1、十一月中旬證券從業資格考試證券投資分析同步訓練卷（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、流動性偏好理論將遠期利率與未來的預期即期利率之間的差額稱為（）。A、期貨升水B、轉換溢價C、流動性溢價D、評估增值【參考答案】：C2、PSY的取值在（），說明多空雙方基本處于平衡狀態，如果取值超出了這個平衡，則是超賣或者超買。A、1585B、2080C、2575D、3070【參考答案】：C3、資本資產定價理論認為，當引入無風險證券后，有效邊界為（）。A、證券市場線B、資本市場線C、特征線D、無差異曲線【參考答案】：B【解析】在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射

2、線FM，這條射線被稱為資本市場線。4、某一年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復利貼現，其內在價值為（）。A、926.40元B、993.47元C、927.90元D、998.52元【參考答案】：C5、財務報表的分析方法可以分為（）。A、比較分析法B、因素分析法C、趨勢分析法D、A和B【參考答案】：D考點：熟悉使用財務報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則。見教材第五章第三節，P202。6、目前多數國家和組織以（）投入占產業或行業銷售收入的比重來劃分或定義技術產業群。A、人力資源B、設備C、市場營銷D、RD【參考答案】：D7、某一證券組

3、合的目標是追求基本收益的最大化，可以判斷這種證券組合屬于（）。A、防御型證券組合B、增長型證券組合C、收入型證券組合D、平衡型證券組合【參考答案】：C【解析】收入型證券組合是追求基本收益的最大化。8、由于稅收具有強制性、（）和固定性特征，使得它既是籌集財政收入的主要工具，又是調節宏觀經濟的重要手段。A、有償性B、無償性C、有效性D、無因性【參考答案】：B9、下列對機構投資者的論述不正確的是（）。A、從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機構都可以視為機構投資者B、機構投資者包括開放式基金、封閉式基金、社保基金，也包括參與證券投資的保險公司、證券公司，境外合格機構投資者，還包括一些投資公司

4、和企業法人C、機構投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風險能力強等特征D、參與證券市場投資、資金在100萬元以上的法人機構才是機構投資者【參考答案】：D機構投資者是相對于個人投資者而言的，從廣義的角度來看，一切參與證券市場投資的法人機構都可以稱作機構投資者，對機構投資者并沒有資金方面的限制和要求。10、我國現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次，其中（）是指單位庫存現金和居民手持現金之和。A、狹義貨幣供應量B、廣義貨幣供應量C、流通中現金D、以上都不是【參考答案】：C11、1998年，美國金融學教授（）首次給出了金融工程的正式定義。A、夏普B、特雷諾C、費納蒂(Fenerty)D

5、、麥考萊【參考答案】：C【解析】1998年，美國金融學教授費納蒂(Fenerty)首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設計、開發與實施，并為金融問題提供創造性的解決辦法。該定義不僅強調了對金融工具的運用，而且還強調了金融工具的重要性。12、企業的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風險也非常大，破產率與被兼并率相當高的時期是企業的（）。A、幼稚期B、成長期C、成熟期D、衰退期【參考答案】：B13、根據市場預期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結構呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預期（）。A、上升B、下降C、不變D、不確定【參考答案】：A14、在應用移

6、動平均線時，下列操作或說法錯誤的是（）。A、當股價突破了MA時，無論是向上突破還是向下突破，股價將逐漸回歸B、MA在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用C、MA的行動往往過于遲緩，掉頭速度落后于大趨勢D、在盤整階段或趨勢形成后中途休整階段，MA極易發出錯誤的信號【參考答案】：A【解析】當股價突破移動平均線時，無論是向上還是向下突破，股價都有繼續向突破方向發展的愿望。15、相對少量的生產者在某種產品的生產中占據很大市場份額，從而控制了這個行業供給的市場結構是（）。A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷【參考答案】：C16、行業地位分析的目的是判斷公司在所處行業中的（）。A、市場結構B、生命

