1、 第八章 金融(jnrng)中介概述第二篇 金融市場(jn rn sh chn)與金融中介共九十八頁目錄(ml) 第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍 第二節(jié) 西方國家的金融中介機構體系第三節(jié) 我國金融中介體系第四節(jié) 國際(guj)金融機構體系 共九十八頁第一節(jié) 金融(jnrng)中介及其包括的范圍聯(lián)合國統(tǒng)計署： 金融中介 Financial Intermediation：（1）不包含保險和養(yǎng)老基金的金融中介活動： 貨幣中介：中央銀行(zhn yn yn xn)和其他貨幣中介（主要是指存款貨幣銀行）的活動； 其他金融中介：金融租賃以及其他如農業(yè)信貸、進出口信貸、消費信貸等專業(yè)信貸的活動； 共九十八頁

2、 （2）保險和養(yǎng)老基金不包括強制性社會保障： 生命保險活動； 養(yǎng)老基金活動； 非生命保險活動； （3）輔助金融中介(zhngji)的活動： 金融市場組織（如證券交易所）的活動； 包括投資銀行、投資基金之類證券交易活動； 與金融中介有關的其他輔助活動。共九十八頁 第二節(jié) （自習） 西方國家的金融(jnrng)中介體系共九十八頁銀行體系：大體由兩部分構成 a. 中央銀行，也稱貨幣當局(dngj) ； b. 名稱各異的存款貨幣銀行；共九十八頁非銀行金融機構： a. 投資銀行(ynhng)（商人銀行(ynhng)、實業(yè)銀行(ynhng)、證 券公司、開發(fā)銀行(ynhng)、持股公司） b. 金融公司；

3、 c. 農業(yè)銀行； d. 抵押銀行； e. 儲蓄機構； f. 消費信用銀行； g. 信用合作社； h. 保險公司； i. 租賃公司； j. 政策性銀行 這種種金融 機構的資金積聚 和資金運用各有 特點，與存款貨 幣銀行(ynhng)有程度不同的區(qū)別。共九十八頁 第三節(jié) 我國金融(jnrng)中介體系 以中國人民銀行為領導(ln do) 國有商業(yè)銀行為主體 多種金融機構并存 分工協(xié)作的金融中介機構體系共九十八頁我國的金融機構(jn rn j u)體系共九十八頁2006年11月末，我國銀行業(yè)金融機構（境內）資產(zchn)總額43.105萬億元，同比增長17.3%；負債總額40.867萬億元，同比

4、增長16.3%。 共九十八頁三、中國人民銀行中國人民銀行行長： 周小川中國人民銀行行長的人選，根據(jù)國務院總理的提名，由全國人民代表大會決定；由中華人民共和國主席(zhx)任免共九十八頁中國人民銀行的主要職責中華人民共和國中國人民銀行法規(guī)定：（一）起草有關法律和行政法規(guī)；完善有關金融機構運行規(guī)則；發(fā)布與履行職責有關的命令和規(guī)章。（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策。（三）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場。（四）防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定。（五）確定(qudng)人民幣匯率政策；維護合理的人民幣匯率水平；實施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。（

5、六）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。（七）經(jīng)理國庫。共九十八頁 （八）會同有關部門制定支付結算規(guī)則，維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行。（九）制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分析與預測。（十）組織協(xié)調國家反洗錢工作，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔反洗錢的資金監(jiān)測職責。（十一）管理信貸征信業(yè)，推動建立社會(shhu)信用體系。（十二）作為國家的中央銀行，從事有關國際金融活動。（十三）按照有關規(guī)定從事金融業(yè)務活動。（十四）承辦國務院交辦的其他事項。共九十八頁中央銀行(zhn yn yn xn)的職能 銀行(ynhng)的銀行(ynhng)政府的銀行發(fā)行的銀行共九十八頁/publis

6、h/main/index.html 中國人民銀行業(yè)務舉例1 2003年央行加大了現(xiàn)金管理和反假幣力度，全年共查處違反現(xiàn)金管理規(guī)定的金融機構(jn rn j u)9007個，收繳假人民幣6.56億元，假美元505.23萬美元。 業(yè)務舉例2中國人民銀行警告要防范銀行卡短信詐騙/051021/136,1567,1498734,00.shtml“銀行通知：貴用戶取款卡剛剛在刷卡消費元，已授權通過，授權碼1658。如有疑問請撥021-6102*管理部查詢”。 業(yè)務舉例3央行周四發(fā)行央票息率持平 正回購300億以回籠資金 共九十八頁業(yè)務(yw)舉例4反洗錢洗錢(x qin)？共九十八頁四、政策性銀行(yn

