華電能源佳木斯熱電廠佳南城區熱網工程二○一○年一月投資申請報告華電能源佳木斯熱電廠佳南城區熱網工程二○一○年一月投資申請報目錄一、項目概況二、項目建設必要性三、供熱市場分析四、建設方案五、項目進展情況六、投資估算和經濟效益分析七、風險性評價八、結論和建議目錄一、項目概況一、項目概況

佳木斯熱電廠六期擴建工程2×300MW熱電聯產機組已于2008年11月全部投產，最大供熱能力為67.3萬千瓦，設計供熱面積971萬平方米，現供熱面積約650萬平方米（躉售給外資企業達爾凱熱力公司，供佳木斯老城區）。根據黑龍江省政府批準的《佳木斯市集中供熱規劃(2008-2020)》、《佳木斯市城市總體規劃(2008-2020)》，佳木斯熱電廠2×300MW熱電聯產機組將成為佳木斯市今后城市供熱的主力熱源。2009年第38次市長辦公會議決定由佳木斯熱電廠開展佳南城區熱網建設和供熱經營活動，并要求2010年對佳南城區實現集中供熱。本項目是佳木斯熱電廠向佳南城區供熱的熱網建設工程，可研報告已通過了省發改委組織的評審。本項目擬由華電能源股份公司投資建設。

一、項目概況佳木斯熱電廠六期擴建工程2×300MW熱二、供熱市場分析根據佳木斯市城市供熱領導小組《關于佳南城區熱網工程項目的復函》（佳熱辦函[2009]13號），本工程供熱范圍為佳木斯市火車站鐵道線（綏佳鐵路線）以南的城市區域。該區域規劃面積約18平方公里，2008年末居住人口為15萬人，目前沒有大型熱源，全部依靠分散鍋爐房及居民小爐灶供暖。根據有關規劃，本工程2010年-2015年各年度供熱面積分別為：2010年326萬平方米、2011年430萬平方米、2012年520萬平方米、2013年590萬平方米、2014年620萬平方米、2015年650萬平方米。根據城市總體規劃，佳木斯城市建設將逐步向佳南城區轉移。隨著《佳木斯市棚戶區改造建設五年規劃》和城市建設向西南城區遷移政策的實施，加之勝利路環路的貫通、哈-佳城際鐵路建設、佳木斯站將開通車站南北通道等便利的交通條件，佳南城區的公用及民用建筑發展迅速，未來供熱市場有較大的提升空間。二、供熱市場分析根據佳木斯市城市供熱領導小組《關于佳南城二、供熱市場分析二、供熱市場分析三、項目建設必要性

1、本項目的實施有利于拓展佳木斯區域經營市場,提高佳木斯熱電廠的盈利能力，安置佳木斯熱電廠老機組關停后富余職工，實現企業可持續發展。2、本項目的實施不但可以拓展佳木斯熱電廠經營空間，使電廠的發電機組在節能調度中占有優勢，在激烈的發電市場中爭取主動；同時可促使兩臺供熱機組盡快達到設計供熱能力，降低供電煤耗率，提高機組經濟性，提升電廠的整體經濟效益。3、本項目的實施，可拆除小型采暖鍋爐91臺，減少煙塵排放量4970噸/年，減少二氧化硫排放量573噸/年，可大大提高佳木斯市環境保護水平和市民的生活質量，實現環境保護和節約能源。4、佳木斯南城區是未來佳木斯市城市發展的主要方向，也是文教、衛生、科研機構的集中區域，本項目的建設對保持良好的城區環境，擴展對外的經濟技術合作，帶動區域經濟發展，都具有十分重要現實意義和長遠戰略意義。三、項目建設必要性1、本項目的實施有利于拓展佳木斯區域經營四、建設與經營方案

1、工程投資建設原則本工程建設以“兼顧市場、統籌規劃、分期建設、供收并重，重在創效”為原則；在滿足供熱面積逐年發展和運行安全性的前提下，分期實施，盡可能降低供熱管網初期投資，提高本工程的經濟效益。