7、周期C、競爭地位D、成長性【參考答案】：C【解析】考點：熟悉公司行業競爭地位的主要衡量指標。見教材第五章第二節，P181。17、國際收支的各個項目中，最具綜合性的對外貿易指標是（）。A、貿易收支B、經常項目C、資本項目D、經常項目+資本項目【參考答案】：B【解析】本題考查對于重要事件的年代與日期的記憶。18、形成“內部人控制”的資產重組方式的是（）。A、交叉控股B、股權協議轉讓C、股權回購D、表決權信托與委托書【參考答案】：A19、利率消毒指的是（）。A、債券掉換B、多重支付負債下的組合策略C、現金流量匹配策略D、單一支付下的資產免疫策略【參考答案】：D【解析】利率消毒指的是單一支付下的資產免

8、疫策略。20、某公司由批發銷售為主轉為以零售為主的經營方式，應收賬款周轉率明顯提高，這（）。A、表明公司應收賬款管理水平發生了突破性改變B、并不表明公司應收賬款管理水平發生了突破性改變C、表明公司銷售收入增加D、表明公司保守速動比率提高【參考答案】：B21、政府實施較多干預的行業是（）。A、財政投資B、傾斜金融C、傾斜稅收以及行政干預D、以上均正確【參考答案】：D考點：熟悉產業政策的概念、內容。見教材第四章第三節，P157。22、關于圓弧底形態理論說法正確的是（）。A、圓弧底是一種持續整理形態B、一般來說圓弧底形成的時間越短。反轉的力度越強C、圓弧底成交量一般中間多，兩頭少D、圓弧形又稱為碟形

9、【參考答案】：D23、一般認為，移動平均線呈上升狀態，而股價曲線卻遠離移動平均線暴落時（）。A、股價偏高B、股價偏低C、股價適中D、無法判斷【參考答案】：B24、利率消毒指的是（）。A、多重支付負債下的組合策略B、債券掉換C、現金流量匹配策略D、單一支付下的資產免疫策略【參考答案】：D25、股票內在價值的計算方法模型中，假定股票永遠支付固定股利的模型是（）。A、現金流貼現模型B、零增長模型C、不變增長模型D、市盈率估價模型【參考答案】：B26、債券的流動性溢價是指（）。A、基礎利率和未來的預期即期利率的差價B、遠期利率和未來的預期即期利率的差價C、基礎利率和遠期利率的差價D、預期利率和即期利率

10、的差價【參考答案】：B27、下列處于成熟期的行業有（）。A、電子商務B、個人電腦C、電力D、紡織【參考答案】：C【解析】考點：掌握行業生命周期的含義、發展順序、表現特征與判斷標準。見教材第四章第二節，P152。28、某貼現債券面值1000元，期限180天，以10.5%的年貼現率公開發行，到期收益率為（）。A、11.24%B、12.67%C、10.68%D、13.18%【參考答案】：A【解析】發行價格=1000(1-10.5%180/360)=947.50；到期收益率=(1000-947.50)/947.50365/180=11.24%。所以正確答案是A。29、關于投資者和投機者的說法，下列錯誤

11、的是（）。A、投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而投機者的目的是為了獲得短期資本差價B、投資者投資主要集中在市場上比較熱點的行業和板塊，投機者投資的領域相當廣泛C、投資者的行為風險小、收益相對小，投機者的行為往往追求高風險、高收益D、投資者主要進行的是長期行為，如不發生基本面的變化，不會輕易賣出證券【參考答案】：B30、哈里馬柯威茨的證券組合選擇發表于（）。A、1947年B、1951年C、1952年D、1956年【參考答案】：C【解析】哈里馬柯威茨的證券組合選擇發表于1952年。31、針對證券市場本身變化規律進行分析的方法通常被稱為（）。A、技術分析B、定量分析C、基本分析D、宏觀經濟分析【參

