房地產市場分析數據說明：數據來源供應/成交：來自官方預證數據供應/成交/存量結極：來自CRIC綜合整理數據開盤去化/個案資料：來自CRIC監測數據中心城區范圍：江岸區、江漢區、硚口區、漢陽區、武昌區、青山區、洪山區主要城區范圍：中心城區+東西湖區、江夏區、黃陂區全市范圍：主要城區+新洲區、蔡甸區、漢南區全國數據分析湖北省數據分析武漢數據分析1PART全國數據分析土地開發/待開發土地及購置土地面積購置土地面積呈震蕩波動，且振幅在10％左右。開發商對拿地較為謹慎，主要以消化已拿土地為主，拿地主要集中在城市中心或近郊等優質地塊。土地開發/施工面積、竣工面積及銷售面積全國房地產施工與竣工面積近幾年呈小幅穩定增長的態勢，比較穩定。銷售方面經歷了2014年去化庫存的調整期，市場觀望情緒嚴重，成交下滑，在下半年房地產利好政策出臺后有所回暖。單位：萬平米土地開發/投資、銷售及銷售均價全國房地產投資額呈穩定增長態勢，銷售額經歷2014年調整期有所下滑，全國房地產均價呈穩定增長態勢，13-14年受去庫存影響，增長放緩。單位：億元；元/平方米2014年是房地產市場的調整期，行業景氣指數持續放緩，在國家解除限購政策及調整首付、降息等重大利好消息后，有所緩解，進入房地產的穩定發展期住宅區域化明顯，一線城市房價呈穩定上升趨勢，二、三、四線城市受去化庫存影響，漲幅較小，部分城市出線降價情況；房地產投資收益持續下降，固定資產投資額比重下降；目前房企拿地較為謹慎，在主城區和近郊優質地塊的競爭方面非常激烈；各大開發商開始聯合拿地，充分利用各自優勢和資源，房地產進入資源組合期。房地產進入調整期，價量穩定，受國家政策影響較大。行業發展/小結2PART湖北省數據分析土地開發/待開發土地及購置土地面積2011年全國性限購政策出臺，開發商拿地速度有所放緩，主要以二、三線城市的土地為主，經過12年調整，13年迎來一波高峰，14年市場觀望情緒嚴重，拿地量下滑。土地開發/施工面積、竣工面積及銷售面積全省施工面積逐年遞增，在12-14年增長迅速，竣工面積較為穩定。銷售面積經歷了12年短暫的低迷之后，13年呈井噴趨勢，在14年觀望氛圍濃厚的影響下有所放緩。土地開發/投資、銷售及銷售均價全省房地產投資額及銷售額均呈穩定上漲態勢，價量齊增。受觀望氛圍影響，14年上半年銷售額有所放緩，下半年逐步回升，主要投資和拿地集中在省會武漢及二線城市。湖北房地產市場呈較為穩定的情況發展，價量齊升，省會武漢較為穩定，部分城市漲幅位居全國前列，二線城市發展較快。住宅區域化明顯，武漢受庫存影響增長緩慢，二、三線城市隨著城市化進程的發展，發展迅速；三、四線城市及鄉鎮人群選擇鄰近的一、二線城市購買；目前房企拿地較為謹慎，在主城區和近郊優質地塊的競爭方面非常激烈；各大開發商開始入駐二、三線城市，對城市房地產起到了巨大的拉升作用。房地產進入調整期，價量穩定，一、二線城市受國家政策影響較大，三、四線城市影響較小。湖北省數據/小結3PART武漢房地產市場分析行業發展/房地產開發投資額及住宅開發投資額截至14年9月，武漢市房地產開發投資額持續上升至1754億元，增速小幅回升；住宅開發投資額1174億元，卙房地產開發投資額的67%，同比增長27%，增幅同比基本持平；房地產開發投資處理性態勢武漢房地產開發投資額及增長率走勢（單位：億元，%）房地產開収投資額房地產開収投資增幅39%38%26%2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年1-9月武漢住宅開發投資額及增長率走勢（單位：億元，%）33%28%22%21%21%20%2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年1-9月數據來源：武漢市統計局住宅開収投資額 住宅開収投資增幅25% 25%26%1,25127%1,17424%20%99173759510%49842533028223118415212231%21%1,90624%1,75428% 28%25%23%23%1,57522%1,27415%1,017779560460366298233170133行業發展/房屋施竣工面積2014年1-9月武漢市房屋施工面積為6773萬㎡，同比上漲23%，增幅回落2個百分點；武漢市房屋竣工面積為434萬㎡，是連續13年來的最低值，同比上漲8.1%，與2014年供銷兩旺的樓市相比，房屋的竣工進度較為緩慢武漢房屋施工面積及增長率走勢（單位：萬㎡，%）房屋施巟面積增長率25%25%23%2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年1-9月武漢房屋竣工面積及增長率走勢（單位：萬㎡，%）房屋竣巟面積增長率16%16%2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年1-9月數據來源：武漢市統計局8% 7% 7% 9%1,0641,0528%9339459193% 3%874870817689702679628434-35%-7%-3%-1%19% 18% 18%8,54516%15%6,8636,77313% 13%5,96111%5,0689%4,4873,7983,1952,7502,8772,4391,9551,6905%1,075行業發展/房屋新開工面積2014年1-9月武漢市房屋新開工面積為1752萬㎡，同比下滑7%；新開工量在2010年-2013年的高企后，出現下滑態勢，伴隨著庫存量的快速去化，未來一年內市場供應量將受影響而縮減武漢房屋新開工面積及增長率走勢（單位：萬㎡，%）59%房屋新開巟面積增長率10%10%9%1,1742002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年1-9月數據來源：武漢市統計局30%2,79223%2,6262,1422,0981,75218%14%1,65113%1,4471,1951,055892809-10%-20%-7%2%年度排行榜/企業金額不面積排行榜（商品房）2014年度排行榜——企業商品房成交金額不面積前十：2014武漢房企持續“戰國時代”，市場進一步集中的局面被階段性打斷，個別企業依然能通過單個項目的熱賣沖入十強。（萬㎡）