2、建設內容本工程需建設管網總長度49.9公里，其中一次管網總長34.6公里，包括主干線10.5公里（管徑DN1000-DN700，最大供熱半徑10.5公里），支干線12.9公里，支線11.2公里；二次管網總長15.3公里，最大管徑DN300；建設中繼泵站1座；建設熱力站61座，其中新建33座，利用原有鍋爐房改建28座。設計供熱能力650萬平方米。四、建設與經營方案四、建設與經營方案

3、建設計劃序號年度建設內容投資額（萬元）12010年建設主干線管網10.5km；支干線支線10.49km，完成管線總長的61%，建設熱力站27座，并網分散小鍋爐49座，實現供熱面積326萬平方米。2877822011年建設管網支干線支線3.35km，熱力站8座，并網分散小鍋爐12座，實現供熱面積430萬平方米。215732012年建設管網支干線支線2.91km，熱力站7座，并網分散小鍋爐11座，佳南城區分散鍋爐供熱全部并網結束，實現供熱面積520萬平方米。193342013年建設管網支干線支線3.23km，熱力站6座，實現供熱面積589萬平方米。227652014年建設管網支干線支線3.15km，熱力站6座，實現供熱面積620萬平方米。199462015年完成全部管網支干線支線和熱力站建設，實現供熱面積650萬平方米。2943四、建設與經營方案3、建設計劃序號年度建設內容投資額（萬元四、建設與經營方案

4、工程技術方案本工程采用間接供熱方式。一級管網設計供回水溫度為120/70℃；二級管網設計供回水溫度為85/60℃；采用直埋方式敷設，跨越音達木河、王三五河及杏林河采用架空敷設，穿越鐵路采用箱涵。5、經營方式擬單獨成立熱力公司，負責本工程的經營管理，獨立核算，自負盈虧。

四、建設與經營方案五、投資估算和經濟效益分析

1、投資估算建設項目計劃總投資：46115萬元。其中：工程建設投資為40081萬元，建設期貸款利息為5628萬元，鋪底流動資金為406萬元。

2、資金籌措及來源總投資中資本金占20%，剩余80%資金由銀行貸款。3、主要邊界條件

注：居民住宅供熱價格為27.8元/平方米，機關、企事業及商服供熱價格為34元/平方米。按居民住宅占80%，其它占20%的比例考慮，本項目綜合供熱價格為29.04元/平方米，折合為49.40元/GJ（含稅）。

序號項目單位數值1供熱面積萬平方米6502購熱價（含稅）元/GJ273售熱價（含稅）元/GJ49.4五、投資估算和經濟效益分析1、投資估算序號項六、投資估算和經濟效益分析4、主要財務指標按現行售熱價49.40元/GJ（含稅）估算評價指標項目單位主要評價指標全部投資內部收益率%9.92投資回收期年10.67財務凈現值(ic=7%)萬元9191資本金內部收益率%15.3投資回收期年13財務凈現值(ic=7%)萬元10386按資本金內部收益率8%估算售熱價45.3元/GJ（含稅）六、投資估算和經濟效益分析4、主要財務指標按現行售熱價49.六、投資估算和經濟效益分析5、敏感性分析序號變化因素基準數值變化率資本金內部收益率結論基本方案（售熱價49.40元/GJ含稅）15.30分別對總投資、出廠熱價和供熱面積在正負10%變化范圍內，進行了敏感性分析。從結果可以看出資本金內部收益率均在6.5%以上，大于銀行長期貸款利率5.94%，本項目具有一定的抗風險能力。資本金內部收益率對出廠熱價敏感程度最大，其次是總投資，敏感程度最低的是供熱面積。1靜態總投資40081萬元-10%20.54-5%18.235%14.5110%13.002購熱價27元/GJ（含稅）-10%24.09-5%20.135%13.4410%10.603供熱面積650萬平米-10%6.54-5%11.095%23.2710%31.33六、投資估算和經濟效益分析5、敏感性分析序號變化因素基準數值六、投資估算和經濟效益分析序號變化因素基準數值變化率銷售熱價（元/GJ含稅)結論基本方案（資本金內部收益率8%）45.3在鎖定資本金內部收益率8%的情況下，從結果可以看出，反算銷售熱價均小于現行熱價49.40元/GJ（含稅），本項目具有一定的抗風險能力。反算銷售熱價對出廠熱價敏感程度最大，其次是總投資，敏感程度最低的是供熱面積。1靜態總投資40081萬元10%46.535%45.91-5%44.69-10%44.072購熱價27元/GJ10%48.035%46.67-5%43.94-10%42.593供熱面積650萬平米10%43.665%44.44-5%46.25-10%47.315、敏感性分析六、投資估算和經濟效益分析序號變化因素基準數值變化率銷售熱價七、風險性分析