12、考答案】：A32、證券投資分析的趨勢型指標中，RSI通常采用某一時期內（）的結果作為計算對象，來反映這一時期內多空力量的強弱對比。A、開盤指數B、收盤指數C、最高價指數D、最低價指數【參考答案】：B【解析】證券投資分析的趨勢型指標中，RSI通常采用某一時期(n天)內收盤指數的結果作為計算對象，來反映這一時期內多空力量的強弱對比。RSI將n日內每日收盤價或收盤指數漲數(即當日收盤價或指數高于前日收盤價或指數)的總和作為買方總力量A，而將n日內每日收盤價或收盤指數跌數(即當日收盤價或指數低于前日收盤價或指數)的總和作為賣方總力量B。33、根據行業中企業數量的多少、進入限制程度和產品差別，行業基本上

13、可以分為四種市場結構，即（）。A、完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷B、公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷C、完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷D、完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷【參考答案】：C34、如果協方差的數值小于零，則兩種證券的收益率變動結果（）。A、相等B、相反C、相同D、無規律性【參考答案】：B35、適合入選收入型組合的證券有（）。A、高收益的普通股B、優先股C、高派息風險的普通股D、低派息、股價漲幅較大的普通股【參考答案】：B36、如果希望預測未來相對較長時期的走勢，應當使用（）。A、K線B、K線組合C、形態理論D、黃金分割線【參考答案】：C37、金融工

14、程運作的步驟中，（）是指根據當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的最佳方案。A、診斷B、分析C、生產D、修正【參考答案】：B【解析】熟悉金融工程的技術、運作步驟。見教材第八章第一節，P373。38、（）又被稱為跨期套利。A、市場內價差套利B、市場問價差套利C、期現套利D、跨品種價差套利【參考答案】：A39、香港地區相關規則的規定，證券公司擔任發行人首次公開發行股票的管理者或承銷商，自股票定價日起（）天內不得發布關于該發行人的研究報告。A、20B、30C、40D、50【參考答案】：C【解析】考點：熟悉發布證券研究報告的業務模式、流程管理與合規管理及證券投資顧問的業務模式與流程管理。見教材第九章

15、第一節，P428。40、上年年末某公司支付每股股息為2元，預計在未來該公司的股票按每年4%的速度增長，必要收益率為12%，則該公司股票的價值為（）。A、25元B、26元C、16.67元D、17.33元【參考答案】：B41、根據（），證券投資分析師應當正直誠實，在執業中保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執業過程中所掌握的內幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。A、勤勉盡職原則B、謹慎客觀原則C、獨立誠信原則D、公正公平原則【參考答案】：C42、下列說法不正確的是（）。A、宏觀經濟趨壞，證券市場的市

16、值就可能縮水B、宏觀經濟向好，證券市場所有的公司股價都會上漲C、宏觀經濟運行良好，企業總體盈利水平一般會上漲D、公司的效益一般會隨著宏觀經濟環境的變動而變動【參考答案】：B【解析】宏觀經濟向好，會使得證券市場總體股價水平呈現良好的上漲趨勢，但并不是說每只股票都會上漲，除了受宏觀經濟狀況的影響，股票價格水平還受到行業政策以及公司自身經營狀況的影響。43、下列關于行業生命周期分析的說法，錯誤的是（）。A、在幼稚期，由于新行業剛剛誕生或初建不久，只有為數不多的投資公司投資于這個新興的行業B、成長期的企業的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風險也非常大，破產率與被兼并率相當高C、一般而言，技術含量高的行

17、業成熟期歷時相對較長，而公用事業行業成熟期持續的時間較短D、行業的衰退期往往比行業生命周期的其他三個階段的總和還要長，大量的行業都是衰而不亡【參考答案】：C44、確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的（）。A、投資原則B、投資目標C、投資偏好D、投資風格【參考答案】：D考點：熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第七章第一節，P323。45、在資產評估工作中，如果資產未來收益不易計算或難以取得市場參照，最適合采用的方法是（）。A、收益現值法B、市場價值法C、重置成本法D、清算價格法【參考答案】：C【解析】市場價值法、重置成本法和收益現值法是資產重組常用的評估方

