1、理財規劃概述理財規劃概述授課大綱為什么個人理財規劃很重要？個人理財規劃解說個人理財規劃的過程個人理財規劃的原理授課大綱為什么個人理財規劃很重要？一、為什么理財規劃很重要？一、為什么理財規劃很重要？ 貓王：Elvis Presley1953年中學畢業，卡車司機1956年，偶然步入歌手行列，成為日進斗金的搖滾明星50年代70年代中期，單曲唱片銷量達億，專輯2500萬張，EP唱片1500萬1977年因毒品過量猝死，經濟狀況一團糟，前妻及女兒繼承了僅為500萬美元的遺產至2004年，女兒麗莎將“貓王”公司85%股份出售，凈賺1億美元。 貓王：Elvis Presley1953年中學畢業，卡車 拳王泰森

2、鼎盛時期，身價超過4億美元花錢速度驚人：每月40萬美元的生活費；豪宅僅浴室就38間；養老虎做寵物；豪擲小費；失敗婚姻買單；官司纏身（1995-97年間花費近1000萬美元打官司）2003年宣告破產，生活潦倒，風光不再 拳王泰森鼎盛時期，身價超過4億美元 鐘鎮濤2002年法院裁定破產此前，年入1000萬港幣房產投資高達1.54億港幣過度負債，投資于低流動性的資產肆意揮霍：其妻每年僅置裝費就高達500萬港幣，各大世界名牌的頂級VIP1997遭遇亞洲金融危機，樓市下滑，成為負資產，部分貸款利率高達24%，所余本息至2002年已滾至2.5億港幣。 鐘鎮濤2002年法院裁定破產你是否有一系列生活目標？我

3、要買房我要買車我要經常旅游我要送子女出國留學我希望有錢你是否有一系列生活目標？我要買房 算算一生需要花多少錢？過日子 2000/月，從20-55歲總共84萬租房/買房 50萬（郊區小戶型，不考慮房價變化）裝修帶家電 10萬（足夠簡樸）子女教育生活 49萬（出生直至大學、研究生、留學）買車15萬（經濟型）從20歲到60歲平均每5年換一輛計；共需15*8=120萬養車1萬/年（基本上是不出去的）總計40萬醫療20萬（還得是有社保有報銷的）養老2000/月從55歲-80歲共計24000*25=60萬已經433萬了 算算一生需要花多少錢？過日子 2000/月，從20-還不包括孝敬父母的錢 就算一年50

4、00吧 20歲到60歲父母也就剛剛去世總計20萬旅游交際 合起來算一年10000吧 40年年又40萬 這又得60多萬還不包括 思考問題人生應如何規劃？人的一生需要做哪些事情？安排在何時？ 就業、結婚成家、生育教育子女、買方買車、稅費繳納、子女結婚成家、退休養老、遺產傳承做上面的事情預定何種檔次和標準？需要花費多少錢財？（生活地域、方式、標準）資源如何合理利用？這些錢財如何獲得、籌劃、安排 （生財、聚財、用財） 思考問題人生應如何規劃？理財：解決人生的財務問題理財與生活理財規劃也許不能幫你賺到更多，但它能幫你用所賺到的錢去實現你的財務目標。不論你的財務目標是什么，現實是：要么你控制好自己的財務狀

5、況，要么你的財務狀況反過來制約你。事實上，財務狀況還是婚姻出現問題的一個重要原因；個人理財是一項非常值得學習的技能。理財：解決人生的財務問題理財與生活理財規劃也許不能幫你賺到更幫助你掌控金錢的世界學習本課程的目的對不確定進行管理為特殊消費積累財富為退休儲蓄保障你的財產安全理性投資稅負最小化幫助你掌控金錢的世界學習本課程的目的對不確定進行管理二、個人理財規劃解說二、個人理財規劃解說1. 什么是理財規劃理財主體國家財政管理（社會公共理財） 國有資產管理、每年數萬億的財政收入、財政支出、公共基礎設施的建造與配置、公益事業等企業公司財務管理/公司理財 公司、事業行政單位、金融保險機構個人家庭理財規劃1

