..月度財務分析報告XX有限公司報告期間：XX年XX月目錄一、財務狀況總體評述1.公司整體財務狀況

2.行業競爭對手對比二、財務報表分析〔一資產負債表分析1.資產狀況及資產變動分析

2.流動資產結構變動分析

3.非流動資產結構變動分析4.負債及所有者權益變動分析〔二利潤表分析1.利潤總額增長及構成情況

2.成本費用分析3.收入質量分析

〔三現金流量表分析1.現金流量項目結構與變動分析2.現金流入流出結構對比分析

3.現金流量質量分析三、財務分項分析〔一盈利能力分析1.以銷售收入為基礎的利潤率分析2.成本費用對盈利能力的影響分析

3.收入、成本、利潤的協調分析4.從投入產出角度分析盈利能力

〔二成長性分析1.資產/資本增長穩定性分析

2.利潤增長穩定性分析

〔三現金流量指標分析1.現金償債比率2.現金收益比率

〔四償債能力分析1.短期償債能力分析

2.長期償債能力分析

〔五經營效率分析1.資產使用效率分析2.存貨、應收賬款使用效率分析

3.營運周期分析〔六經營協調性分析1.長期投融資活動協調性分析

2.營運資金需求變化分析

3.現金收支協調性分析4.企業經營的動態協調性分析四、綜合評價分析〔一杜邦分析〔二經濟增加值〔EVA>分析一、公司財務狀況總體評述20XXX月,公司當月實現營業收入72,183.41萬元,累計實現營業收入300,529.25萬元,去年同期實現營業收入126,656.40萬元,同比增加137.28％；當月實現利潤總額2,509.69萬元,累計實現利潤總額9,906.00萬元,較去年同期增加100.70％；當月實現凈利潤1,634.39萬元,累計實現凈利潤7,851.99萬元,較同期增加86.25％。沃爾評分體系項

目實際值行業平均值綜合得分分項得分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96資產負債率80.3364.3014.9974.96已獲利息倍數35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00凈資產收益率21.101.0750.00330.00總資產報酬率5.690.8326.00170.00運營能力36.00418.07總資產周轉率<次1.680.2718.00250.00流動資產周轉率〔次2.130.6318.00168.07發展能力46.77344.88營業增長率137.2815.8024.00250.00資本積累率11.956.3022.7794.88二、財務報表分析〔一資產負債表分析項

目增減額標識增減率20XXX月20XXX月流動資產86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動資產17,495.2240,693.0323,197.81132.60%資產總計103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動負債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流動負債37.50168.44130.94349.17%負債合計76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%

1.資產狀況及資產變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率20XXX月20XXX月流動資產86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動資產17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%資產總計103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%

20XXX月,公司總資產達到199,925.88萬元,比上年同期增加96,312.40萬元,增加92.95％；其中流動資產達到159,232.85萬元,占資產總量的79.65％,同期比增加84.90％,非流動資產達到40,693.03萬元,占資產總量的20.35％,同期比增加132.60％。

下圖是資產結構與其資金來源結構的對比：2.流動資產結構變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率20XXX月20XXX月貨幣資金16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應收票據34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預付款項10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其他項目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流動資產86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%

20XXX月,公司流動資產規模達到159,232.85萬元,同比增加73,114.59萬元,同比增加84.90％。其中貨幣資金同比減少1.59％,應收賬款同比增加22.42％,存貨同比增加331.01％。

應收賬款的質量和周轉效率對公司的經營狀況起重要作用。營業收入同比增幅為137.28%,高于應收賬款的增幅,企業應收賬款的使用效率得到提高。3.非流動資產結構變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率20XXX月20XXX月長期投資項目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定資產11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無形資產及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動資產17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%20XXX月,公司非流動資產達到40,693.03萬元,同期比增加23,197.81萬元,同期比增加132.60％。長期投資項目達到4,950.06萬元,同比增加143.82％；固定資產32,120.64萬元,同比增加171.37％；在建工程達到2,349.01萬元,同期比增加162.69％；無形資產及其他項目達到1,273.32萬元,同比減少53.43％。4.負債及所有者權益變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率20XXX月20XXX月流動負債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動負債37.50168.440.04%0.08%349.17%股東權益27,421.8339,319.6526.47%19.67%43.39%負債和股東權益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%