1、該區域內不存在同行業競爭，市場風險主要是供熱面積的預測值與實際情況可能出現偏差，會造成建設成本及實際經營收入的變化，與預測值相比出現較大的波動。

預防措施：緊密跟蹤城市發展情況，合理安排工程建設進度，根據城市的實際發展規模有序進行本工程的建設，降低投資并提高經濟收益水平。

2、隨著國家拆遷等相關政策的調整，可能影響到建設成本增加。預防措施：緊密跟蹤國家相關政策的出臺情況，加強與城市規劃部門的溝通，把相關政策對本工程的影響程度降到最低。七、風險性分析1、該區域內不存在同行業競爭，市場風險八、結論和建議（一）結論本項目的實施符合國家產業政策和集團公司的發展戰略，有利于華電能源股份有限公司拓展佳木斯區域經營市場,提高佳木斯熱電廠的盈利能力，安置佳木斯熱電廠老機組關停后富余職工，實現企業可持續發展，建議同意投資建設本項目。（二）下一步需要落實的工作1、進一步研究熱費收繳問題，采取有效收費方式，保證項目投運后達到預期效益。2、合理安排熱網建設進度，分階段建設，確保資金合理使用，發揮投資效益。八、結論和建議（一）結論附：技術經濟工作組意見1、技經工作組意見根據《佳木斯市集中供熱規劃（2008-2020)》，佳木斯熱電廠將成為佳木斯市今后城市供熱的主力熱源。本項目的實施有利于該廠兩臺30萬千瓦熱電機組盡快達到設計供熱能力，提高機組的經濟性，且有利于分流該廠老機組關停后的部分富余職工，實現企業可持續發展。建議同意投資建設本項目，報集團公司投資審核委員會審核。2、有關要求（1）加強與政府相關部門的溝通協調，明確由政府負責分散鍋爐房的拆遷、資產處置和人員安置等相關工作。落實情況：經協調，佳木斯市供熱領導小組已出具《關于佳南城區熱網工程項目拆除小鍋爐有關問題的復函》，明確本項目所涉及到的分散供熱鍋爐房、鍋爐設備設施問題和人員安置問題由市政府按照有關規定進行協調解決處理，不需要項目單位承擔任何責任。

附：技術經濟工作組意見1、技經工作組意見附：技術經濟工作組意見

（2）應充分考慮工程實施中的各種投資風險因素，制定風險防范措施，優化工程設計，確保將總投資控制在批準的范圍內。

落實情況：將在下階段工作中進一步落實，確保將總投資控制在批準的范圍內。（3）積極引進其他投資方參股投資本項目，進一步降低投資風險。

落實情況：將積極尋求其他投資方參股。附：技術經濟工作組意見（2）應充分考慮工程實施中的各種

匯報完畢，謝謝!

本資料來源本資料來源華電能源佳木斯熱電廠佳南城區熱網工程二○一○年一月投資申請報告華電能源佳木斯熱電廠佳南城區熱網工程二○一○年一月投資申請報目錄一、項目概況二、項目建設必要性三、供熱市場分析四、建設方案五、項目進展情況六、投資估算和經濟效益分析七、風險性評價八、結論和建議目錄一、項目概況一、項目概況

