資金融通

所有的金融體系必須為資金從資金盈余方（流出方）流向資金短缺方（流入方）提供一種機制，使資金能直接的通過金融市場或間接的通過金融中介流動，如圖所示：返回2023/1/191直接融資：資金短缺方在金融市場上直接向資金盈余方出售金融權證（如代表債權的債券或貸款合同，代表所有權的股票）。由于資金直接由資金盈余方流向資金短缺方，證券則直接由資金短缺方流向資金盈余方，所以稱為直接融資。間接融資：金融中介機構購買資金短缺方的金融權證，然后再出售給資金盈余方，這種通過金融中介的資金融通方式被稱為間接融資。

資金的融通對交易雙方都是有利的。對于資金盈余方而言，可以通過貸出閑置資金獲得利息或股利等；而對于資金短缺方，可以用遠遠超過本身收入的資金進行生產或消費，尤其對于企業，及時獲得資金抓住投資機會特別重要，當然，一般而言，通過借入的資金獲得的贏利大于其支付的利息。

返回2023/1/192

第五章商業銀行：業務與管理本章重點問題：1、商業銀行的性質、職能與組織形式2、商業銀行制度及其建立的基本原則3、商業銀行的資產負債業務及中間業務4、商業銀行經營管理理論的發展演變5、商業銀行的經營風險及其風險管理6、巴塞爾協議及其演變2023/1/193第一節

商業銀行概述一、商業銀行的產生與發展（一）我國（二）國外（三）現代商業銀行的產生

一是貨幣兌換業轉換為銀行；二按資本主義制度組建的股份制商業銀行。1694年建立的英格蘭銀行被認為是世界上最早的股份制商業銀行，也是現代中央銀行的始祖。2023/1/194

二、商業銀行的職能（一）信用中介（二）支付中介（三）信用創造職能（四）金融服務職能（五）是中央銀行貨幣政策的傳導者和作用對象2023/1/195三、商業銀行組織體制（一）商業銀行的外部組織形式1、單一銀行制：單元銀行制，是指由于法律上禁止或限制商業銀行設立分支機構，銀行業務只能完全由總行經營的制度。實行這種制度的商業銀行一般都是地方性商業銀行。2、分支行制：總分行制。是指商業銀行除了總行外，還可在國內外各地設立分支機構的銀行制度。按照管理方式的不同，這種制度又可分為總行制銀行和總管理處制銀行。2023/1/1963、持股公司制：集團銀行制，是指由一個集團成立股權公司，再由該公司收購或控制一家或若干家獨立銀行的銀行制度。

4、連鎖銀行制，連鎖銀行制是指由同一個人或集團控制兩家或兩家以上的銀行所組成的銀行集團。連鎖銀行的每個成員都有自己的獨立地位，具有自己的董事會，但由于受控于同一人或集團，因此還有統一的董事會。這種制度在美國中西部地區較為發達。2023/1/197第一節

商業銀行概述

股東大會監事會董事會董事長總經理副總經理及業務職能部門圖7-1商業銀行的內部組織結構2023/1/198第二節商業銀行的資產負債業務一、商業銀行的負債業務（一）活期存款或支票存款活期存款是一種不需要事先通知、憑支票便可隨時提取或支付的存款，因而也稱“支票存款”。（二）非交易用存款，包括定期存款和儲蓄存款。

2023/1/199（三）借款1、同業借款同業借款是指商業銀行之間或商業銀行與其他金融機構之間的資金融通，主要包括同業拆借、轉抵押和轉貼現借款。同業拆借:銀行為了彌補臨時頭寸不足而從其他銀行借入的日拆準備金;轉貼現:銀行將客戶貼現的未到期的商業票據再貼現給其他金融機構.