18、法，本題考察的是重置成本法的優點。46、某一年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復利貼現，其內在價值為（）。A、926.40元B、993.47元C、927.90元D、998.52元【參考答案】：C47、我國公司法規定，一般公司對外投資不得超過凈資產的（）。A、30%B、50%C、60%D、75%【參考答案】：B48、關于投資者和投機者的說法，下列錯誤的是（）。A、投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而投機者的目的是為了獲得短期資本差價B、投資者投資主要集中在市場上比較熱點的行業和板塊，投機者投資的領域相當廣泛C、投資者的行為風險小、收益相對小

19、，投機者的行為往往追求高風險、高收益D、投資者主要進行的是長期行為，如不發生基本面的變化，不會輕易賣出證券【參考答案】：B【解析】投資者和投機者沒有投資領域的區分，B項說法錯誤。49、（）降低時，部分投資者將把儲蓄轉化為股票投資，促使股價上升。A、股利支付率B、股票獲利率C、利率D、利息支付倍數【參考答案】：C50、證券組合理論認為，證券間關聯性極低的多元化證券組合可以有效地（）。A、降低系統性風險B、降低非系統性風險C、增加系統性收益D、增加非系統性收益【參考答案】：B【解析】考點：熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟。見教材第七章第一節，P322。51、收入政策的總量目標著眼于近期的（）

20、。A、產業機構優化B、經濟與社會協調發展C、宏觀經濟總量平衡D、國民收入公平分配【參考答案】：C【解析】收入政策目標包括兩大塊：收入總量目標和收入結構目標。收入總量目標著于宏觀經濟總量的平衡，著重處理積累與消息、人們近期生活水平改善如國家長遠經濟發展的關系以及失業和通貨膨脹問題。52、（）是測量市場因子每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。A、名義值法B、敏感性法C、波動性法D、VaR法【參考答案】：B53、對稱三角形情況出現之后，表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后最大的可能會（）。A、出現與原趨勢反方向的走勢B、隨著原趨勢的方向繼續行動C、繼續盤整格局D、不能作出任何判斷【參考答案】

21、：B【解析】對稱三角形情況出現之后，表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后最大的可能會隨著原趨勢的方向繼續行動。54、最優證券組合為（）。A、所有有效組合中預期收益最高的組合B、無差異曲線與有效邊界的相交點所在的組合C、最小方差組合D、所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合【參考答案】：D55、完全負相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標準差為6%，證券B的期望收益率為20%，標準差為8%。如果投資證券A、證券8的比例分別為30%和70%，則證券組合的標準差為（）。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%【參考答案】：A【解析】考點：掌握單個證券和證券組合期望收益率、方

22、差的計算以及相關系數的意義。見教材第七章第二節，P328。56、馬鋼股份和中信國安分別于2006年和2007年發行的認股權和債券分離交易的可轉換公司債券，該產品的上市是金融工程在（）技術的具體應用。A、分解B、組合C、整合D、復制【參考答案】：A【解析】金融工程的分解技術是從單一原型金融工具或金融產品中進行風險因子分離，使分離后的因子成為一種新型金融工具或金融產品參與市場交易。認股權和債券分離交易的開發符合金融工程分離技術的特征。57、某公司可轉換債權的轉換比率為20，其普通股股票當期市場價格為40元，債券的市場價格為1000元，則（）。A、轉換升水比率20%B、轉換貼水比率20%C、轉換升水

23、比率25%D、轉換貼水比率25%【參考答案】：C58、根據會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定，會員制機構必須予會計年度結束之日起（）內向注冊地證監局提交由具有從事證券、期貨業務相關業務資格的會計師事務所出具的審計報告。A、1個月B、2個月C、3個月D、4個月【參考答案】：C【解析】根據會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定，會員制機構必須于會計年度結束之日起3個月內向注冊地證監局提交由具有從事證券、期貨業務相關業務資格的會計師事務所出具的審計報告。59、國內生產總值的表現形態，不包括（）。A、價值形態B、收人形態C、產品形態D、支出形態【參考答案】：D60、無風險套利機會存在的充分必要條件（）。A

