近年來中國的金融的創新與中國銀行業因應之道2023/1/14-細數中國十二五后的各種金融開放-銀行業自身的金融創新-租賃業的改變與創新-信托業的改變與創新-互聯網業的金融創新-互聯網金融與各金融業種的合作創新-中國金融監管對金融創新目前的態度2015.4數據顯示，已經披露年報的11家上市銀行去年年末的存款總額合計為70.53萬億元，較去年中期的72.02萬億元減少了約2.1%；較去年三季度末的70.59萬億元減少了0.08%。其中，5家銀行去年年末的存款總額低于去年三季度末，9家銀行去年年末的存款總額低于去年中期。上市銀行2015年上半年實現整體凈利潤7228億元，同比增長2.76%，增速同比下跌8個百分點。其中，五家大型商業銀行平均增速僅為0.97%;八家股份制商業銀行平均增速6.45%;七家城市商業銀行平均增速15.24%，與去年同期相比基本持平;農商行增速略有放緩。整體上看，銀行業的盈利承壓，面臨拐點。五大行上半年凈利潤5187.26億元，中農工建交行上半年凈利潤增幅同比上升0.97%，較2014年同期減速8.35個百分點，五大行中凈利潤增速最高的中行增長點只有1.69%。上半年，五大行平均凈資產收益率18.11%，較2014年同期下降2.52個百分點。2023/1/14“正是為了解決這個問題，我們需要減少間接金融，發展直接金融。”吳曉靈認為，銀行要做的不是一味抬高存款利息，把所有的存款都留在銀行，而是要改進服務為客戶能夠提供更好的、客戶所需要的理財產品，因為前者只能夠進一步增加我國的間接融資的比重，實際上對于我們優化金融結構是不利的。吳曉靈：從間接金融轉向直接金融2014年9月13日上午，中國人民銀行原副行長、清華大學五道口金融學院院長吳曉靈在第八屆中國銀行家論壇上指出，存款利率上限管理是金融結構調整的催化劑，直接融資不發達是中國金融結構不協調的重要表現。我國是一個以間接金融為主的國家，在社會融資規模當中百分之八九十都是貸款，銀行貸款比例最高的時候達到90%多。吳曉靈表示，在間接金融為主的這樣一個結構當中，最大的問題，就是風險都集中在銀行，而且全社會的杠桿率都比較高。2023/1/14一是儲蓄存款大量分流對商業銀行存款產生一定的替代效應。近年來，居民儲蓄存款大量流往股市、基金市場、保險市場和民間借貸市場。銀行吸收存款的功能逐步弱化。二是股票債券市場發展對商業銀行貸款產生一定替代效應。股市的融資功能在不斷強化，部分取代了銀行貸款功能，銀行信貸市場面臨壓力。三是受托支付等銀行監管新政大量減少銀行信貸派生存款。近年來，銀監會陸續頒布了“三個辦法一個指引”，銀行過去放貸可以直接轉為企業在銀行的存款，但監管新政要求銀行直接將貸款支付給企業的客戶，大量的派生存款受到擠壓。四是為應對金融危機政府投放4萬億的良辰美景已一去不復返，銀行業資產負債的超常增長不可能昨日重現。五是銀行業面臨的風險管理日益復雜。金融脫媒對商業銀行的影響正在不斷深化2023/1/14今年以來，12家信托公司共計增資超過210億元，直逼2011-2013年這三年全行業增資總額：2011-2012年，信托業增資總額約150億元，2013年增資總額為136.55億元。尤其是今年10月以來，中信信托豪擲88億增資、新華信托增資至30億元，更將中國信托業的增資潮推向了制高點。/20150831/n420117716.shtml由于保監會今年上半年曾發文嚴控信保合作風險，對信托公司的資質提出要求，因此對大多信托公司而言，大手筆增資，突破保監會要求的“凈資產30億元”門檻才是業務升級的關鍵一步。信托業最大增資潮意在打通信保規范合作通道業內人士指出，信保合作表面風光繁華的背后，暗藏著關聯交易的風險隱憂。提高對信保合作的監管要求，有助于隔離和控制風險，而強強聯手更是大勢所趨?！霸鲑Y所帶來的整體實力提升直接打通了信托與保險資金的規范合作通道，對金融市場的統一及其良性運轉意味深遠?！?023/1/142014年三季度信托保持平穩發展態勢近日中國信托業協會發布了《2014年3季度中國信托業發展評析》，數據顯示，截至2014年3季度末，信托業管理的信托資產總規模達12.95萬億元，再創歷史新高。