6、. 什么是理財規劃理財主體1. 什么是理財規劃個人理財狹義金融理財機構或權威第三方獨立機構 向個人客戶銷售各類理財產品，辦理財產代理、信息咨詢、投資顧問等金融中介服務，從中收取手續費和傭金的行為。廣義不僅表現為理財機構的理財服務，還包括個人家庭的自覺主動性行為 滿足家庭多功能生活需要的過程中，合理配置資源，維系家庭正常運轉，實現家庭個人效用最大化的管理活動。1. 什么是理財規劃個人理財2. 個人理財規劃興起的經濟社會背景平衡收支財富管理財富管理的復雜性2. 個人理財規劃興起的經濟社會背景平衡收支消費熱點的時間變遷（1）平衡收支消費熱點的時間變遷（1）平衡收支家庭收支的不一致性（1）平衡收支家庭

7、收支的不一致性（1）平衡收支平衡收支的方法一代際贍養（1）平衡收支平衡收支的方法一（1）平衡收支平衡收支的方法二 國家福利（1）平衡收支平衡收支的方法二 國家福利（1）平衡收支平衡收支的方法三 終身理財（1）平衡收支平衡收支的方法三 終身理財（1）平衡收支（2） 財富管理（2） 財富管理財富分布（2） 財富管理財富分布（2） 財富管理 2008年中國的高凈值人群達到了約30萬人的規模。其中，超高凈值人群也接近1萬人的規模。 就私人財富規模而言，2008年中國高凈值人群共持有達8.8萬億元人民幣的可投資資產，人均持有可投資資產約2900萬元人民幣。其中，超高凈值人群的個人財富總量達到1.4萬億元

8、人民幣，在高凈值人群內部財富占比達到16%。 在復雜的國內外宏觀環境下，中國私人財富市場仍然蘊含巨大的市場價值和可觀的增長潛力。（2） 財富管理 2008年中國的高凈值人群達到了約30萬人的規模。其中， 上海大多數市民認為“未經專家指導的自發理財方案有很大的風險” 87的被調查者表示會接受銀行提出的理財建議 32的被調查者“最感興趣理財咨詢和理財方案設計” 40的被調查者“應該增加代理客戶操作、提供專家服務” 40的被調查者“希望能與理財專家建立穩定和經常性的業務聯系”（2） 財富管理 上海大多數市民認為“未經專家指導的自發理財方案有很大的風（3） 財富管理的復雜性（3） 財富管理的復雜性提升

9、財產性收入 儲蓄存款繼續分流 社會和經濟轉型，高儲蓄的資產持有結構逐步瓦解 存款真實利率將持續負利率，儲蓄繼續外流 流動性過剩的自我循環： 人民幣升值流動性過剩資產價格暴漲居民追求財產性收入儲蓄分流流動性過剩加息人民幣升值（3） 財富管理的復雜性提升財產性收入 儲蓄存款繼續分流 社會和經濟轉型，高儲蓄的提升財產性收入 儲蓄存款繼續分流（3） 財富管理的復雜性提升財產性收入 儲蓄存款繼續分流（3） 財富管理的復雜性 4. 理財規劃職業及其發展理財規劃職業發展的歷史背景 4. 理財規劃職業及其發展理財規劃職業發展的歷史背景 4. 理財規劃職業及其發展理財規劃師的功能與角色 4. 理財規劃職業及其發

