的總規模都在不斷上升。2006年，國內居民所擁有的金融資產約為14.7萬億RMB，預計2007年將升至16.5萬億RMB；同樣2006年，國內個人理財市場的總規模約為2.1萬億RMB，預計2007年將達到2.4萬億RMB。

國內居民金融市場規模和個人理財市場規模（圖片來源：博銳管理在線）

年份金融機構詳細內容1996中信銀行廣州分行成立私人銀行部，向貸款余額10w元以上客戶提供理財服務1997工商銀行上海分行推出理財咨詢設計等12項理財服務1998工商銀行在上海浙江天津等五家分行進行個人理財試點1999建設銀行在北京上海等10各城市的分行建立個人理財中心2000工商銀行上海分行以員工名字做服務品牌，推出個人理財工作室2001農業銀行推出金鑰匙金融超市，為客戶提供一站式理財服務2002中資銀行招行工行建行民生銀行等各大銀行先后推出各自的理財品牌2002外資銀行花旗銀行在上海設定個人理財中心，匯豐銀行推出卓越理財服務2002人民銀行發布信托公司管理辦法，規范信托市場，信托市場開始啟動2004中資銀行光大銀行民生銀行先后獲得人民幣理財資格，推出人民幣理財業務2005證券公司券商集合理財產品獲得批準當年共推出13只券商集合理財產品

數據來源：博銳管理在線

制表：金融界網站理財頻道1996-2005國內個人理財市場重要事件

我國個人理財的前景在未來5年內，我國居民將對個人財務策劃產生巨大需要，主要原因在于：一是老齡化問題。二是家庭規模小型化。三是政府職能的轉變。四是人口素質的提高。五是傳統觀念的轉變。六是個人收入的快速增長。國家統計局24日發布的統計數據顯示，截至2007年末，我國居民儲蓄存款余額為172534億元，比上年末增加10967億元。國內個人理財市場發展存在威脅因素

金融機構監管力度不夠雙向溝通不良風險意識不足個人投資者個人理財市場存在較大風險國內居民金融資產規模和個人理財市場規模（單位：萬億元）

金融理財師考試（CFP）/AFP/CFP考試指定教材金融理財師考試（CFP）資格認證科目金融理財師（AFP）金融理財基礎國際金融理財師（CFP）專業科目投資規劃個人風險管理與保險規劃員工福利與退休計劃個