雖然信托業增速持續放緩，但可以從相關數據中看出信托業正在積極調整發展策略以應對經濟結構調整、市場競爭等方面的挑戰，信托公司抵御風險能力增強，信托產品收益率穩中有升，總體依然保持平穩增長態勢。/20150512/n412875011.shtml一方面，信托公司固有資本增速明顯加快。另一方面，雖然信托公司經營效益增速有所下滑，但3季度信托業為受益人實現的信托收益率卻穩中有升。2023/1/142014年11月5日，中國融資租賃三十人論壇在北京發布了《中國融資租賃行業2014年度報告》（下稱《報告》）。這是中國融資租賃三十人論壇成立以來，發布的首份中國融資租賃行業年度報告。《報告》指出，中國融資租賃業起步于20世紀80年代的計劃經濟體制，經過30多年的發展，這個行業在中國從無到有，從小到大，從繁榮到沒落，又從沒落走向繁榮，在復雜多變的環境里不斷發展壯大。報告稱去年底融資租賃公司已達1026家相關統計顯示，截至2013年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司已達1026家，比年初的560家增加466家，增長了83.2%，整個行業的注冊資金達到了3060億元人民幣，比上年底的1890億元增加1170億元，增幅為61.9%。截至2013年12月底，全國融資租賃合同余額約為21000億元人民幣，比上年底15500億元增加約5500億元，增長幅度為35.5%。2023/1/14租賃業：要制度護航更要苦練內功隨著全球金融業的不斷發展，在經濟發達的國家，融資租賃業已經成為僅次于銀行業的第二大資金供應渠道。隨著我國市場經濟體制的不斷完善，特別是融資租賃相關政策的陸續出臺，國外各大銀行、金融機構及跨國公司均看好我國融資租賃市場的發展前景。從中央到各級地方政府紛紛出臺推動融資租賃發展的政策，我國融資租賃業正迎來最好的發展時期。在此背景下，加強融資租賃企業與各級政府、融資租賃相關法律、稅務領域之間的溝通交流顯得尤為重要。2023/1/14小貸捂緊“錢袋”前三季新增貸款幾近腰斬央行公布的小貸行業三季度最新數據顯示，前三季度行業新增貸款僅886億元，與去年同期相比幾近腰斬。小貸行業虧損面擴大。受宏觀經濟影響，今年小貸行業虧損面加速擴大。昨日，有媒體透露的最新消息稱，全國小貸行業的虧損面進一步攀升，“目前虧損面接近20%”。行業分析人士指出，這意味著，在全國8591家公司中，目前有近20%是不能實現盈利的。“兩高一?！眴栴}較多。上述小貸公司人士介紹，今年廣東地區部分市場出現逾期率上升的現象，“比如鋼貿、服裝針織等產能過剩的行業，這些行業上下游存在一些三角債，一旦某一環節未能準時交收，就會產生連鎖反應，整個產業鏈都陷入資金緊張”。過分追求大額也是導致小貸行業虧損面加大的原因。目前出問題比較多的主要集中在“兩高一?！?，即高能源消耗、高污染以及過剩行業，如鋼鐵、煤炭、化工和房地產等。2023/1/14創新牽引整體推進股份制銀行力解企業融資成本高問題多措并舉降低融資成本、為小微企業營造良好發展環境，已上升到國家政策扶持的高度。為全面貫徹落實國務院相關要求及有關金融管理部門的部署，各股份制銀行、城商行本著支持實體經濟發展、勇于擔當社會責任的使命感，積極行動，采取一系列創新措施和策略，進一步改善小微金融服務，持續加大對小微金融服務的政策和資源支持力度，切實解決小微企業融資難、融資貴問題，有效降低小微企業融資成本，取得了初步成效。興業銀行：加大企業收費減免力度招商銀行：力推低門檻便利化產品廣發銀行：實施差別化精細化定價2023/1/14中國明確股份制銀行改革創新四原則中國銀監會副主席閻慶民表示，股份制商業銀行要深刻認識外部經營環境的變化，進一步統一認識、科學設計，有序推進改革創新，并明確提出四項原則。一是堅持以優化機制為突破口。二是堅持以服務實體經濟為基礎。