7、hng)：政府出于特定目的設立，或由政府施以較大(jio d)干預，以完成政府的特定任務，滿足整個國家社會經(jīng)濟發(fā)展需要而設立的專業(yè)銀行。財政支出 投資性支出共九十八頁1. 國家開發(fā)銀行概念：開發(fā)銀行(ynhng)(Development Bank)：指專門為經(jīng)濟開發(fā)提供長期投資性貸款的銀行。類型：第一類，全球性開發(fā)銀行 第二類，區(qū)域性開發(fā)銀行 第三類，本國性開發(fā)銀行 開發(fā)銀行的資金來源與運用：開發(fā)銀行的資金來源主要是政府投資及發(fā)行國內債券。為滿足國內經(jīng)濟建設長期開發(fā)性投資共九十八頁我國的國家開發(fā)銀行/web/ 國家開發(fā)銀行1994年3月成立，直屬國務院領導。多年來，開行認真貫徹國家宏觀經(jīng)濟政策

8、，發(fā)揮宏觀調控職能，支持經(jīng)濟發(fā)展(fzhn)和經(jīng)濟結構戰(zhàn)略性調整，在關系國家經(jīng)濟發(fā)展(fzhn)命脈的基礎設施、基礎產業(yè)和支柱產業(yè)重大項目及配套工程建設中，發(fā)揮長期融資領域主力銀行作用。 “兩基一支”：十年來向基礎設施、基礎產業(yè)和支柱產業(yè)等領域累計發(fā)放貸款16,000億元，占開行貸款總額的91%。 共九十八頁長江三峽工程 舉世矚目的水電工程，具有(jyu)防洪、發(fā)電、航運等巨大的經(jīng)濟效益和社會效益。 共九十八頁黑龍江商品糧基地 開墾萬畝良田，創(chuàng)造(chungzo)出巨大的社會效益和經(jīng)濟效益。 共九十八頁寧波北侖港 中國四大國際深水中轉港之一，并進入全球前 10 個裝卸(zhungxi) 30

9、萬噸級貨輪的深水大港行列。共九十八頁上海浦東國際(guj)機場 具有國際先進水平的航空樞紐，在中國航空網(wǎng)布局中占有重要地位。 共九十八頁南水北調 把長江、黃河、淮河和海河四大江河有機連接成一個巨大的水網(wǎng)(shuwng)，從根本上緩解北方地區(qū)缺水矛盾。共九十八頁2、中國進出口銀行概念：進出口銀行是指專門為本國商品進出口提供信貸及其相關服務的銀行。創(chuàng)建進出口銀行的目的：促進(cjn)本國商品輸出 執(zhí)行本國政府對外投資和援助董事長、行長：李若谷共九十八頁中國進出口銀行擁有穆迪投資家服務公司和標準普爾公司和惠譽信用評級有限公司的評級，這些(zhxi)評級分別是A1、 A、 A，與中國國家主權信用評級一

10、致。 共九十八頁 主要業(yè)務范圍 辦理出口信貸（包括出口賣方信貸和出口買方信貸）；辦理對外承包工程和境外投資類貸款；辦理中國政府對外優(yōu)惠貸款； 提供對外擔保； 轉貸外國政府和金融機構提供的貸款； 辦理本行貸款項下的國際國內結算業(yè)務和企業(yè)存款(cn kun)業(yè)務；在境內外資本市場、貨幣市場籌集資金；辦理國際銀行間的貸款，組織或參加國際、國內銀團貸款； 從事人民幣同業(yè)拆借和債券回購； 從事自營外匯資金交易和經(jīng)批準的代客外匯資金交易； 辦理與本行業(yè)務相關的資信調查、咨詢、評估和見證業(yè)務； 經(jīng)批準或受委托的其他業(yè)務。 共九十八頁2003年7月，中國進出口銀行向設備聯(lián)合公司提供了6.8億元人民幣和460萬

11、美元的出口賣方信貸，用于支持該公司出口巴基斯坦69臺鐵路機車項目。 巴鐵機車項目是巴基斯坦政府鐵路“全面修復計劃”中的一個重要環(huán)節(jié)，出口鐵路機車項目合同總金額為9825萬美元，是我國目前一次性出口機車數(shù)量最多、出口金額最大的合同。該項目不僅出口鐵路機車，還涉及到相關技術的轉讓和當?shù)氐腃KD、SKD組裝，合同的簽署有助于提高中國出口產品的質量以及科技含量。該項目的實施不僅有利于改善巴基斯坦鐵路的運營條件，還將大大提升巴鐵路部門(bmn)的加工、生產和制造水平。 共九十八頁2003年3月，中國進出口銀行向中國化學工程總公司提供了總額為7.1億元人民幣境外投資貸款，用于支持該公司采取BOOT（建設、