10、展理財規劃師的功能與角色三、個人理財規劃的過程三、個人理財規劃的過程理財規劃過程步驟一：檢查你的財務健康狀況步驟二：制定財務目標步驟三：制定行動計劃步驟四：執行計劃步驟五：檢查進展狀況，重新評價和修改理財計劃理財規劃過程步驟一：檢查你的財務健康狀況1. 檢查財務狀況理財規劃的起點賺了多少？消費了多少？消費開支分布如何？ 了解自己整個財務狀況和收支狀況的全貌財務記錄具有啟迪作用，是保持自己財務健康的第一步 儲蓄第一目的：退休。第二目的：子女教育 2005年美國一項調查，第一比第二多3.5倍，但52%的工作者儲蓄少于25000美元，65歲以上者59%的儲蓄少于10萬美元，1. 檢查財務狀況理財規劃

11、的起點2. 確定你的財務目標不知道自己想要什么，也就無從實現它。2. 確定你的財務目標不知道自己想要什么，也就無從實現它。 討論：哪個是合理的目標？ 討論：哪個是合理的目標？ 確定理財目標的方法SMART法清楚明確的寫下來，附上費用，計劃何時實現。 確定理財目標的方法SMART法清楚明確的寫下來，附財務目標的時間尺度短期（1年以內） 準備相當于3個月生活費的應急資金；付清賬單和信用卡；買一件大件物品；一個小度假或一些娛樂活動；等等中期（110年） 年齡大些的孩子的大學費用；規模較大的房屋裝修；買方的首付；清償較大的債務；支付一大筆支出（如婚禮）；買一棟度假別墅；安排一次較長的海外旅行；等等長期

12、（10年以上） 年紀較小孩子的大學費用；準備補充退休金以保持退休生活水平；照顧已退休父母；開創自己的事業；等等財務目標的時間尺度短期（1年以內）理財目標的優先次序（一）家庭壽命周期理財目標的優先次序（一）家庭壽命周期第一階段：家庭的形成期與成長期 財富積累的主要階段，重點考慮理財目標、保險、家庭購買、家庭結構等第二階段：離巢期 從賺取年齡過渡到退休年齡，重新審視財務目標、保險保障和遺產規劃，確保為退休做好準備；第三階段：家庭衰老期 退休階段；須關注投資策略、醫療費用（包括長期護理費用）、遺產傳承安排理財目標的優先次序（一）：家庭壽命周期第一階段：家庭的形成期與成長期理財目標的優先次序（一）：家

13、庭理財目標的優先次序（二）：個人生涯規劃不同年齡段個人生涯規劃與理財目標理財目標的優先次序（二）：個人生涯規劃不同年齡段個人生涯規劃理財目標的優先次序（三）：理財價值觀理財目標的優先次序（三）：理財價值觀主要理財目標與理財價值觀理財目標的優先次序（三）：理財價值觀主要理財目標與理財價值觀理財目標的優先次序（三）：理財價值觀理財規劃概述-課件理財規劃概述-課件理財規劃概述-課件理財規劃概述-課件理財目標實現方式目標并進法的安排方式理財目標實現方式目標并進法的安排方式目標順序法的安排方式理財目標實現方式目標順序法的安排方式理財目標實現方式3. 制定行動計劃靈活性：能夠應對生命中的變故和突發事件（失

14、業、事故、離婚、孩子、父母、遺產、經濟波動）流動性：需要錢時能及時獲得現金，應付小的突發事件保障性：災難性的突發事件稅負最小化：實現稅后收益最大化3. 制定行動計劃靈活性：4. 執行你的計劃做好收支記錄，留意長期目標理財計劃不是目標，而是你實現目標的工具，是道路交通圖時不時增加一些新建“道路”，把目標牢記在心，堅持不懈的前進。4. 執行你的計劃做好收支記錄，留意長期目標5. 檢查進展狀況，重新評價和修改計劃及時更新你的地圖，也許目的地會變化，或者道路有變化檢查執行情況，重新審視原有的理財計劃，必要的話，重新規劃。按照五步驟來做。5. 檢查進展狀況，重新評價和修改計劃及時更新你的地圖，也許四、個