24、、初始凈投資為零B、套利組合終值大于零C、套利組合期望值大于零D、以上說法均正確【參考答案】：D考點：熟悉金融工程的定義、內容知識體系及其應用。見教材第八章第一節，P372。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、在使用技術指標WMS時正確的是（）。A、WMS在盤整過程中具有較高的準確性B、他連續幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出的信號C、他進入低數值區位，一般要回頭，如果股價還在繼續上升，則是賣出信號D、使用WMS指標應從WMS的數值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮E、以上都不正確【參考答案】：A,B,C,D2、通貨膨脹之初，（）因素會刺激股價上漲。A、稅收效應B、波紋效應C、存貨效應

25、D、負債效應E、利率效應【參考答案】：A,B,C,D【解析】通過上述效應，通貨膨脹之初股價并不迅速回落，而會繼續上升一段時間。3、關于趨勢線和支撐線，下列論述正確的是（）。A、在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線B、上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用C、上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種D、趨勢線還應得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的【參考答案】：A,B,C,D4、企業綜合評價方法中，成長能力、盈利能力、償債能力之間的比重分配方式為（）。A、5:3:2B、2:5:3C、3:2:5D、3:5:2【參考答案】：B5、心理分析流派的群體心理分析是基

26、于（）。A、群體心理理論B、人的生存欲望C、逆向思維理論D、人的權利欲望【參考答案】：A,C6、有效證券組合（）。A、是能夠帶來最高收益的組合B、肯定在有效邊界上C、是無差異曲線與有效邊界的切點D、是理性投資的最佳選擇E、以上都不對【參考答案】：B,C,D【解析】有效證券組合是元差異曲線與有效邊界的切點，當然在有效邊界上，這一點收益與風險達到均衡，是理性投資者的最佳選擇。7、宏觀經濟政策有哪些（）A、法律手段B、收入政策C、財政政策D、貨幣政策E、行政手段【參考答案】：B,C,D8、不知足又厭惡風險的投資者無差異曲線的特征包括（）。A、無差異曲線隨風險增加越來越陡B、無差異曲線位置越高，滿足程

27、度越高C、無差異曲線聚斂于原點D、無差異曲線之間不相交【參考答案】：A,B,D9、會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內容而對會計報表的（）等所做的解釋。A、編制基礎B、編制依據C、編制原則和方法D、主要項目【參考答案】：A,B,C,D10、以下關于證券分析師執業紀律的說法中，不正確的是（）。A、證券分析師可以以真實姓名執業，也可以以長期使用的筆名執業B、證券分析師可以依據執業過程中所獲得的未公開重要信息及客戶的商業秘密撰寫分析報告，但不得據以直接建議客戶或其他投資者買賣證券C、證券分析師應當主動、明確地對客戶或投資者進行客觀的風險揭示，不得故意對可能出現的風險作不恰當的表述或作

28、虛假承諾D、證券分析師在執業過程中，不得私下接受有利害關系的客戶、機構和個人饋贈的貴重財物【參考答案】：A,B【解析】證券分析師必須以真實姓名執業，且證券分析師應當對在執業過程中所獲得的未公開重要信息及客戶的商業秘密履行保密義務，不得依據未公開信息撰寫分析報告，不得泄露、傳遞、暗示給他人或據以建議客戶或其他投資者買賣證券。11、股票市場需求的決定因素中，政策因素包括：（）。A、市場準入B、利率變動狀況C、銀證合作前景D、資本市場的逐步開放E、證券公司的增資擴股及融資渠道的拓寬【參考答案】：A,B,C,D,E12、從股東的角度看，在公司全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時，（）。A、股東不會