2、向中央銀行借款，包括再貸款或再貼現。

2023/1/1910再貼現:商業銀行將其其持有的未到到期的貼現票票據向中央銀銀行再次貼現現。再貸款：中央央銀行向商業業銀行的信用用放款。3、回購協議議回購協議是一一種以國庫券券為抵押的短短期貸款，期期限通常不超超過兩星期，，最短僅為一一天。4、境外借款款——主要是是向國際金融融市場借款（四）銀行資資本金2023/1/511二、商業銀行行的資產業務務（一）準備金金1、庫存現金庫存現金是指指銀行保存在在金柜中的通通貨，包括紙紙幣和鑄幣。。它主要用于于應付柜臺上上客戶取現和和支付銀行本本身日常開支支。2、存放在中中央銀行的資資金，包括法定存款款準備金和超超額存款準備備金兩部分。。在我國，自1998年3月21日起，對存款款準備金制度度實行改革，，將各金融機機構的法定準準備金賬戶和和備付金存款款賬戶合并為為準備金存款款賬戶，法定定準備金比率率由13%下調至8%。2003年9月和2004年4月我國又先后后對存款準備備金率進行了了兩次調整，，現行的準備備金率為差別別準備率，大大部分銀行的的準備率為7％，小部分銀銀行為7.5％，農村信用用社為6％。2023/1/512（二））存放同同業款款項存放同同業款款項是是指存存在其其他銀銀行的的款項項。（三））托收中中現金金（四））各項項貸款款（五））證券券（六））其他他實物物資產產2023/1/513第三節節商商業業銀行行的中中間業業務中間業業務又又稱為為中介介業務務，有有廣義義和狹狹義之之分。。狹義的的中間間業務務是指商商業銀銀行資資產業業務和和負債債業務務以外外的所所有業業務，，這種種業務務不能能在商商業銀銀行的的資產產負債債表中中直接接表現現出來來。（一））支付結結算類類中間間業務務，包包括國國內外外結算算業務務；（二））銀行行卡業業務，，包括括信用用卡和和借記記卡業業務；；2023/1/514第三節節商商業業銀行行的中中間業業務（三））代理理類中中間業業務，，包括括代理理證券券業務務、代代理保保險業業務、、代理理金融融機構構委托托、代代收代代付等等；（四））擔保保類中中間業業務，，包括括銀行行承兌兌匯票票、備備用信信用證證、各各類銀銀行保保函等等；（五））承諾諾類中中間業業務，，主要要包括括貸款款承諾諾業務務；（六））交易易類中中間業業務，，例如如遠期期外匯匯合約約、金金融期期貨、、互換換和期期權等等；（七））基金金托管管業務務，例例如封封閉式式或開開放式式投資資基金金托管管業務務；（八））咨詢詢顧問問類業業務，，例如如信息息咨詢詢、財財務顧顧問等等；（九））其他他類中中間業業務，，例如如保管管箱業業務等等。2023/1/515第四四節節商商業業銀銀行行的的存存款款創創造造一、、存存款款創創造造的的條條件件部分分準準備備金金制制度度和和非非現現金金結結算算制制度度，，構構成成了了商商業業銀銀行行存存款款創創造造的的前前提提條條件件。。（一一））部分分準準備備金金制制度度部分分存存款款準準備備金金制制度度不不但但是是存存款款派派生生的的前前提提條條件件，，更更是是銀銀行行體體系系存存在在的的前前提提。。