15、人理財的原理四、個人理財的原理 1. 風險與報酬的權衡證券市場線 1. 風險與報酬的權衡證券市場線 1. 風險與報酬的權衡 1. 風險與報酬的權衡 2. 貨幣的時間價值個人理財中最重要的概念可能就是貨幣的時間價值時間價值的重要性是雙重的：投資價值會隨時間流逝而緩慢增長可以用來比較貨幣在不同時間段中的價值在個人理財中的應用復利買房：提前消費，延后支付準備退休金：提前儲蓄，延后消費 2. 貨幣的時間價值個人理財中最重要的概念可能就是貨幣 3. 多樣化有助于降低風險多樣化可降低或分散部分風險而不影響預期收益，讓你在投資品市場價格的起落中幸免于難；投資分散于非完全正相關的資產上，構成資產組合，但組合無

16、法消除所有風險；不是所有的風險都是一樣的，要特別關注那些不能通過多樣化分散的風險 3. 多樣化有助于降低風險多樣化可降低或分散部分風險而 4. 競爭性投資市場痛苦的根源投資者希望盡可能多的創造財富從而去投資，但要在投資中獲得超過平均水平的收益卻很難；普通投資者參與的市場往往是有效市場；有效市場啟示：“打敗市場”是非常困難的；競爭性的投資市場“討價還價”不會持續太久，隨時留意“最新情報” 4. 競爭性投資市場痛苦的根源投資者希望盡可能多的創造 5. 稅收因素對個人財務決策的影響稅收會影響一項投資的實際收益；每項投資的稅收標準都有所不同；關注稅后收益，需要你對稅法有一定的了解，清楚它們是如何影響投

17、資收益的。 5. 稅收因素對個人財務決策的影響稅收會影響一項投資的 6. 流動性的重要性流動性 確保你可以隨時拿到一部分現金，或者能迅速將資產兌現；應付意外發生（失業、受傷等）；流動性不足的后果：可能被迫出售長期投資資產；可能需要借錢，從而產生高昂利息及貸款償還事宜 6. 流動性的重要性流動性 7. 沒有計劃將一事無成“花錢總是比存錢容易”；“考慮花錢總是比考慮存錢容易”儲蓄不是自發事件，必須計劃； 大部分人總是不假思索的花錢，卻不能不假思索的儲蓄；越推遲制定一個理財規劃，就越難實現財務目標，當目標難以超越時，你甚至不愿嘗試去實現它。 7. 沒有計劃將一事無成“花錢總是比存錢容易”； 8. 知

18、識是最好的保障掌握個人理財管理的基礎知識能讓你在遇到沒有職業道德的投資顧問時保護自己，免受損失風險；能讓你明白規劃未來有多么重要；能讓你理性投資，并在經濟變化和利率變動中受益 8. 知識是最好的保障掌握個人理財管理的基礎知識能讓你 9. 保護自己免受重大災害或災難的威脅悲劇發生后才發現自己沒有足額或正確的保險，是最糟糕的情況；為避免悲劇帶來的惡果，你需要購買適合自己的保單；保險的重點應該關注大災難，即使離你很遙遠，但一旦發生，則是你承擔不起的。 9. 保護自己免受重大災害或災難的威脅悲劇發生后才發現 10. 投資的時間尺度投資者持有一項投資品的時間越長，投資的抗風險能力就越強；很多投資品的增長率并不平穩，如股市，短期的波動性很強，但長期的收益率則較高。因此投資時間長短不同，則其收益率和風險可能呈現不同的特征；因此應結合理財目標的時間尺度加以選擇。 10. 投資的時間尺度投資者持有一項投資品的時間越長， 11. 優先付給自己對大部分人來說，存錢就是把花剩下的錢存起來；優先付給自己則正好相反：先預留儲蓄，再消費；養成自動為長期目標儲蓄的行為模式，確保這些目標獲得切實的資金支持 11. 優先付給自己對大部分人來說，存錢就是把花剩下的 12. 金錢并不是一切金錢并不等同于快樂；2003年一項調查：8