佳木斯熱電廠六期擴建工程2×300MW熱電聯產機組已于2008年11月全部投產，最大供熱能力為67.3萬千瓦，設計供熱面積971萬平方米，現供熱面積約650萬平方米（躉售給外資企業達爾凱熱力公司，供佳木斯老城區）。根據黑龍江省政府批準的《佳木斯市集中供熱規劃(2008-2020)》、《佳木斯市城市總體規劃(2008-2020)》，佳木斯熱電廠2×300MW熱電聯產機組將成為佳木斯市今后城市供熱的主力熱源。2009年第38次市長辦公會議決定由佳木斯熱電廠開展佳南城區熱網建設和供熱經營活動，并要求2010年對佳南城區實現集中供熱。本項目是佳木斯熱電廠向佳南城區供熱的熱網建設工程，可研報告已通過了省發改委組織的評審。本項目擬由華電能源股份公司投資建設。

一、項目概況佳木斯熱電廠六期擴建工程2×300MW熱二、供熱市場分析根據佳木斯市城市供熱領導小組《關于佳南城區熱網工程項目的復函》（佳熱辦函[2009]13號），本工程供熱范圍為佳木斯市火車站鐵道線（綏佳鐵路線）以南的城市區域。該區域規劃面積約18平方公里，2008年末居住人口為15萬人，目前沒有大型熱源，全部依靠分散鍋爐房及居民小爐灶供暖。根據有關規劃，本工程2010年-2015年各年度供熱面積分別為：2010年326萬平方米、2011年430萬平方米、2012年520萬平方米、2013年590萬平方米、2014年620萬平方米、2015年650萬平方米。根據城市總體規劃，佳木斯城市建設將逐步向佳南城區轉移。隨著《佳木斯市棚戶區改造建設五年規劃》和城市建設向西南城區遷移政策的實施，加之勝利路環路的貫通、哈-佳城際鐵路建設、佳木斯站將開通車站南北通道等便利的交通條件，佳南城區的公用及民用建筑發展迅速，未來供熱市場有較大的提升空間。二、供熱市場分析根據佳木斯市城市供熱領導小組《關于佳南城二、供熱市場分析二、供熱市場分析三、項目建設必要性

1、本項目的實施有利于拓展佳木斯區域經營市場,提高佳木斯熱電廠的盈利能力，安置佳木斯熱電廠老機組關停后富余職工，實現企業可持續發展。2、本項目的實施不但可以拓展佳木斯熱電廠經營空間，使電廠的發電機組在節能調度中占有優勢，在激烈的發電市場中爭取主動；同時可促使兩臺供熱機組盡快達到設計供熱能力，降低供電煤耗率，提高機組經濟性，提升電廠的整體經濟效益。3、本項目的實施，可拆除小型采暖鍋爐91臺，減少煙塵排放量4970噸/年，減少二氧化硫排放量573噸/年，可大大提高佳木斯市環境保護水平和市民的生活質量，實現環境保護和節約能源。4、佳木斯南城區是未來佳木斯市城市發展的主要方向，也是文教、衛生、科研機構的集中區域，本項目的建設對保持良好的城區環境，擴展對外的經濟技術合作，帶動區域經濟發展，都具有十分重要現實意義和長遠戰略意義。三、項目建設必要性1、本項目的實施有利于拓展佳木斯區域經營四、建設與經營方案

1、工程投資建設原則本工程建設以“兼顧市場、統籌規劃、分期建設、供收并重，重在創效”為原則；在滿足供熱面積逐年發展和運行安全性的前提下，分期實施，盡可能降低供熱管網初期投資，提高本工程的經濟效益。

2、建設內容本工程需建設管網總長度49.9公里，其中一次管網總長34.6公里，包括主干線10.5公里（管徑DN1000-DN700，最大供熱半徑10.5公里），支干線12.9公里，支線11.2公里；二次管網總長15.3公里，最大管徑DN300；建設中繼泵站1座；建設熱力站61座，其中新建33座，利用原有鍋爐房改建28座。設計供熱能力650萬平方米。四、建設與經營方案四、建設與經營方案