三是堅持以防范風險為底線。四是堅持以依法合規為準繩。2023/1/14城商行要加快改革轉型創新運營模式實體經濟是金融發展的源頭活水，城商行要大力提升服務實體經濟水平一是要創新商業運營模式，提高支持效率。二是要創新金融服務措施，增強支持動力。。三是要創新金融服務渠道，完善支持網絡。四是要創新金融服務產品，豐富支持手段。2023/1/14村鎮銀行放貸出新：首宗“銀行擔保P2P”待審業務流程：首先由村鎮銀行向P2P平臺推薦其授信客戶作為借款人，平臺募集網絡投資者資金提供融資，再由村鎮銀行出具融資性保函，為投資者的本息兌付提供連帶責任擔保。經此設計，P2P實際上可成為柳銀村鎮銀行的募資通道：投資者視銀行信用而出資，資金用于銀行授信客戶，給予投資者11%左右的年化收益率。除該行外，國內尚未見類似合作模式的披露。通過P2P募資放貸，村鎮銀行不必占用貸款額度，亦不需撥備，但開具融資性保函要全額計提風險資本，對資本充足率的影響與放貸等同。2023/1/14快速發展中的中國融資租賃業目前產品還比較單一，亟需通過產品類型與公司創新，保持對客戶的吸引力，實現可持續發展。中國融資租賃業目前的租賃產品比較單一。雖然中國企業類型很多，但租賃涉及的行業比較少。單一租賃模式的問題在其他國家也出現過，最初可能發展迅速，但之后可能會出現盈利下降，對客戶失去吸引力。長此以往，將不利于租賃行業的健康持續發展。融資租賃公司轉型主要方式是產品創新，為客戶提供更具增加值的產品。他建議中國融資租賃企業不斷拓寬融資渠道，防控資產風險，平衡好盈利與風險管控之間的關系。中國租賃業加快產品創新實現可持續發展2023/1/14信托業的改變與創新由“資源推動型”向“專業經營型”轉變，創新業務模式將更加清晰

2013年，信托行業創新活動異常活躍，并出現了以土地信托、家族信托和消費信托為代表的三大亮點行業分化加劇，信托公司差異化經營及金融控股集團化趨勢將更加明顯

一方面行業集中度將進一步提升另一方面，信托公司經營方向將出現分化，業務重心將向專業財富管理、專業投資銀行等不同領域傾斜2023/1/14全面深化改革釋放新紅利，資管行業進一步規范，信托政策預期向好

2013年底，國務院辦公廳發布107號文，旨在對各類具有影子銀行經營活動特征的金融、非金融機構提出統一監管思想并嚴格規范，針對信托公司，文件提出將引導信托公司回歸信托主業，探索受益權流轉，促進信托行業轉型和發展。

未來信托制度供給將趨于完善，資管行業競爭將趨于公平，政策面的利好將助推信托業加快轉型升級步伐。信托業的改變與創新2023/1/14這類信托真稀罕！“另類”創新型信托一覽影視信托說到影視信托，最近熱度最高的莫過于“百發有戲”?！鞍侔l有戲”通過中信信托設立互聯網消費權益信托，其投資作品為電影《黃金時代》。消費者通過團購+預售的方式獲得消費權益，零散的消費權益被集中起來注入百度消費權益信托項目，并由中信信托進行集中管理。保險金信托今年5月4日，由中信信托和信誠人壽合作的信保結合的定制化產品保險金信托面世，所謂保險金信托，是指投保人在簽訂保險合同的同時，將其在保險合同下的權益設立信托。在發生理賠之前，項目是以財產權信托的方式托管在信托公司，一旦發生理賠，財產權信托會轉換成為資金信托，信托公司將根據當初簽訂的信托協議，履行受托義務。根據客戶的意愿，這筆信托資金是為客戶量身定制，比如用子女的教育、購房、購車等。2023/1/14藝術品信托2011年，藝術品信托達到頂峰，一是由于藝術品行業的大發展，到2011年上半年，中國藝術品拍賣市場中219家拍賣公司實現總成交額428.42億元，同比上漲112.71%。二是由于政策的利好，我國政府大力支持通過民間資本保護文物精品，回購流失的文物。紅酒信托即是以紅酒為標的物的信托產品。與其他另類投資品信托相比，酒類信托收益率穩定，運作也較為成熟。