12、運營、擁有、轉讓）方式承建印尼南蘇門達臘省巨港355MW燃氣-蒸汽聯(lián)合(linh)循環(huán)電站項目共九十八頁2002年5月，中國進出口銀行向寧夏重點風沙區(qū)生態(tài)環(huán)境綜合治理(zn h zh l)工程項目提供總金額79.77億日元轉貸款，貸款期限40年。項目建設設計治理風沙面積5.8萬公頃，其中封山育林2.6萬公頃，營造生態(tài)公益林2.3萬公頃，人工種草等0.9萬公頃共九十八頁2001年11月6日，中國進出口銀行為支持挪威索莫蓋斯公司向中國船舶工業(yè)貿易公司購置4艘8900立方米的液化石油汽船提供(tgng)總額6250萬美元、10年期的出口買方信貸，這是我國對船舶出口提供(tgng)的第一筆出口買方信貸

13、。共九十八頁3、中國(zhn u)農業(yè)發(fā)展銀行概念：農業(yè)發(fā)展銀行系指專門向農業(yè)提供(tgng)信貸及其相關金融服務的銀行。中國農業(yè)發(fā)展銀行是直屬國務院領導的政策性金融機構。其成立以來，全面貫徹落實國家糧棉購銷政策和有關經(jīng)濟、金融政策，為國家實施宏觀調控、確保國家糧食安全、保護廣大農民利益、促進農業(yè)和農村經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。行長鄭暉共九十八頁共九十八頁共九十八頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)（存款貨幣銀行）概念：商業(yè)性專業(yè)銀行(zhun y yn xn)是以盈利為目的，從事專門性金融業(yè)務的銀行。職能：信用中介職能實現(xiàn)資本贏余和短缺之間的融通，改變資本的使用權不改變所有權。支付中介職能形成

14、經(jīng)濟過程中無始無終的支付鏈條和債權債務關系。信用創(chuàng)造功能存款創(chuàng)造金融服務職能已成為商業(yè)銀行的重要職能共九十八頁國有獨資(d z)商業(yè)銀行國有(guyu)獨資商業(yè)銀行是由國家授權投資的機構或授權的部門單獨投資設立的有限責任商業(yè)銀行。 我國有哪幾家國有獨資商業(yè)銀行？共九十八頁金融(jnrng)幽默中國建設銀行 /cn/home/index.html CBC存不存中國工商銀行/icbc/ICBC愛存不存(b cn)中國農業(yè)銀行/cn/default.htm ABC俺不存中國銀行/cn/static/index.html BC不存哪家銀行的縮寫最牛？共九十八頁國有獨資商業(yè)銀行(shn y yn xn)

15、特征：1.國有獨資商業(yè)銀行的組織形式是有限責任形式。2.投資者或股東必須是國家授權的機構或部門，這些機構或部門單獨(dnd)投資，不同于以一定比例入股于股份有限公司的行為。3.國有獨資商業(yè)銀行與國家政策性銀行具有明顯的營利性特征。4.國有獨資商業(yè)銀行有獨特的管理機構和制度，如不設股東會。共九十八頁工商銀行共九十八頁農業(yè)銀行共九十八頁中央?yún)R金投資有限責任公司是根據(jù)國務院授權，代表國家依法對國有重點金融企業(yè)行使出資人權利(qunl)和履行出資人義務的國有獨資公司。目前直接控股參股金融機構包括六家大型商業(yè)銀行、兩家證券公司、兩家綜合性機構和一家再保險公司。 共九十八頁六、其他(qt)商業(yè)銀行交通銀行

16、(jio tn yn xn)/BankCommSite/cn/ 中國民生銀行/about/jianjie.shtml興業(yè)銀行/netbank/cn/index.html 南昌銀行/cms/S101_21/index.htm 上海浦東發(fā)展銀行 /chpage/c414/ 招商銀行/ 關注：中國的銀行已成為外資超級提款機 /s/blog_4b02a21a01009h6k.html 共九十八頁銀行(ynhng)簡稱1.中國建設銀行CBC“存不存？” 2.中國銀行BC“不存！” 3.中國農業(yè)銀行ABC“啊，不存。” 4.中國工商銀行ICBC “愛存不存。” 5.民生銀行CMSB “存嗎？SB” 6.招