準備備金金的的比比例例越越高高，，銀銀行行可可用用于于貸貸款款的的資資金金就就越越少少，，存存款款派派生生的的能能力力就就越越低低；；反反之之，，準準備備金金的的比比例例越越低低，，銀銀行行的的存存款款派派生生能能力力就就越越強強。。2023/1/516第四四節節商商業業銀銀行行的的存存款款創創造造（二二））非非現現金金結結算算制制度度非現現金金結結算算制制度度能能使使人人們們通通過過支支票票的的形形式式進進行行貨貨幣幣支支付付，，銀銀行行之之間間的的往往來來進進行行轉轉賬賬結結算算，，無無須須使使用用現現金金。。用現現金金漏漏出出率率來來計計算算流流通通于于銀銀行行體體系系之之外外的的貨貨幣幣數數量量。。二、、多多倍倍存存款款創創造造過過程程中央央銀銀行行可可以以通通過過兩兩條條途途徑徑向向商商業業銀銀行行提提供供資資金金：：向向銀銀行行發發放放貼貼現現貸貸款款；；向向商商業業銀銀行行購購買買政政府府債債券券。。2023/1/517第四節商商業業銀行的的存款創創造為了便于于說明，，我們假假定：(1)客戶將從從銀行得得到的貸貸款全部部存入銀銀行，而而不提現現金；(2)銀行規定定存款準準備金比比率為10％。假設中央央銀行從從第一國國民銀行行買入10000元債券,則第一國國民銀行行準備金金增加10000元,由于該行行存款不不變，所所以新增增的這筆筆準備金金假設全全部貸出出,其借款人人將這筆筆錢又存存入A銀行。A銀行接受受了客戶戶存入的的支票10000元。按規規定從中中提取存存款準備備1000元，以應應付客戶戶提現的的需要。。其余9000元可以用用于貸款款以取得得收益。。2023/1/518A銀行資產產負債表表單單位：：元資產負債準備金+1000貸款與投資+9000總額+10000支票存款+10000總額+100002023/1/519由于一國的商商業銀行有許許多，當A銀行將9000元貸給客戶時時，該客戶可可以將錢存人人B銀行。B銀行再按10％提取900元作現金準備備，其余再貸貸放出去。B銀行資產負債債表單單位：：元資產負債準備金+900貸款與投資+8100總額+9000支票存款+9000總額+90002023/1/520B銀行貸出8100元，借款人又又轉存人C銀行。C銀行按10％提取準備金金后，其余再再貸放出去。。C銀行資產負債債表單單位：：元資產負債準備金+810貸款與投資+7290總額+8100支票存款+8100總額+81002023/1/521如此類推，銀銀行與客戶之之間不斷地貸貸款、存款，，就會產生以以下結果。存款貨幣的創創造過程單單位：元元銀行存款存款準備貸款ABCD1000090008100729010009008107299000810072906561合計10000010000900002023/1/522最初央行提提供給銀行行體系的資資金為10000元，最后銀銀行體系增增加的總存存款為100000元。從存款款一欄中看看出，數額額以9/10的比例遞減減。若以?R表示初始增增加的存款款，?D表示增加的的存款總額額，r表示法定存存款準備金金比率，則則存款貨幣幣創造的公公式為：?D＝?R/r，其中，?D-?R＝90000元，就是銀銀行體系創創造出來的的存款貨幣幣。r越高，創造造的存款貨貨幣額越小小；r越低，則創創造的存款款貨幣額越越大。