20XX,公司負債和權益總額達到199,925.88萬元,同期比增加92.95％；其中負債達到160,606.22萬元,同期比增加110.79％,所有者權益39,319.65萬元,同期比增長43.39％。資產負債率為80.33％,同期比增加6.80個百分點,產權比率為4.08,同期比增加1.31。

從負債與所有者權益占總資產比重看,企業的流動負債比重為80.25％,非流動負債比重為0.08％,所有者權益的比重為19.67％。企業負債的變化中,流動負債增加110.68％,長期負債增加349.17％。

〔二利潤表分析項

目本月數增減額標識增減率本年累計同期累計營業收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營業成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%銷售費用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務費用52.71290.98-670.88961.86143.37%營業利潤2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤總額2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%凈利潤1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%1.利潤總額增長及構成分析

20XXX月,公司當月實現營業收入72,183.41萬元,累計實現營業收入300,529.25萬元,累計較同期增加137.28％；當月實現凈利潤1,634.39萬元,累計實現凈利潤7,851.99萬元,累計較同期增加86.25％。從凈利潤的形成過程來看：營業利潤為9,776.73萬元,較同期增加101.20％；利潤總額為9,906.00萬元,較同期增加100.70％。

2.成本費用分析項

目本月數增減額增減率本年累計同期累計營業收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本費用總額69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營業成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%銷售費用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務費用52.71290.98-670.88961.86143.37%20XXX月,公司發生成本費用累計291,018.31萬元,同期比增加138.52％,其中營業成本243,560.08萬元,占成本費用總額的83.69％；銷售費用為36,308.05萬元,占成本費用總額的12.48％；管理費用為10,023.08萬元,占成本費用總額的3.44％；財務費用為290.98萬元,占成本費用總額的0.10％。

公司營業收入較去年同期增加137.28％,成本費用總額較去年同期增加138.52％。其中營業成本同比增加135.38％,銷售費用較同期增加137.88％,管理費用較同期增加198.34％,財務費用較同期增加143.37％。從增長速度來看,各成本費用項目中變化最大的是管理費用,應及時查明原因。

3.收入質量分析項

目增減額增減率20XXX月20XXX月營業收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應收賬款10,724.078,759.861,964.2222.42%營業利潤9,776.734,859.244,917.49101.20%經營現金凈流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%

20XXX月,公司累計營業收入同比增加137.28％,同時應收賬款同比增加22.42％。營業收入和營業利潤同比都在增加,營業收入增幅更大,應注意控制成本費用上升。收入擴大的同時經營現金凈流量也同時增加。<三>現金流量表分析項

目本月數增減額增減率本年累計同期累計經營現金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55-27.86%籌資現金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%現金凈增加額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%1.現金凈流量變動趨勢分析

20XXX月,公司現金及現金等價物累計凈增加8,283.86萬元,同期比增加241.82％,其中經營活動現金凈增加21,912.01萬元,同比增加1,160.32％；投資活動現金凈減少6,928.02萬元,同比減少27.86％；籌資活動現金凈減少6,692.08萬元,同比減少209.64％。

2.現金流入流出結構對比分析項

目增減額增減率20XXX月20XXX月經營現金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經營現金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投資現金流入4.8132.9328.12584.40%投資現金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現金流入0.00660.64660.64籌資現金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%20XXX月,公司累計實現現金總流入180,638.35萬元,其中經營活動產生的現金流入179,944.78萬元,占總現金流入的比例為99.62％；實現現金總流出172,346.44萬元,其中經營活動產生的現金流出158,032.77萬元,占總現金流出的比例為91.69％。三、財務分項分析

〔一盈利能力分析

1.以銷售收入為基礎的利潤率指標分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月營業毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營業利潤率3.34%2.74%3.81%3.38%營業凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%20XXX月,公司單月營業毛利率為21.55％,營業利潤率為3.38％,營業凈利率為2.26％。截止到報告期末,累計營業毛利率為18.96％,營業利潤率為3.25％,營業凈利率為2.61％。

與去年同期相比,企業總體獲利能力在下降,雖銷售毛利率增加,但費用開支和營業外支出的增加,使營業利潤率和銷售凈利率都同比下降,對盈利狀況造成較大影響。2.成本費用對獲利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月利潤總額1,699.752,942.282,754.292,509.69成本費用總額48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本費用利潤率3.50%2.88%3.92%3.59%

20XXX月,公司單月成本費用利潤率為3.59％。截止到報告期末,累計成本費用利潤率為3.40％,去年同期成本費率為4.05％,影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長4,970.32萬元,增長率為100.70％；成本費用同比增長169,007.81萬元,增長率為138.52％。