17、商銀行CMBC “存嗎？白 癡！” 7. 興業(yè)銀行CIB “存一百” 8. 國家開發(fā)銀行CDB 存點吧！ 9.“ 北京市商業(yè)銀行BCCB 白存存不？” 10.匯豐銀行(hu fn yn xn)HSBC “還是不存。” 共九十八頁交通銀行(jio tn yn xn)共九十八頁浦發(fā)銀行共九十八頁八、其他(qt)非銀行金融機構非銀行金融機構(jn rn j u)：泛指中央銀行、商業(yè)銀行及其他專業(yè)銀行以外的金融機構。這類機構通常不冠以銀行的名號，而以公司、信用社或基金相稱。共九十八頁（一）信用(xnyng)合作社 信用合作社：是由社員自愿集資結合而成的互助合作性金融機構。 主要內容是：入社與退社自愿；

18、每個社員都應提供一定限額的股金并承擔相應的責任；實行民主管理，權力平等，一人(y rn)一票；信用合作社股票不上市；信用合作社盈利主要用于增進社員福利。 資金來源主要是社員交納的股金、存款、公積金及借入資金。例：長春市農村信用合作社聯(lián)合社/company.asp?cid=1 共九十八頁.（二）保險公司(bo xin n s)(Insurance Company) 保險公司：是經(jīng)營(jngyng)保險業(yè)務的金融機構。它的主要經(jīng)營(jngyng)活動包括財產、人身、責任、信用等方面的保險與再保險業(yè)務及其他金融業(yè)務資金來源為以保險費形式聚集起來的保險基金以及投資收益。 資金運用則為保險賠付、政府公債

19、、市政債券、公司股票及債券、不動產抵押貸款、保單貸款等長期投資。 組織形式(1)國有(營)保險公司 (2)股份制保險公司 (3)互助合作制保險公司，也稱互濟公司 (4)自保險公司 共九十八頁/NCL/ 新華保險/ 美國(mi u)美亞保險公司上海分公司/index.jsp 太平洋保險公司/ 中國人壽/ 中國平安共九十八頁（三）證券公司(zhn qun n s) 證券公司：是指專門從事各種( zhn)有價證券經(jīng)營及相關業(yè)務的金融機構。 主要業(yè)務：代理證券發(fā)行業(yè)務；自營、代理證券買賣業(yè)務；代理證券還本付息和紅利的支付；證券的代保管和簽證；接受委托證券利息和紅利的支付；接受委托辦理證券的登記和過戶；

20、證券抵押貸款；證券投資咨詢等業(yè)務。 例：國信證券/webd/gx_VIP/jsyg.jsp?isWrong=1&sessionid=uid 中信建投/共九十八頁（四）、信托公司(xn tu n s)（Trust Investment Company）信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。 信托業(yè)務，是指信托投資公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(shw)的經(jīng)營行為。共九十八頁信托投資公司：也稱信托公司。是以資金及其他財產為信托標的，根據(jù)委托者的意愿，以受托人

21、的身份管理及運用(ynyng)信托資財?shù)慕鹑跈C構。包括兩大類：貨幣信托：包括信托存款、信托貸款、委托存款、委托貸款、養(yǎng)老金信托、投資信托、養(yǎng)老金投資基金信托等；非貨幣信托：包括有價證券信托、債權信托、動產與不動產信托、事業(yè)信托、私人事務信托等。信托公司的投資對象：國家及地方政府公債；不動產抵押貸款；公司債及股票等。例：上海國際信托投資有限公司/Sitico/共九十八頁上海國際(guj)信托有限公司上海國際(guj)信托有限公司是上海國際(guj)集團有限公司控股的非銀行金融機構。1981年由上海市財政局出資發(fā)起成立，1983年取得“經(jīng)營金融業(yè)務許可證”。1992年公司實行股權結構多元化改制，此

22、后歷經(jīng)四次增資擴股，現(xiàn)有股東共計13家，注冊資本金達到人民幣25億元。2007年7月，按照信托新規(guī)的要求，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準由“上海國際信托投資有限公司”更名為“上海國際信托有限公司”，并換發(fā)了新的金融許可證。共九十八頁長期以來，上海國際信托以江澤民同志的親筆題詞“勇于開拓、善于經(jīng)營、嚴于管理，發(fā)展上海國際信托投資事業(yè)”為指導，規(guī)范經(jīng)營，穩(wěn)健發(fā)展，多年來取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。公司80年代末被國務院指定為全國對外融資十大窗口之一，1995年獲地方金融機構最高信用評級（穆迪Baa2、標普BBB-），海外籌資累計約45億美元，贏得了良好的國際聲譽，在金融創(chuàng)新和國際化合作方面創(chuàng)下多個“第一”：1988年