2023/1/523三、派生存存款乘數及及的修正1、首先，在在現實中，，必然會存存在一部分分存款以現現金的形式式被公眾提提取出來，，并持續的的保留在公公眾手中。。如果用C’表示平均每每一元活期期存款中公公眾持有的的現金比例例，則存款款派生乘數數的表達式式可以寫作作：K=2023/1/524其次，各個個商業銀行行通常都持持有一定的的超額準備備金，雖然然這一比例例比較小。。如果用g表示平均每每一元存款款中銀行持持有的超額額準備金的的百分比，，則在考慮慮現金漏損損率和超額額準備金率率條件下，，存款派生生乘數的表表達式可以以擴展為：：K=2023/1/525最后，還必必須考慮到到新增的活活期（支票票）存款向向其他存款款的轉化。。假定非個個人定期存存款的比例例為t，非個人定定期存款的的準備金比比率為rt，那么每一一元活期存存款中就會會有t·rt作為法定準準備金從存存款派生體體系中漏出出，則派生生存款乘數數進一步擴擴展為：K=2023/1/526第五五節節商商業業銀銀行行管管理理原原則則一、、流流動動性性管管理理存款款外外流流引引致致的的成成本本越越高高,銀行行愿愿意意持持有有的的超超額額準準備備金金就就越越多多。。二、、資資產產管管理理理理論論出現現于于現現代代商商業業銀銀行行制制度度產產生生的的初初期期。。（一一））商業業貸貸款款理理論論，，又稱稱真真實實票票據據論論，，該該理理論論認認為為，，商商業業銀銀行行發發放放短短期期貸貸款款必必須須以以真真實實交交易易為為基基礎礎，，以以真真實實商商業業票票據據作作抵抵押押。。2023/1/527（二二））資資產產轉轉換換理理論論1918年年，，美美國國經經濟濟學學家家莫莫爾爾頓頓提提出出轉轉換換理理論論，，該該理理論論的的主主要要內內容容可可以以概概括括為為：：流流動動性性要要求求仍仍然然是是商商業業銀銀行行需需特特別別強強調調的的，，但但商商業業銀銀行行資資產產不不一一定定局局限限于于短短期期貸貸款款，，可可將將其其相相當當一一部部分分資資產產分分布布在在需需要要款款項項時時可可立立即即出出售售的的證證券券資資產產上上。。由由于于這這類類證證券券資資產產具具有有信信譽譽高高、、期期限限短短、、轉轉讓讓容容易易等等特特點點，，國國庫庫券券最最為為適適合合。。2023/1/528（三三））預預期期收收入入理理論論該理理論論的的主主要要內內容容為為：：商商業業銀銀行行的的流流動動性性從從根根本本上上講講取取決決于于貸貸款款的的按按期期償償還還，，這這與與借借款款人人借借款款項項目目的的預預期期收收益益密密切切相相關關，，而而與與貸貸款款的的期期限限并并無無絕絕對對聯聯系系。。2023/1/529第五節節商商業銀銀行資資產負負債管管理理理論三、負負債管管理理理論20世紀60年代開開始發發展起起來，，負債管管理理理論認認為：：銀行行的流流動性性不僅僅可以以通過過加強強資產產管理理來獲獲得，，也可可以通通過負負債管管理，，即向向外借借款來來提供供。因因此，，銀行行無需需經常常保有有大量量高流流動性性的資資產，，而應應將資資金投投入到到更加加有利利可圖圖的資資產上上。2023/1/530第五節節商商業銀銀行資資產負負債管管理理理論四、資資產負負債聯聯合管管理銀行應應通過過資產產結構構和負五、資產負債比例管理六、資本充足性管理