<2>成本費用結構分析

項

目20XX1月20XX2月20XX3月營業成本/成本費用83.64%85.91%83.08%營業稅金/成本費用0.16%0.29%0.61%銷售費用/成本費用11.75%10.62%14.97%管理費用/成本費用4.10%3.16%1.27%財務費用/成本費用0.36%0.01%0.07%

20XXX月,營業成本、營業稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費用總額的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。

截止到報告期末,營業成本、營業稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費總額用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。3.收入、成本、利潤增長的協調性分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月營業收入增長率-25.00%110.58%-30.78%營業成本增長率-25.24%116.30%-33.56%營業利潤增長率-1.33%73.23%-3.94%20XXX月,公司營業成本增長率為-3.04％,營業收入增長率為-1.03％,營業利潤增長率為-12.17％。

截止到報告期末,本期營業成本增長率為135.38％,營業收入增長率為137.28％,營業利潤增長率為101.2％,營業成本的增長小于營業收入的增長說明企業投入產出效率有所提高,營業收入與營業成本的協調性增強,營業收入增長大于營業利潤的增長,說明成本費用控制環節有待加強。

營業收入同期比繼續擴大的同時,也實現了企業資本的保值增值,企業成長性較好。4.以資產/股東權益為基礎的獲利能力分析項

目20XXX月20XXX月增減標識總資產報酬率4.42%5.69%1.27%凈資產收益率16.63%21.10%4.47%

總資產報酬率表示企業全部資產獲取收益的水平,全面反映了企業的獲利能力和投入產出狀況。

20XXX月,公司本期累計總資產報酬率為5.69％,去年同期總資產報酬率為4.42％,與去年同期相比,利潤總額及利息支出影響該比率增加6.15％,總資產的變動使該比率減少4.88％。

凈資產收益率是評價企業自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標,充分反映了企業資本運營的綜合效益,可以用于不同行業間的比較。

20XXX月,公司本期累計凈資產收益率為21.10％,與去年同期相比,凈利潤的增長率為86.25％,所有者權益增長率為11.95％。〔二成長性分析

1.資產增長情況分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月總資產增長率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權益增長率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動資產增長率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定資產增長率0.80%-0.45%1.18%10.81%20XXX月,公司與年初比總資產增長率為26.12％,股東權益增長率為11.95％,流動資產增長率為29.35％,固定資產增長率為12.51％。2.利潤增長穩定性分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月營業利潤增長率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利潤總額增長率20.89%73.10%-6.39%-8.88%凈利潤增長率25.28%76.20%-4.92%-30.37%20XXX月,公司本月凈利潤增長率為-30.37％,利潤總額增長率為-8.88％,營業利潤增長率為-12.17％。

截止到報告期末,凈利潤增長率為86.25％,利潤總額增長率為100.70％,營業利潤增長率為101.20％。

與去年同期相比,營業利潤的增長高于利潤總額的增長,說明營業外收支對利潤總額產生負面影響,需說明的是營業外收支不屬于企業的經常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長,說明所得稅對凈利潤產生負面影響,所得稅與利潤總額的協調性變差。〔三現金流指標分析1.現金償債比率項

目增減標識20XXX月20XXX月現金流動負債比2.28%13.66%11.37%現金債務總額比2.28%13.64%11.36%現金利息保障倍數-2.5975.3077.90

現金流動負債比率是反映企業經營活動產生的現金流量償還短期債務的能力的指標。該指標越大,償還短期債務能力越強,公司本期現金流動負債比為13.66％。

現金債務總額比反映經營現金流量償付所有債務的能力,該比率是債務利息的保障,若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務規模,包括借新債還舊債的能力也難以保證。公司本期現金債務比為13.64％。

現金利息保障倍數是經營現金凈流量與利息費用之比,本期現金利息保障倍數為75.30倍。

2.現金收益比率項

目20XXX月20XXX月增減標識銷售現金比率1.37%7.29%5.92%資產現金回收率1.80%12.23%10.42%盈余現金保障倍數0.412.792.38

銷售現金比率反映每1元銷售得到的凈現金,其數值越大越好。截止到報告期末,公司銷售現金比率為7.29％。

全部資產現金回收率反映企業運用全部資產獲取現金的能力。截止到報告期末,全部資產現金回收率為12.23％。

盈余現金保障倍數是從現金流入和流出的動態角度,對企業收益的質量進行評價,對企業的實際收益能力進行再次修正。在收付實現制基礎上,充分反映出企業當期凈收益中有多少是有現金保障的,截止到報告期末,盈余現金保障倍數為2.79倍。〔四償債能力分析

