1、PAGE PAGE 7中央廣播電視大學開放教育工商（本科）畢業論文淺析我市中小企業籌資難的原因及對策目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc249106258 一、我市中小企業發展的現狀 PAGEREF _Toc249106258 h 6 HYPERLINK l _Toc249106264 二、我市中小企業籌資難的原因 PAGEREF _Toc249106264 h 8 HYPERLINK l _Toc249106265 （一）中小企業內部自身方面 PAGEREF _Toc249106265 h 8 HYPERLINK l _Toc249106266 （二）金融

2、結構和金融體系方面 PAGEREF _Toc249106266 h 8 HYPERLINK l _Toc249106267 （三）政府的政策支持力度不夠是造成中小企業籌資困難的重要原因 PAGEREF _Toc249106267 h 9 HYPERLINK l _Toc249106268 三、解決我市中小企業籌資難的對策 PAGEREF _Toc249106268 h 10 HYPERLINK l _Toc249106269 （一）提高我市中小企業自身素質 PAGEREF _Toc249106269 h 11 HYPERLINK l _Toc249106270 （二）金融機構要加大對中小企業籌

3、資支持力度 PAGEREF _Toc249106270 h 12 HYPERLINK l _Toc249106271 （三）完善政府服務職能，為中小企業籌資創造更多機會 PAGEREF _Toc249106271 h 12 HYPERLINK l _Toc249106272 （四）建立和完善我市中小企業信用擔保體系 PAGEREF _Toc249106272 h 13 HYPERLINK l _Toc249106274 （五）創新符合我市特點的中小企業籌資新模式 PAGEREF _Toc249106274 h 15 HYPERLINK l _Toc249106277 參考文獻13淺析我市中小企

4、業籌資難的原因及對策摘 要：中小企業在我市的經濟發展中發揮著重要的作用，但是隨著時代的發展資金籌集難問題一直困擾中小企業進一步發展。本文分析制約中小企業發展的瓶頸因素，提出中小企業解決資金籌集可以從天使投資，自身素質，金融機構，政府輔助，信用擔保體系建立、規范創業板市場和資金籌集方式創新等方面來解決。關鍵詞： 中小企業 籌資 原因 對策一、我市中小企業發展的現狀中小企業是國家經濟的柱石。改革開放來，我市中小企業和民營經濟發展迅速，取得了重要的成就，成為我市經濟社會發展中的重要力量。截止至2009年9月底，全市工商登記企業近1.4萬戶（不含1.6萬個體工商戶），按現行中小企業劃分標準測算，中小企

5、業達1.1萬戶，超過企業總戶數的78.6%，中小企業創造的最終產品和服務價值相當于本市生產總值的60%左右，納稅額占全市總額的50%左右，提供了近80%的城鎮就業崗位。盡管中小企業在我市國民經濟發展中功不可沒，但是，多年來，中小企業一直面臨著諸多的問題，其中比較明顯問題之一就是資金籌集難的問題。據中國國家信息中心和國務院中國企業家調查系統等機構的調查，中小企業短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。81%的中小企業認為，一年內流動資金部分或者全部不能滿足需要，60.5%的中小企業沒有1-3年中長期貸款。中小企業資金籌集難的問題嚴重制約了中小企業的發展、壯大，客觀上阻礙了改革的進一步深化和綜合國力的提

6、高二、我市中小企業籌資難的主要原因（一）中小企業內部自身方面 1、中小企業的體制不健全，各項管理制度不完善，造成銀企關系中嚴重的信息不對稱，給銀行造成嚴重的損失風險，影響銀行給中小企業發放貸款的積極性。很多中小企業，尤其是私營企業仍然沿用的是經驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學決策機制，且內部管理混亂，財務制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務報表和信息資料。為避免信息不對稱可能導致的逆向選擇或道德風險，銀行對中小企業的審查格外嚴格。在嚴重信息不對稱的情況下，銀行向中小企業發放貸款必然采取慎之又慎的態度，采取嚴格的審查標準。這樣，很多中小企業不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務就在情理之中了。

7、2、企業信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業法人個人信用程度低，造成企業信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；由于歷史客觀原因，表現為企業信用觀念差，一些企業負債大，包袱重，還貸難度大，企業主觀不存在逃債意識，企業法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在激烈的市場經濟競爭中越來越成為一個影響銀行向中小企業發放貸款時考慮的因素。在信用環境比較好的地區，那些效益好的中小企業紛紛成為銀行競爭的重點，中小企業資金籌集也就并非難事。 3、抵押擔保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續，影響中小企業向銀行申請貸款的成功率。抵押擔保難是制約中小企業取得貸款的主要問題，在私營中小企業中表現