核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權；

附屬資本包括重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券、混合資本債券和長期次級債務。

2023/1/531第五節節商商業銀銀行資資產負負債管管理理理論一方面面，銀銀行資資本金金可以以防范范銀行行倒閉閉；另另一方方面資資本金金數量量影響響銀行行股東東的收收益。。銀行資資本金金短缺缺時，有三個個對策策：發發行股股票；；減少少對股股東分分配的的紅利利，增增加未未分配配利潤潤；保保持資資本金金不變變，通通過減減少貸貸款或或賣出出證券券來減減少資資產，，并用用得到到的款款項減減少負負債。。2023/1/532第六節商商業銀行行的風險險管理一、商業業銀行風風險的形形成商業銀行行的風險險是指商商業銀行行發生經經營損失失的可能性。(一)外部因素素：1、宏觀經經濟狀況況對商業業銀行的的影響，，即經濟濟周期。。2、經濟濟生活中中各種要要素價格格的變化化對商業業銀行的的影響。。3、國家家宏觀經經濟政策策變化對對商業銀銀行的影影響。4、國際經經濟環境境的變化化對商業業銀行的的影響。。5、客戶戶的違規規、違法法行為以以及法制制觀念的的淡薄對對商業銀銀行的影影響。2023/1/5336、各級政政府的不不適當的的行政干干預。7、同業競競爭引起起的風險險。包括括客戶流流失、成成本提高高、收益益減少、、負債來來源減少少、資產產質量下下降等。。8、金融市市場價格格的變化化對商業業銀行的的影響。。包括利利率、資資金供求求、有價價證券價價格等。。9、自然因因素引起起的風險險。如自自然災害害、意外外事故等等。（二）內內部因素素：即由由于商業業銀行經經營管理理不善引引起的風風險。1、內部控控制機制制不完善善，職工工法制觀觀念淡薄薄，違規規、違法法操作，，違法行行為。2、銀行的的經營觀觀念、經經營思想想、經營營方針的的確立和和實施不不當和錯錯誤。3、業務結結構比例例狀況失失衡。包包括資產產、負債債、中間間三大業業務之間間的比例例、資產產負債各各種之間間的期限限、利率率結構等等。2023/1/534第六節商商業銀行行的風險險管理二、商業業銀行的的風險種種類：（一）信信用風險險：商業業銀行的的債務人人不能或或不愿按按約償付付到期債債務而給給商業銀銀行造成成損失的的可能性性。（二）利利率風險險：由于于市場利利率波動動造成商商業銀行行持有資資產損失失的風險險。（三）匯匯率風險險：銀行行進行國國際業務務時，其其持有的的外匯資資產或負負債因匯匯率波動動而造成成價值增增減的不不確定性性。利率風險險和匯率率風險合合稱市場場風險。。2023/1/535第六節商商業銀行行的風險險管理（四）流流動性風風險：銀銀行不能能滿足存存款人提提款需要要或無法法為其資資產的增增加融資資的風險險。（五）資資本風險險（六）投投資風險險（七）競競爭風險險（八）操操作風險險：由于于不當或或失敗的的內部程程序、人人員和系系統或外外部事件件（如自自然災害害）導致致銀行損損失的風風險。2023/1/536第六節商商業銀行行的風險險管理三、商業業銀行的的風險度度量：（一）貸貸款風險險五級貸款款分類原原則：正常（0）、關注（（10%）、次級（（20%)、可疑(50%)和損失(100%)。（二）經營營風險資本充足率率和資產流流動性指標標。2023/1/537第七節巴巴塞塞爾協議及及其發展共有1975年、1978年和1988年三個巴塞塞爾協議，，以及后來來的《補充充協議》、、《有效銀銀行監管的的核心原則則》和最近近于2004年6月月26日公公布的《新新資本協議議》等。一、巴塞爾爾委員會的的成立與巴巴塞爾協議議的由來1975年2月，來自比比利時、加加拿大、法法國、德國國、意大利利、日本、、盧森堡、、荷蘭、瑞瑞典、瑞士士、英國和和美國的代代表聚會瑞瑞士巴塞爾爾，商討成成立了“巴巴塞爾銀行行監管委員員會”（ThebasleCommitteeOnBankingSupervision），簡稱巴塞爾爾委員會。。2023/1/538第七七節節巴巴塞塞爾爾協協議議及及其其發發展展委員員會會的的宗宗旨旨是是為為國國際際銀銀行行業業的的監監管管問問題題提提供供一一個個正正式式的的討討論論場場所所，，以以加加強強各各國國金金融融監監管管當當局局間間的的合合作作，，堵堵塞塞國國際際監監管管中中的的漏漏洞洞。。二、、1975年年的的巴巴塞塞爾爾協協議議1975年9月，，巴巴塞塞爾爾委委員員會會發發表表了了一一項項文文件件，，全全稱稱是是《《對對國國外外銀銀行行機機構構監監督督的的原原則則》》（（PrinciplesfortheSupervisionofBank’sForeignEstablishments），，國際際上上稱稱為為““巴巴塞塞爾爾協協議議””，，又又稱稱其其為為第第一一個個““巴巴塞塞爾爾協協議議””。。