1.短期償債能力分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月流動比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動比率59.52%66.94%64.42%51.41%現金比率28.91%24.02%18.03%9.95%

截止到報告期末,公司流動比率為99.25％,速動比率為51.41％,現金比率為9.95％,由于有利潤產生的時期不一定表示有足夠的現金償還債務,現金比率指標能充分體現企業經營活動所產生的現金流量在多大程度上保障當期流動負債的償還,直觀反映企業償還流動負債的實際能力。

與去年同期相比,企業的流動比率和速動比率同期比都在下降,企業的流動資產變現能力將會減弱,短期償債風險增大。2.長期償債能力分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月資產負債率81.56%79.60%81.37%80.33%產權比率4.423.904.374.08

資產負債率反映企業資產對債權人權益的保障程度,公司本期該比率為80.33％,截止到報告期末,產權比率為4.08。

與上年同期相比,雖資產負債率增加,但企業盈利與經營產生現金能力都上升,較好的利用了負債的財務杠桿效應。〔五經營效率分析

1.資產使用效率分析項

目20XXX月20XXX月增減標識總資產周轉率1.311.680.36流動資產周轉率1.552.130.57固定資產周轉率13.219.91-3.30

20XXX月,公司總資產周轉率為1.68,流動資產周轉率為2.13,固定資產周轉率為9.91。

從投入產出角度來看,本年的總資產周轉效率與去年同期比上升了,說明投入相同資產產生的收入有所提高,即全部資產的使用效率有所增強。總的來說是營業收入增長快于平均資產增長,具體來看,本期的流動資產周轉率為2.13,非流動資產周轉率為7.9,流動資產的周轉慢于非流動資產的周轉。2.存貨/應收賬款使用效率分析項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月應收賬款周轉率0.891.661.051.12存貨周轉率0.912.241.361.09

20XXX月,公司本月存貨周轉率為1.09,應收賬款周轉率為1.12。

截止到報告期末,存貨周轉率為4.68,應收賬款周轉率為4.66,營業收入同比增幅為137.28%,小于存貨的增幅,企業存貨的使用效率下降。在努力擴大市場的同時,必須嚴格控制存貨規模,注重與收入的整體協調。

營業收入同比增幅為137.28%,高于應收賬款的增幅,企業應收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時,應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。3.營業周期分析項

目20XXX月20XXX月增減標識應收賬款周轉天數118.8477.29-41.54存貨周轉天數44.3776.9532.58營業周期天數163.20154.24-8.96

營業周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的天數,等于存貨周轉天數加上應收賬款周轉天數。

截止到報告期末,公司營業周期為154.24天,其中：應收賬款周轉天數為77.29天,存貨周轉天數為76.95天。

<六>經營協調性分析

1.長期投融資活動協調性分析一般情況下,要求企業的營運資本為正,即結構性負債必須大于結構性資產,并且數額要能滿足企業生產經營活動對資金的需求,否則,如果通過企業的流動負債來保證這部分資金需求,企業便經常面臨著支付困難和不能按期償還債務的風險。項

目20XX1月20XX2月20XX3月20XXX月結構性資產36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03結構性負債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09營運資本229.861,563.81388.41-1,204.94從長期投資和融資情況來看,20XXX月,公司長期投融資活動為企業提供的營運資本為-1,204.94萬元。企業部分結構性長期資產的資金需求也通過短期流動負債來滿足,長期投融資活動起到的作用很小,企業可能面臨經常性的支付風險。2.營運資金需求變化分析營運資金需求是指企業生產經營活動中的資金占用與資金來源的差額,反映生產經營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證,營運資本大于營運資金需求,則生產經營活動資金充足,經營協調性較好。

20XXX月,公司營運資金需求為-50,770.11萬元,與上年同期-39,860.95萬元相比減少10,909.16萬元。流動負債資金來源大于生產經營資金占用,可滿足結構性資產的資金需求。3.現金收支的協調性分析企業的現金支付能力反映企業可立即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力,是企業結構性資金、生產經營活動資金是否協調的綜合反映。現金收支的協調,主要是保證企業對各種現金需求有支付能力。

20XXX月,企業的現金支付能力為49,565.17萬元,上年同期為49,825.06萬元,同比減少259.89