3、建設計劃序號年度建設內容投資額（萬元）12010年建設主干線管網10.5km；支干線支線10.49km，完成管線總長的61%，建設熱力站27座，并網分散小鍋爐49座，實現供熱面積326萬平方米。2877822011年建設管網支干線支線3.35km，熱力站8座，并網分散小鍋爐12座，實現供熱面積430萬平方米。215732012年建設管網支干線支線2.91km，熱力站7座，并網分散小鍋爐11座，佳南城區分散鍋爐供熱全部并網結束，實現供熱面積520萬平方米。193342013年建設管網支干線支線3.23km，熱力站6座，實現供熱面積589萬平方米。227652014年建設管網支干線支線3.15km，熱力站6座，實現供熱面積620萬平方米。199462015年完成全部管網支干線支線和熱力站建設，實現供熱面積650萬平方米。2943四、建設與經營方案3、建設計劃序號年度建設內容投資額（萬元四、建設與經營方案

4、工程技術方案本工程采用間接供熱方式。一級管網設計供回水溫度為120/70℃；二級管網設計供回水溫度為85/60℃；采用直埋方式敷設，跨越音達木河、王三五河及杏林河采用架空敷設，穿越鐵路采用箱涵。5、經營方式擬單獨成立熱力公司，負責本工程的經營管理，獨立核算，自負盈虧。

四、建設與經營方案五、投資估算和經濟效益分析

1、投資估算建設項目計劃總投資：46115萬元。其中：工程建設投資為40081萬元，建設期貸款利息為5628萬元，鋪底流動資金為406萬元。

2、資金籌措及來源總投資中資本金占20%，剩余80%資金由銀行貸款。3、主要邊界條件

注：居民住宅供熱價格為27.8元/平方米，機關、企事業及商服供熱價格為34元/平方米。按居民住宅占80%，其它占20%的比例考慮，本項目綜合供熱價格為29.04元/平方米，折合為49.40元/GJ（含稅）。

序號項目單位數值1供熱面積萬平方米6502購熱價（含稅）元/GJ273售熱價（含稅）元/GJ49.4五、投資估算和經濟效益分析1、投資估算序號項六、投資估算和經濟效益分析4、主要財務指標按現行售熱價49.40元/GJ（含稅）估算評價指標項目單位主要評價指標全部投資內部收益率%9.92投資回收期年10.67財務凈現值(ic=7%)萬元9191資本金內部收益率%15.3投資回收期年13財務凈現值(ic=7%)萬元10386按資本金內部收益率8%估算售熱價45.3元/GJ（含稅）六、投資估算和經濟效益分析4、主要財務指標按現行售熱價49.六、投資估算和經濟效益分析5、敏感性分析序號變化因素基準數值變化率資本金內部收益率結論基本方案（售熱價49.40元/GJ含稅）15.30分別對總投資、出廠熱價和供熱面積在正負10%變化范圍內，進行了敏感性分析。從結果可以看出資本金內部收益率均在6.5%以上，大于銀行長期貸款利率5.94%，本項目具有一定的抗風險能力。資本金內部收益率對出廠熱價敏感程度最大，其次是總投資，敏感程度最低的是供熱面積。1靜態總投資40081萬元-10%20.54-5%18.235%14.5110%13.002購熱價27元/GJ（含稅）-10%24.09-5%20.135%13.4410%10.603供熱面積650萬平米-10%6.54-5%11.095%23.2710%31.33六、投資估算和經濟效益分析5、敏感性分析序號變化因素基準數值六、投資估算和經濟效益分析序號變化因素基準數值變化率銷售熱價（元/GJ含稅)結論基本方案（資本金內部收益率8%）45.3在鎖定資本金內部收益率8%的情況下，從結果可以看出，反算銷售熱價均小于現行熱價49.40元/GJ（含稅），本項目具有一定的抗風險能力。反算銷售熱價對出廠熱價敏感程度最大，其次是總投資，敏感程度最低的是供熱面積。1靜態總投資40081萬元10%46.535%45.91-5%44.69-10%44.072購熱價27元/GJ10%48.035%46.67-5%43.94-10%42.593供熱面積650萬平米10%43.665%44.44-5%46.25-10%47.315、敏感性分析六、投資估算和經濟效益分析序號變化因素基準數值變化率銷售熱價七、風險性分析

1、該區域內不存在同行業競爭，市場風險主要是供熱面積的預測值與實際情況可能出現偏差，會造成建設成本及實際經營收入的變化，與預測值相比出現較大的波動。

預防措施：緊密跟蹤城市發展情況，合理安排工程建設進度，根據城市的