協協議議的的宗宗旨旨是是制制定定國國際際合合作作監監督督的的準準則則，，按按股股權權原原則則確確定定分分行行、、多多數數股股附附屬屬銀銀行行、、少少數數股股附附屬屬銀銀行行（（或或公公司司））的的定定義義，，監監督督銀銀行行的的流流動動性性、、清清償償性性、、外外匯匯活活動動和和頭頭寸寸等等。。2023/1/539三、1978年年的巴巴塞爾爾協議議1978年年，巴巴塞爾爾委員員會又又發表表了一一項文文件《《綜合合資產產負債債表原原則》》。該該原則則把跨跨國銀銀行的的總行行、國國內外外分行行、附附屬銀銀行作作為一一個整整體，，從全全球角角度綜綜合考考察其其資本本充足足性、、流動動性、、清償償能力力、外外匯活活動和和頭寸寸、貸貸款集集中性性和面面臨的的風險險。1983年年5月月，在在吸收收了《《綜合合資產產負債債表原原則》》的基基礎上上，““巴塞塞爾協協議””修訂訂本（（又稱稱第二二個““巴塞塞爾協協議””）出出臺。。它進進一步步明確確了監監督責責任，，并力力爭把把“巴巴塞爾爾協議議”的的推向向世界界，擴擴大到到巴塞塞爾委委員會會的成成員國國之外外。2023/1/540四、1988年年的巴巴塞爾爾協議議巴塞爾爾委員員會于于1988年7月正正式通通過了了《巴巴塞爾爾銀行行業條條例和和監管管委員員會關關于統統一國國際銀銀行資資本衡衡量和和資本本標準準的協協議》》，它它就是是現在在人們們常提提到的的“巴巴塞爾爾協議議”（（即第第三個個“巴巴塞爾爾協議議”）），其其內容容主要要由四四個部部分構構成：：（1）資資本的的分類類；（2））風險險加權權的計計算；；（3））資本本資產產的標標準比比率；；（4））過渡渡期及及實施施的安安排。。五、1996年的《資本協協議關關于市市場風風險的的補充充規定定》六、1997年，有有效銀銀行監監管的的核心心原則則——全面風風險管管理理理念2023/1/541七、新新資本本協議議2004年6月26日十國國集團團的中中央銀銀行行行長和和銀行行監管管當局局負責責人舉舉行會會議，，一致致同意意公布布《資資本計計量和和資本本標準準的國國際協協議：：修訂訂框架架》，，即新新資本本充足足率框框架，，現在在普遍遍稱之之為“巴塞爾爾新協協議”。巴塞爾爾委員員會計計劃新新協議議于2006年底在在成員員國開開始實實施。。2023/1/542第七節巴巴塞塞爾協議及及其發展三大支柱最低資本要要求監管當局監監督檢查市場紀律風險加權資資產資本定義信用風險操作風險市場風險標準法內部評級法法基本指標法法標準法內部計量法法標準法內部模型法法新資本協議議結構圖2023/1/543國際金融監監管改革2010年9月日，全球銀行業業監管機構構（27個央行）就就新資本條條例達成協協議，稱為為巴塞爾協協議Ⅲ。核心內容容：要求大銀行行補充資本本金銀行的資本本金總額至至少達到風風險加權資資產的8%，但需要在在這一基礎上再再增加相當當于風險加加權資產額額2.5%的額外緩沖沖資本，從而使總比比例提高至至10.5%，一級資本本充足率將將從4%提高至6%。2023/1/544國際金融監監管改革強化銀行風風險加權資資產的要求求；銀行必須在在2013年1月至2015年1月期間執行行新的普通通股和一級級資本規定定；額外緩緩沖資本規規定必須在在2016年1月至2019年1月之間執行行。對虧損吸收收能力最強強的普通股股必須達到到風險加權權資產額的的4.5%，加上2.5%的同等質量量額外緩沖沖資本，銀銀行持有普通股的比比例將至少少達到7%。2023/1/5459、靜夜四無無鄰，荒居居舊業貧。。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。02:51:3602:51:3602:511/5/20232:51:36AM11、以以我我獨獨沈沈久久，，愧愧君君相相見見頻頻。。。。1月月-2302:51:3602:51Jan-2305-Jan-2312、故人江海別別，幾度隔山山川。。02:51:3602:51:3602:51Thursday,January5,202313、乍乍見見翻翻疑疑夢夢，，相相悲悲各各問問年年。。。。1月月-231月月-2302:51:3602:51:36January5,202314、他鄉生白發發，舊國見青青山。。05一月20232:51:36上午02:51:361月-2315、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。一月232:51上上午1月-2302:51January5,202316、行動出出成果，，工作出出財富。。。2023/1/52:51:3602:51:3605January202317、做前，能夠夠環視四周；；做時，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點的射線線向前。。2:51:36上午2:51上上午02:51:361月-239、沒沒有有失失敗敗，，只只有有暫暫時時停停止止成成功功！！。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有