29、受益B、股東會受益C、可以適當增加負債D、可以適當減少負債【參考答案】：B,C13、關于調查研究法，下列正確的是（）。A、在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運用調查研究的方法B、通過抽樣調查、實地調研、深度訪談等形式進行C、可以獲得最新的資料和信息D、省時、省力并節省費用【參考答案】：A,B,C14、國際金融市場按經營業務的種類劃分，可以分為（）。A、貨幣市場B、證券市場C、外匯市場D、黃金市場【參考答案】：A,B,C,D【解析】國際金融市場按經營業務的種類劃分，可以分為：貨幣市場、證券市場、外匯市場、黃金市場、期權期貨市場。15、金融工程的核心分析技術是（）。A、分解B、分化C、衍生D、

30、組合【參考答案】：A,D【解析】結構化的分解、組合技術以及整合技術是金融工程的核心技術，它把各種金融工具看成零部件，采用各種不同的方式組裝起來，創造具有符合特殊需求的流動性和收益與風險特性的新型金融產品來滿足客戶的需要。16、（）都采用了套利定價技術。A、資本資產定價理論B、套利定價理論C、市盈率定價理論D、布萊克-斯科爾斯期權定價理論【參考答案】：A,B,D17、會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定對業務資格的規定，下列說法正確的是（）。A、開展會員制業務的機構必須具備證券投資咨詢資格B、會員制機構必須具備中國證券業協會會員資格C、對注冊資本進行了限定，規定會員制機構實收資本不得低于500萬元

31、，每設立一家分支機構，應追加不低于250萬元的實收資本D、會員制機構必須具有清晰的股權結構和最終控制關系【參考答案】：A,B,C,D18、套利定價理論認為（）。A、市場均衡狀態下。證券或組合的期望收益率完全由它所承擔的因素風險決定B、承擔相同因素風險的證券或證券組合都應該具有相同期望收益率C、期望收益率跟因素風險的關系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數所反映D、當市場上存在套利機會時，投資者會不斷進行套利交易，直到套利機會消失為止【參考答案】：A,B,C,D19、如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值采用的估值技術包括（）。A、市場報價B、參考熟悉情況并自愿交易的各方最近市場交易的價格C、

32、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值D、現金流量折現法和期權定價模型【參考答案】：B,C,D【解析】掌握有價證券的市場價格、內在價值、公允價值和安全邊際的含義及相互關系。見教材第二章第一節，P25。20、關于基本分析的理論基礎，以下說法正確的是（）。A、任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內在價值”的固定基準B、這種內在價值可以通過對該種投資對象的觀狀和未來前景的分析而獲得C、市場價格和內在價值之間的差距最終會被。市場糾正D、市場價格低于（或高于）內在價值之日，便是買（賣）機會到來之時【參考答案】：A,B,C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、一個行業內存在的基本競爭力量包括

33、（）。A、潛在進入者B、替代品C、需求方D、行業內現有競爭者【參考答案】：A,B,C,D2、資產負債率公式中的“資產總額”是扣除（）后的凈額。A、累計折舊B、無形資產C、應收賬款D、遞延資產【參考答案】：A3、指標類分析方法中常見的指標有（）。A、隨機指標B、趨向指標C、心理線D、乖離率【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：熟悉技術分析方法的分類及其特點。見教材第六章第一節，P268。4、證券分析師的主要職能包括（）。A、運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測B、為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧C、為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業

34、務提供財務顧問服務D、為主管部門、地方政府等的決策提供依據【參考答案】：A,B,C,D5、一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為（）。A、認同程度小，分歧大，成交量小B、認同程度小，分析大，成交量大C、價升量增，價跌量減D、價升量減，價跌量增【參考答案】：A,C【解析】考點：熟悉價量關系變化規律。見教材第六章第一節，P266。6、下列屬于中觀分析的有（）。A、區域分析B、行業分析C、產業分析D、區位分析【參考答案】：A,B,C7、各國家和地區隔離機制的基本內容是（）。A、券商均應當制定符合有關法律法規要求的內部隔離制度B、明確可能發生信息濫用和利益沖突的情形C、明確信