2008年開始，中國工商銀行聯手中海信托、中糧集團、張裕集團攜手中國銀行、中海信托，都曾推出過紅酒信托，但是，隨后，紅酒信托幾乎銷聲匿跡，原因在于一是紅酒信托的預期年化收益率在5%-8%左右，收益率在信托產品中不具備吸引力。二是紅酒信托需要投資者具備較高的專業性技能要求，比如正宗紅酒的辨別力、紅酒收藏的相關知識、合作酒莊的資質及綜合實力、管理經驗。這類信托真稀罕！“另類”創新型信托一覽2023/1/14創新是信托業可持續發展原動力2014年以來，隨著經濟下行帶來的風險增加和資產管理行業競爭加劇，信托行業增速放緩較為明顯。隨之而來的幾起兌付風險事件顯示行業風險上升已不是“狼來了”。和瑞資產相關負責人表示，目前信托業的外部環境復雜多變，在信托行業規模增速下降、部分項目兌付壓力加大的背景下，實現信托行業的可持續發展需要從制度、業務、風險管理和人才隊伍建設四個方面繼續創新。如何應對目前的挑戰，實現信托行業的可持續發展？正如李克強總理所說，持續下好中國經濟這盤棋，實現升級是方向，這需要不斷深化體制改革，激發全社會創新動力、創造潛力、創業活力。在現行的社會主義經濟體制下，信托關系是推動經濟和社會發展，調節社會財富和社會矛盾的有效工具和手段。信托公司應依托信托平臺，整合不同要素和資源，保障和實現各方的長遠利益。2023/1/14四方面繼續創新

制度創新方面，分利用信托關系“集合分享”的原理司業務形式已涵蓋信托投資、產業投資基金、資產證券化、合格境內機構投資者資產(QDII)、企業年金，搭建金融信托的商業運作平臺，重構和優化投資的增信機制，提高資金使用過程的管理效率，協調和平抑脆弱的風險防范體系，募集多元資金投入實體經濟，發揮信托在金融資產管理、資金籌集和運用方面的獨特作用和綜合金融服務供應商的獨特優勢。

業務創新方面，密切跟蹤宏觀政策和市場變化，推動業務拓展創新，多領域服務實體經濟，推出多個行業第一。目前，公等多種形式，業務領域涉及三農、西部開發、基礎產業、環境保護、保障房建設和民生工程等方面。

創新風險管理方面，加強風險控制的應變能力和遏制能力，進一步建立長效風險控制機制。創新人才建設方面，團隊需具有豐富的實戰經驗，并注重理論學習，在保持市場敏感度的同時，提高研發的實用性。創新是信托業可持續發展原動力2023/1/14互聯網業的金融創新互聯網金融的發展如火如荼，特別是以BAT（百度、阿里巴巴和騰訊）為代表的互聯網巨頭加速在互聯網金融領域布局，為互聯網金融的快速發展注入了強大的動力。阿里巴巴的支付寶、阿里小貸、余額寶、娛樂寶、招財寶和網商銀行，騰訊的財付通、微信支付、微信理財通和騰訊民營銀行，百度的百付寶、百發、百賺和百度錢包，共同構筑起互聯網金融生態系統。2023/1/14第三方支付公司的發展，在用戶支付、資金結算、清算管理、代理基金和保險等業務方面有了突破，小額信貸、財富管理等銀行的傳統領域正在被互聯網金融企業蠶食，第三方支付正在打破傳統金融業的壟斷格局?；ヂ摼W金融的核心是第三方支付。第三方支付不僅提供資金的進出通道，并且為賬戶提供托管服務，可以說，第三方支付使得互聯網金融成為可能。實際上，第三方支付是互聯網金融創新的主鏈條，在第三方支付的每一個節點上，都有可能產生新的互聯網金融模式。第三方支付助推金融創新互聯網金融的發展正在推進傳統金融業的創新和發展，短期內難以對傳統金融業產生顛覆性影響。當前，我國政府積極鼓勵互聯網金融創新，互聯網金融首次寫入2014年的全國人大政府工作報告，可以預見，互聯網金融在我國必將更好更快地發展。隨著市場運營更趨規范，第三方支付行業將獲得更大的發展空間；而隨著支付行業的健康發展，以及移動互聯網O2O閉環模式的進一步拓展，必將帶來互聯網金融市場更大的創新與突破。2023/1/14百度收購快錢傳聞背后巨頭的互聯網金融生態圈布局近年來，BAT都加緊了在互聯網金融領域的布局，但相比于阿里和騰訊，百度始終顯得有些滯后。其“百度錢包”仍在推廣期，并未占有影響市場格局的份額。一旦收購快錢，百度可以彌補自身在金融支付領域的短板。另一廂，在整個生態產業圈中，支付擔當的是重要的最后一環的角色，所有類型的交易行為，都要通過支付來實現。