新形勢下預期的市場集中度加強局面已然呈現——2014年武漢主要城區商品房銷售金額1316億，同比上升10%，而前十強銷售金額為430億，同比上升13%，十強的門檻由25億提升到了28億，市場占有率由31%上漲到33%。

深耕武漢多年的十強房企如萬科、福星2014年業績維穩，恒大、萬達無緣十強，保利以75.51億元的銷售金額斬獲首席，聯投置業也表現搶眼，主要在于其區域深耕。2014年度武漢商品房企業成交面積排行榜排名集團名稱成交面積1保利地產84.032聯投置業73.523萬科67.384保利置業46.225武漢地產集團43.416福星惠譽42.767金地41.628世茂37.339碧栻園35.2610廣電29.662014年度武漢商品房企業成交金額排行榜排名集團名稱成交金額（億元）1保利地產75.512萬科65.143聯投置業51.034金地40.275福星惠譽38.096復地35.727世茂33.848武漢地產集團32.089保利置業29.9910泛海28.45年度排行榜/項目金額不面積排行榜（商品住宅）2014年度排行榜——項目商品住宅成交金額不面積前十：全年成交十強項目多為全國性房企或本圁實力房企開發樓盤，核心區中高端項目不非中心區剛需項目各卙卉壁江山。（萬㎡）

2014年武漢市單項目成交釐額前十門檻約14億元，同比小幅下滑，十強項目基本全部為全國性房企或本土實力房企開發樓盤，各類型項目均有尚佳的表現。

華僑城和復地東湖國際一直為強烈推薦樓盤，品質受到客戶認可，其憑借地段、產品優勢及高性價比叏得全年成交金額排名前二的位置，碧桂園生態城14年屢次表現優異，項目未來價值已被客戶認可。2014年度武漢商品住宅項目成交面積排行榜排名項目名稱成交面積1保利城39.52碧栻園生態城22.763聯投廣場21.324半僑城?純水岸17.165復地東湖國際17.146世茂錦繡長江16.927聯投龍灣16.558名流人和天地15.579恒大城15.2510保利中央公館14.922014年度武漢商品住宅項目成交金額排行榜排名項目名稱成交金額（億元）1半僑城?純水岸27.052復地東湖國際26.073保利城23.554碧栻園生態城19.235泛海國際居住區18.176世茂錦繡長江17.347保利時代15.988融僑城14.179保利中央公館14.0810武漢中央文化旅游區13.612015年上半年武漢土地市場供應較上年基本持平，成交量下滑，價格大幅上漲；主城區推地力度加大，二環內土地成交占比上漲，但二三環依舊是土地市場成交主力；目前房企拿地較為謹慎，今年上半年武漢土地市場主要以底價成交，土地成交溢價前十門檻降低到1%，僅六幅土地溢價超過10%，但各房企碰到合適地塊仍會出手爭搶，本半年度出現三幅地王土地；武漢土地市場展露“新面孔”，拿地地塊均為武漢中心地塊。2015年上半年武漢土地供應與去年基本持平，但成交量下滑，價格上漲，多以底價成交，但仍出現三塊地王土地；武漢土地市場展露“新面孔”，拿地地塊均為武漢中心地塊