35、息隔離的具體手段和程序D、以上均正確【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：熟悉發布證券研究報告的業務模式、流程管理與合規管理及證券投資顧問的業務模式與流程管理。見教材第九章第一節，P410。8、在金融期貨合約中對有關交易的（）有標準化的條款規定。A、標的物B、合約規模C、交割時間D、標價方法【參考答案】：A,B,C,D9、關于社會融資總量的內涵主要體現在（）。A、金融機構通過資金運用對實體經濟提供的全部資金支持B、實體經濟利用規范的金融工具、在正規金融市場、通過金融機構服務所獲得的直接投資C、其他融資D、以上都不是正確【參考答案】：A,B,C【解析】考點：熟悉社會融資總量的含義與構成。見教

36、材第三章第一節，P82。10、下列屬于久期特性的是（）。A、是債券期限的加權平均數B、一般情況下，債券的到期期限總是大于久期C、久期與息票利率呈相反的關系D、久期與到期收益率之間呈相反的關系【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：熟悉債券資產組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計算，熟悉凸性的概念及應用。見教材第七章第六節，P362。11、下列關于圓弧形的說法，錯誤的是（）。A、圓弧形態又稱碟形B、圓弧形態更容易發展成一種持續整理形態C、圓弧形態的成交量一般是中間少，兩頭多D、圓弧形成的時間越短，反轉的力度越強【參考答案】：B,D12、一些常見的或有事項包括（）。A、已貼現商業承兌匯票形成

37、的或有負債B、未決訴訟、仲裁形成的或有負債C、為其他單位提供債務擔保形成的或有負債D、很可能給企業帶來經濟利益的或有資產【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：熟悉或有負債的概念及內容。見教材第五章第三節，P228。13、會計政策是指（）。A、企業對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所做的判斷B、企業在會計核算時所遵循的具體原則以及企業所采納的具體會計處理方法，也是指導企業進行會計核算的基礎C、可能導致企業發生損益的不確定狀態或情形D、自年度資產負債表日至財務報告批準報出日之間發生的需要告訴或說明的事項【參考答案】：B14、財政收入包括的主要項目有（）。A、各項稅收B、專項收入

38、C、其他收入D、國有企業計劃虧損補貼【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：熟悉財政收支內容以及財政赤字或結余的概念。見教材第三章第一節，P89。15、公司財務狀況的綜合評價方法評價的主要內容有（）。A、盈利能力B、償債能力C、生存能力D、成長能力【參考答案】：A,B,D16、從事證券投資顧問業務應遵循的基本原則是（）。A、守法合規B、誠實信用C、客觀、公平、審慎原則D、忠實客戶利益，【參考答案】：A,B,D【解析】考點：了解證券投資咨詢業務分類及其意義。見教材第九章第一節，P406。17、波浪理論考慮的因素主要有（）。A、股價走勢所形成的形態B、股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置C、

39、波浪移動的級別D、完成某個形態所經歷的時間長短【參考答案】：A,B,D18、技術分析的要素包括（）。A、價格B、成交量C、時間D、空間【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎。見教材第六章第一節，P266。19、現代資產組合理論，按照理論發展的時間順序，大致可以分為以下（）幾個部分。A、資產組合選擇理論B、分離定律和市場模型C、資本資產定價模型D、套利定價理論與多因素模型【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：了解證券投資分析理論發展的三個階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節，P45。20、某公司的可轉換債券的面值為1000元，轉換價格是40元

40、，當前市場價格為1200元，其標的的股票當前的市場價格為45元，則下列計算正確的是（）。A、該債券的轉換比例為25(股)B、該債券當前的轉換價值為1125元C、該債券當前的轉換平價為48元D、該債券轉換升水75元【參考答案】：A,B,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、總量分析側重于分析經濟運行的相對靜止狀態，結構分析側重于分析經濟現象的動態過程。（）【參考答案】：錯誤2、基本分析主要包括公司產品與市場分析、公司證券投資價值及投資風險分析三個方面的內容。（）【參考答案】：錯誤3、在行業成熟期，行業增長速度降到一個適度水平，在某些情況下，整個行業的增長可能會完全停止，其產出甚至下降。（）