8、尤為突出。一些企業的發展現狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構向中小企業發放的貸款必然以抵押、擔保貸款為主。但是銀行在對其進行考察時，企業缺乏必要的抵押品和沒有擔保，往往受制于中小企業無法提供正常的擔保信貸手續而不能夠對其進行資金籌集，必然形成中小企業資金籌集難的狀況。（二）金融結構和金融體系方面1、中小企業資金籌集難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業資金籌集渠道不暢通。現階段中國金融市場還是以國有大型商業銀行為主的間接資金籌集。企業經營發展過程中出現的資金余缺問題通過銀行來調劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我市金融體系的建設剛起步

9、不久，金融機構與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業銀行為主導的“大金融”很難滿足“數量少，批次多”的中小企業的需求。 2、隨著國有獨資商業銀行商業化、股份化的改造和市場化的運作，銀行開始回歸企業的市場地位，把追求自身利益最大化作為經營目標，在企業服務的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經營過程中的行政干預，經營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經營過程中越來越重視風險意識，在發放貸款等金融服務中產生了強烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質優的、有發展潛力前景動力的大企業作為自己的服務對象，而忽視了大量中小企業的正常資金籌集需求。同時，銀行從成本、風險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風險

10、大、收益具有較大不確定性的經營環境競爭激烈、發展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業排斥在服務范圍之外。 3、金融改革的深化，商業銀行信貸管理體制進一步完善。商業銀行在信貸管理上推行了統一授信制度，風險管理強化，考核力度加大，銀行貸款更加謹慎。目前，商業銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員實行以資產質量為主要指標的考核，實行貸款責任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責任而沒有利益，從而使得銀行信貸人員對中小企業的貸款產生“懼貸”心理。依法收貸環境差，削弱了銀行放貸積極性。4、中小金融機構不夠發達，沒有形成面向中小企業的具有專業性質的中小金融機構體系，導致對中小企業提供的服務不全面，

11、沒有針對性。（三）政府的政策支持力度不夠政府對中小企業資金籌集支持力度不夠，迄今為止未出臺一部完整的有關中小企業的法律，導致各種所有制性質的中小企業在法律和權利上的不平等。近年來我市在這一方面雖有所改善，但由于發展時間短，缺乏成熟經驗等原因，許多擔保機構存在這樣或那樣問題，具體表現在：一是對一些中小企業，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用擔保機制，企業很難找到符合要求的抵押物和擔保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔保評估手續繁雜，有效時間短，評估費用高。如土地房屋和動產分屬不同的部門評估，有的評估費高達原值的2%，企業不堪重負；三是抵押辦了落實難。企業抵押貸款到期不能償還，銀行要取

12、得抵押物也難，使抵押形同虛設；四是抵押物變現難。由于缺乏中介機構的幫助，加之銀行對抵押物變現后的損失如何進行賬務處理無明確的規定，銀行成了百貨公司。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。三、解決我市中小企業籌資難的對策2009年國務院發布了關于進一步促進中小企業發展的若干意見，鑒于我市當前發展現狀和政策支持，同時借鑒發達國家在解決中小企業資金籌集難方面的經驗，可以從以下七個方面尋求解決方案。（一）提高我市中小企業自身素質濮陽中小企業獲得金融支持的前提是自身要有較高的信用度。中小企業借款難是一個世界性的問題，究其原因，與其自身存在的不足有較大的關系，為解決中小企業資金籌集難問題，人們提出種種建議，然而，任何方面的加強與完善，都取代不了中小企業的自身發展和自身信用度的提高。1、提高資金籌集能力。一是企業應實行嚴格預算控制制度，建立一套資金需要量的預測辦法，使預算管理貫穿于資金籌集管理的全過程；二是加強資金籌集活動中成本控制，要考核成本完成情況，建立資金籌集管理人員責任制；三是要建立一套有效運用資金的方法，加強內部管理，把有限的資金用活用好、用出效益。2、加強自身的經營管理水平。一是要提高企業經營管理者的素質，經營管理者應熟悉金融政策，學習金融知識，運用現代金融知識結合自身條件，爭取合適的銀行資金籌集；二是企業要把握住產品經營壽命周期，在產品市場飽和之前，及時進行技術改造