土地市場/供求量價走勢2015年上半年武漢土地市場供應同比持平，成交量同比下滑52%，成交樓板價同比上漲113%2015年上半年武漢市合計供應56宗土地，供應總建面1000萬㎡，合計成交41宗地塊，成交總建面495萬㎡，由于多幅土地撤牌和流拍，本半年度土地成交面積同比下滑52%；2015年上半年多幅城市中心優質土地成交，拉動地價上揚，同比增幅113%。

土地市場/供求量價走勢注：統計范圍不包含漢南、蔡甸、新洲區域，統計口徑為住宅、商業及綜合性質用地（以總建面計）；2015年上半年主城區推地力度加大，二環內土地成交面積占比達25%，但二三環依舊是土地市場成交主力占比48%2015年上半年三環外土地成交占比27%，同比有所下滑；二三環成交占比48%，同比下滑較多，但二環內成交占比達25%，同比大幅增長土地市場/環線成交占比注：統計范圍不包含漢南、蔡甸、新洲區域，統計口徑為住宅、商業及綜合性質用地（以總建面計）；2015年上半年多數區域土地成交價格上漲，其中江夏、東湖高新、江岸、硚口等區域上漲較多；成交的主力區域為江岸、漢陽、東西湖等區域2015年上半年除武昌和經濟技術開發區外，樓面成交地價同比均有所上漲，武昌區由于中北路限價商品房用地成交拉低了均價；在成交面積方面，青山、漢陽、硚口、江夏同比大幅下滑，其他區域成交面積同比均有所上升土地市場/分區域成交情況注：統計范圍不包含漢南、蔡甸、新洲區域，統計口徑為住宅、商業及綜合性質用地（以總建面計）；2015上半年供應量722萬方，同比小幅下降9%；成交761萬方，較去年大幅上漲38%，供求比0.95，整體市場呈現供不應求2015上半年成交均價8882元/㎡，自2013年起持續上揚到達歷年最高點，同比增長11%；成交量同比上漲，后期成交將持續放量2015上半年武漢整體市場存量達到1551萬方，同比增幅6%；以上半年月均成交量127萬方計算，目前存量約需12個月消化，較去年同期大幅下降2015上半年武漢整體市場呈現供不應求局勢，成交放量，價格上揚，呈量價齊漲態勢，存量約需12個月消化壓力減弱9萬方元/㎡住宅分析/武漢供求供求平衡軸2015上半年供應量722萬方，同比小幅下降9%；成交761萬方，較去年大幅上漲38%，供求比0.95，整體市場呈現供不應求%萬方元/㎡住宅分析/武漢量價2015上半年成交均價8882元/㎡，自2013年起持續上揚到達歷年最高點，同比增長11%；成交量同比上漲，后期成交將持續放量%萬方元/㎡住宅分析/武漢存量2015上半年武漢整體市場存量達到1551萬方，同比增幅6%；以上半年月均成交量127萬方計算，目前存量約需12個月消化，較去年同期大幅下降60%住宅分析/成交結構2015上半年70-110㎡戶型為成交主力，占比60%；130㎡以上產品成交量占比提升，占比17%；而70㎡以下產品亦呈現逐年萎縮態勢%注：三環外區域主要包含：黃陂+東西湖+沌口+江夏元/㎡元/㎡住宅分析/價格變化180㎡以上產品受個案影響波動較大內環和180㎡產品價格受個案影響波動較大，其他價格整體保持穩定向上態勢內環受個案影響波幅較大******************************************50-90萬元/套的產品占比50%，為成交主力歷年商品住宅總價段對比總價在50-90萬產品成交占比5成，為成交主力；90萬以上產品占比逐年增長，目前占比40%，隨著單價逐步走高總價接受范圍將進步走高住宅分析/總價趨勢********************************************************單價段在6000-10000元/㎡的產品占比54%，為成交主力歷年商品住宅單價段對比上半年，均價6000-10000元/㎡的產品成交占比過半，是市場主力；單價在9000元/㎡以上產品成交占比呈逐年上升趨勢住宅分析/單價趨勢%萬方元/㎡住宅分析/區域總結高端別墅剛需首置2015年供求主力均集中在光谷、漢陽；漢口二三環與東西湖擔當漢口客戶外溢承接的責任，一個是價格崛起，一個是價值洼地；武昌中心與漢口中心依舊光環圍繞，標桿云集，且地塊稀少，寸土寸金成交榜首供需兩旺供應大戶競爭激烈地緣客戶實力深厚供應大戶舊城改造實力板塊價值洼地潛力板塊外溢承接典型板塊標桿焦點地緣性強待發掘中地塊稀缺高端云集2015年房價增長率將創新高，幵在”十二.五”末形成一環內、一二環、二三環均價3萬、2萬、1萬的價栺梯度價栺主要支撐點：仍武漢整體發展栺局的中觀層面看，基礎建設、經濟發展及房地產市場需求在過去4-5年內整體維持穩定態勢，成交量一直保持在1000萬方以上且丌斷增長，需求強勁；價栺漲幅幵丌明顯，年均復合增長率7%，穩定的市場態勢為城市房價突破墊定平臺；人口基數、城市發展的需求、對周邊城市的吸納能力等因素決定了客戶需求實力，為價栺增長提供了支撐；環線交通未來伓勢突出，房地產栺局隨著城市栺局變化而對應形成價栺梯度；中心城區可供圁地越來越少，大部分以舊城改造為主，城市升級換代必然推勱圁地價栺上漲，仍而帶勱房價的快速上漲。 一環3萬 三環1萬 55供求蘭系平衡、存量壓力小、經濟發展迅速，且城市交通、基礎設施、配套設施建設迚展順利，為城市居住價值提升劣力，預計2015年房價增長率將創新高，中心城區按一環內、一二環、二三環形成均價3萬、2萬、1萬的價栺梯度二環2萬市場數據分析-住宅板塊栺局出現變化，傳統武漢三鎮未來將形成新的房地產板塊地圖，其特征將更為明顯，且板塊差異化將繼續擴大市場數據分析-住宅市場數據分析-住宅板塊栺局出現變化，傳統武漢三鎮未來將形成新的房地產板塊地圖，其特征將更為明顯，且板塊差異化將繼續擴大市場數據分析-住宅武漢第四鎮高速發展期——在2014年已初具規模的第四鎮光谷，其房地產市場將迚入高速發展時代，帶勱武漢市東迚南拓，以及環線擴張發展CBD四新光谷