41、【參考答案】：正確4、道氏理論中將趨勢分為三類，三類趨勢最大的區別是時間的長短和波動幅度的大小，短期趨勢持續時問最長，波動幅度小。（）【參考答案】：錯誤【解析】主要趨勢持續時間最長，波動幅度最大。短期趨勢持續時間不超過3周，其波動幅度更小。5、證券投資凈效用是指風險帶來的正效用減去收益帶來的負效用。（）【參考答案】：錯誤【解析】證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用。6、投資政策反映了投資者的投資風險，并最終反映在可能的投資組合所包含的金融資產的類型特征上。（）【參考答案】：正確7、1995年1月誕生的世界貿易組織(WTO)標志著世界貿易進一步規范化，世界貿易體制開始形成，它擁

42、有法人地位，對所有成員方都有嚴格的約束力。（）【參考答案】：正確【解析】WTO具有法人地位，題干中對WT0的表述正確。8、上升楔形表示一個技術性反彈漸次增強的強市情況，常在跌市中的回升階段出現。（）【參考答案】：錯誤9、股票發行制度從額度控制轉變為市場化，必然導致股票市場主體的供給增加。（）【參考答案】：正確【解析】影響股票市場供給的因素主要有發行上市制度、市場設立制度和股權流通制度等三大因素，股票發行制度從額度控制轉變為市場化會提高公司的上市速度從而增加股票市場的供給。10、投資者在構建證券組合時應考慮股息收入和利息收入的穩定性。（）【參考答案】：正確11、收購公司屬于控制權變更型公司重組。

43、（）【參考答案】：錯誤【解析】收購公司屬于擴張型公司重組。12、VaR法在風險測量、監管等領域獲得廣泛應用，成為金融市場風險劂度的主流。（）【參考答案】：正確13、當影響證券價格的因素發生變化時，股票和債券價格發生相同的變化。（）【參考答案】：錯誤14、某公司在未來每期支付的每股股息為3元，必要報酬率為10%，此時的股票價格為35元，說明該股票目前被低估了，可以購買該股票。（）【參考答案】：錯誤15、股價停留的時間越長、伴隨的成交量越大、離現在越近，則支撐或壓力區域對當前的影響就越小；反之就越大。（）【參考答案】：錯誤16、完全壟斷型市場是指獨家企業生產某種特質產品的情形，即整個行業的市場完全

44、處于一家企業所控制的市場結構。完全壟斷可分為私人完全壟斷和公共完全壟斷。（）【參考答案】：錯誤17、德爾塔一正態分布法大大簡化了計算量，且有效地處理了實際數據中的厚尾現象。（）【參考答案】：錯誤【解析】【考點】熟悉VaR計算的主要方法及優缺點。見教材第八章第三節，P400。18、股東大會作為公司的決策機構，對于公司法人治理機制的完善具有重要作用。（）【參考答案】：錯誤【解析】公司的決策機構：董事會。19、信息的收集、分類、整理和保存是進行證券投資分析的起點。【參考答案】：正確20、緊縮的財政政策將使得過熱的經濟受到控制，證券市場將走強。（）【參考答案】：錯誤【解析】總的來說，緊縮財政政策將使得

45、過熱的經濟受到控制，證券市場也將走弱，因為這預示著未來經濟將減速增長或走向衰退。21、經營戰略具有全局性、長遠性和綱領性的特征，從宏觀上規定了公司的成長方向、成長速度及其實現方式。（）【參考答案】：正確22、銷售成本被平均存貨所除得到的比率是原材料周轉率。【參考答案】：錯誤【解析】原材料周轉率=耗用原材料成本/平均原材料存貨。23、VaR方法的最大優點是提供了一個統一的方法測量風險，使不同類型資產之間具有可比性，成為聯系整個企業或機構的各個層次的分析、度量方法。（）【參考答案】：正確24、在企業全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時，資產負債比率越低，股東所得到的利潤就越大。【參考答案】：錯誤【解析】股東關心借入資產的成本高低，在企業全部資本利潤率超過因借款而支付的