因此，百度收購第三方支付，可以看做是一個戰略性的舉措。不難發現，BAT的角逐正逐漸從原生互聯網轉戰到互聯網金融領域，巨頭們眼下更多地圍繞互聯網金融生態圈進行布局。原生互聯網的弱點在于，用戶的轉化率不高，盈利模式和盈利能力比較有限?！睆垘r表示。換言之，在原生互聯網產品下，用戶的商業價值不夠高，從點擊量到商業價值的轉化不夠好?！安季只ヂ摼W金融后，BAT以流量為中心的業務就能和資金流進行互補?！?023/1/14運營商、零售業、地產、電商、互聯網公司、傳統金融機構、國企，只有你想不到，沒有不能干互聯網金融的。比如，8月份，比較重量級的玩家中信銀行和海爾集團就合作，推出了供應鏈網絡金融平臺;9月，萬科聯手搜房發起了全國首單房產眾籌，10月萬科又和騰訊理財通合作推出了一款地產互聯網金融產品——萬科理財通百度、阿里、騰訊三大巨頭均和多家傳統銀行達成合作，蘇寧云商、聯想、搜狐緊隨其后。今年以來，已經有至少26家上市公司通過合作等途徑即將或者已經踏入了互聯網金融行業。行業合作：跨界行業搶地占坑，人人都想分一杯金融紅利隨著互聯網金融的急速發展，各路資本、各個行業、眾多企業都想抓住機遇分一杯金融紅利，于是跨界急合作、搶灘圈地的現象成為了當下互聯網金融行業的一大奇觀。2023/1/14當然，越來越多的行業和企業加入到互聯網金融的領域中來，不僅極大地豐富了互聯網金融的內涵，同時也促進了互聯網金融發展的包容性和新奇性，有助于形成多元、多維、充分競爭的互聯網金融業態?？闪硪环矫鎱s是，誰誰都能摻一腳的現象也說明了互聯網金融幾乎沒有準入門檻，同時監管嚴重缺位。如今互聯網金融魚龍混雜，既有奇形怪狀的產品和服務，又充斥著大量賺噱頭、喊口號的偽互聯網金融現象，良莠不齊的平臺和企業，惡性事件的頻發都嚴重損害了互聯網金融的健康發展?，F在互聯網金融幾乎已經把各個行業的玩家都拉下水了，但事實上互聯網金融并不是萬靈丹，對于各行各業來說誰適合玩，誰能玩得好還有待時間的檢驗。行業合作：跨界行業搶地占坑，人人都想分一杯金融紅利2023/1/14與千呼萬喚出不來的“央管”相反的是，地方政府對互聯網金融特別上心。以天津、深圳、上海、武漢、廣州等為首的地方越來越多的結合自身優勢資源，紛紛出臺互聯網金融相關政策。2月，天津就出臺了《天津開發區推進互聯網金融產業三年行動方案》;深圳3月份發布《深圳市人民政府關于支持互聯網金融創新發展的指導意見》;6月，廣州金融辦向互聯網金融機構公布了《廣州市支持互聯網金融創新發展試行辦法》;7月，貴陽市政府近日印發《支持互聯網金融產業發展的若干政策措施(試行)的通知》;8月，上海市政府公布《關于促進本市互聯網金融產業健康發展的若干意見》……監管千呼萬喚出不來，地方扶持政策搶先出臺2023/1/14中國銀行業監督管理委員會副主席閻慶民詳細闡述了監管和法律之間的關系，他指出，行業部門的規章是第一個層次的規制，國務院的條例是第二個層次，最高的是全國人大的法律。監管的介入是在早期需要有一個比較強制性的，代表外部性的對經濟活動進行規范的時候。然后在一定時候可能會上升到法律，這樣才符合過程。他表示，關鍵是處理好規制和法律之間的關系，還要在法律的框架下做，法無授權是不可為的，一定要有法律才能做的。閻慶民：金融監管要在法律框架下做法無授權不可為2023/1/142014年11月3日，國新辦舉行金融體制改革進展等方面情況新聞吹風會。國務院發展研究中心金融研究所所長張承惠在介紹相關情況時表示，要完善金融監管，保障金融市場的穩定運行。張承惠指出，在完善金融監管領域，最近這一年來，對影子銀行的監管有比較大力度的加強。在去年年底或今年初，國辦發布了關于加強影子銀行監管有關問題的通知，對影子銀行的發展提出了更高的監管要求。今年4月份，“一行三會”以及外管局聯合發布了《關于規范金融機構同業業務的通知》。因為同業這一塊是影子銀行中風險比較大、發展非?？斓?，監管部門做出了一系列的監管規定，事實上同業這一塊的業務在受到監管的控制之后