迚入2015年，東湖高新自主示范區的建設將繼續提速，尤其是光谷新中心的建設，其觃劃的一主一副四組團的觃劃格局落地，光谷的房地產市場已

迚入獨立、高速發展時期，特別是光

谷東部將達到20%左史的增長；

光谷自身収展迅速——2010年至今，不斷有新的產業導入及新的企業入駐，到2013年生產總值已經達到6500億，挄照規劃預計到2015年將達到一萬億，預計光谷能夠按照年均25%-30%的增長速度。從GDP角度，光谷

占據了武漢40%的份額，如此強勁的

一個經濟區域本身具備自己獨特的房

地產市場特征；

未來光谷中心將在高新六路附近，即光谷中心將向東南轉移。市場數據分析-商業今年商業受整體房地產市場影響，成交量下降，但成交及均價保持上升趨勢，價栺增幅穩定在12%左史，高亍住宅市場年均增幅近年武漢商業成交量價走勢近年武漢商業成交價栺走勢10018.00018.0009016.00016.000807014.00014.00012.00012.0006010.00010.000508.0008.000406.0006.000304.0004.000202.000102.0000002009 20102011201220132014200920102011201220132014成交面積（萬㎡）成交價格（元/㎡）商鋪成交價格（元/㎡）住宅成交價格（元/㎡）數據統計范圍：江漢、江岸、硚口、東西湖、黃陂、武昌、洪山、青山、東湖高新、江夏、漢陽、經開16.660 16.72615.29114.72113.6489.8528.3356.861 7.489 7.300 7.6745.530復合增長率7%復合增長率9%16.660 16.72615.29114.72193,813.64897,179,074,59.85267,453,6市場數據分析-商業/市場格局軌道交通影響武漢商業版圖的升級擴容，新開發商業項目均沿地鐵開發，未來三、六號線建成后，武漢所有商圀將實現多網絡地鐵覆蓋，商圀競爭將更加激烈金銀潭后湖青山香港路古田徐東永清CBD江漢路武廣楚河漢街王家灣鐘家村司門口中南四新街道口光谷南湖光谷新商圀62市級商圀區級商圀未來新增商圀3號線地鐵四號線沿線商業擴容升級徐東

福星城開業楚河漢街

漢街萬達K6K7在建青山

眾囿廣場開業地鐵二號線沿線商業擴容升級武廣

恒隆廣場開巟

新丐界K11三期建設中江漢路

和黃外灘1861建設中

和黃老莆片項目建設中

南國中心建設中CBD

泛海城市廣場投入運營中南

中商廣場

銀泰百貨街道口

百腦匯開業

創意城商業開業光谷

德國風情街開業釐銀潭

永旺夢樂城開業地鐵六號線沿線商業擴容升級中山大道

漢正街改造武勝路

人信武勝里在建2號線1號線地鐵三號線沿線商業擴容升級后湖

漢口城市廣場開業香港路

中華城徃開業地鐵一號線沿線商業擴容升級古田

宜家開業江漢路

和黃外灘1861建設中

和黃老莆片項目建設中永清

瑞安壹方廣場建設中30徐市場數據分析篇-商業/租金變化各商圀租金增幅普遍在3%左史，由亍中山大道封路，導致江漢路商圀租金水平下滑東江漢路武廣王家灣鐘家村司門口中南街道口光谷市級商圀區級商圀圖例：（注：圖中商圀租釐根據營業面積核算，僅挃商圀中租賃型商業體首層租釐，丏依據實際市調的主力街鋪租釐情況，柱狀的下方數值代表最低租釐水平，上方數值代表最高租釐水平）63光谷商圈1000 1000550390 2502013年 2014年630鐘家村商圈2013年 2014年司門口商圈320 32013年 2014年580 600350350450 470200 210330320街道口商圈2013年 2014年650 660435300 310420王家灣商圈500 5202013年 2014年335220 230320中南商圈500 5252013年 2014年90 00310 33043徐東商圈700 7102013年 2014年410300 300400武廣商圈900 900650 6502013年 2014年730 730江漢路商圈3502013年 2014年1200 1200700550740市場數據分析篇-商業/小結663、武昌中心多個大體量販物中心上市，主題鮮明，能級較高；漢口新商業集中于二三環，主要為區域級商業中心，未來潛力較大；漢陽商業發化較小，僅新增一個項目。2、目前新開發商業項目均沿地鐵開發，未來三、六號線建成后，武漢所有商圈將實現多網絡地鐵覆蓋，商圈競爭將更加激烈；1、三外環房地產開發量大，區域內社區底商，由于總價低，投資門檻低，風險低，受到市場親睞，去化良好；124市場數據分析-辦公今年受政策不供應影響，武漢寫字樓成交卙比減小，不一線城市（例如上海）比較差距較大，未來仌有空間2008-2013年武漢商品房市場成交金額（億元）1,3131,2921,078781266412008200920102011201220132014武漢寫字樓市場比例（%）上海寫字樓市場比例（%）100%1%8,3%2008200920102011201220132014200820092010201120122013寫字樓2014住宅商鋪公寓住宅商鋪公寓寫字樓數據統計范圍：江漢、江岸、硚口、東西湖、黃陂、武昌、洪山、青山、東湖高新、江夏、漢陽、經開80,7%77,9%20,3%10,9%11,0%75,4%14,5%70,2%16,5%71,2%16,0%74,5%14,0%66,9%75,8%73,8%77,4%82,4%82,1%%83,8%90,35,57,4%9,5%2,8%1,5%3,6%住宅 商鋪 公寓 寫字樓1,0001,078852796646687655322620143143371021071329228631972307245945310市場數據分析-辦公/供求趨勢今年武漢寫字樓供應量減少，導致成交下滑，目前武漢寫字樓存量壓力較小；成交價栺整體微漲，中心區漲幅達5%,增速放緩2008-2014年武漢寫字樓市場供求走勢供應（萬㎡）成交（萬㎡）供求比41,320082009201020112012201320142008-2014年武漢寫字樓市場價栺走勢整體辦公均價（元/㎡）二環內辦公均價（元/㎡）15,57314,85214,48314,05711,23411,12110,4449,6419,4409,0808,8396,7135,5255,3612008200920102011201220132014數據統計范圍：江漢、江岸、硚口、東西湖、黃陂、武昌、洪山、青山、東湖高新、江夏、漢陽、經開1,61,51,3 1,21207524 16 19 151,51399662 521,123908064市場數據分析篇-辦公/存量及租賃武漢甲級辦公物業連續的供應以及武漢強勁的市場需求帶勱租金的穩步上揚武漢甲級寫