23、發(fā)起成立我國第一家股份制證券公司(zhn qun n s)上海萬國證券公司(zhn qun n s)；1993年發(fā)起并管理了上海第一個在境外注冊和上市的共同基金上海發(fā)展基金；1993年發(fā)起并管理了上海第一批人民幣共同基金之一金龍基金（現(xiàn)合并為安瑞基金）；1998年發(fā)起和控股了國內首批基金管理公司之一華安基金管理有限公司；1995年首創(chuàng)信托公司財務顧問業(yè)務，獲得秦山核電三期項目的獨家財務顧問委托業(yè)務；2004年合資組建了上投摩根富林明基金管理有限公司，全力打造中國基金業(yè)的旗艦品牌；2005年合資成立了全國首家貨幣經(jīng)紀公司-上海國利貨幣經(jīng)紀有限公司，開創(chuàng)了貨幣經(jīng)紀業(yè)的先河。共九十八頁（五）、資產(

24、zchn)管理公司資產管理公司：是美國、日本、韓國等一些國家，對從金融機構中剝離出的不良資產實施公司化經(jīng)營而設立的專業(yè)金融機構金融資產管理公司的業(yè)務范圍：追償債務；對所收購的不良貸款形成的資產進行租賃或者以其他形式(xngsh)轉讓、重組；債權轉股權，并對企業(yè)階段性持股；資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷； 發(fā)行金融債券，向金融機構借款；財務及法律咨詢，資產及項目評估；經(jīng)管理部門批準的其他業(yè)務活動。金融資產管理公司可以向中國人民銀行申請再貸款。共九十八頁中國信達資產管理公司/ 經(jīng)國務院批準，由財政部獨家發(fā)起(fq)，中國信達資產管理股份有限公司于2010年6月29日在北京成立，注冊資

25、本為人民幣25,155,096,932元，公司性質為非銀行金融機構。經(jīng)核準，中國信達資產管理股份有限公司的經(jīng)營范圍為：收購、受托經(jīng)營金融機構和非金融機構不良資產，對不良資產進行管理、投資和處置； 債權轉股權，對股權資產進行管理、投資和處置； 破產管理； 對外投資； 買賣有價證券； 發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借和向其他金融機構進行商業(yè)融資； 經(jīng)批準的資產證券化業(yè)務、金融機構托管和關閉清算業(yè)務； 財務、投資、法律及風險管理咨詢和顧問； 資產及項目評估； 國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。共九十八頁（六）、財務(ciw)公司財務公司（Finance Houses）也稱金融公司，指以經(jīng)營消費信貸及工商

26、企業(yè)信貸為主的非銀行金融機構。 資金的主要來源是銀行貸款、發(fā)行債券籌資、賣出公開市場票據(jù)（商業(yè)本票）籌資、發(fā)行公司本身的股票及定期大額存款證籌資等。資金運用上，或專營抵押放款業(yè)務；或依靠(yko)吸收的大額定期存款進行貸款或投資；或專營耐用品的租購及分期付款銷貨業(yè)務；或兼而營之。規(guī)模較大的財務公司還兼營外匯、證券包銷、財務及投資咨詢業(yè)務等。共九十八頁財務公司(n s)與商業(yè)銀行在貸款上的區(qū)別商業(yè)銀行是小額、分散借入，大額貸出；財務公司則是大額借入，小額貸出。共九十八頁中油(zhn yu)財務有限責任公司/cpf共九十八頁（七）、租賃(zln)公司 現(xiàn)代租賃公司：是指專門經(jīng)營融資租賃業(yè)務的機構。

27、出租人根據(jù)承租人對出賣人（即供應商）、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的一種融資方式。 采用融資租賃方式購買的設備有通用生產設備、運輸設備、交通工具、高科技醫(yī)療設備、電子設備、電信設備、大型工程機械等。 租賃公司的類型：第一種是銀行或與銀行有關的金融機構所屬(sush)的租賃公司。第二種是獨立經(jīng)營的租賃公司。 例：中船租賃公司/ 共九十八頁中航國際(guj)租賃有限公司中航國際租賃有限公司是由中國航空工業(yè)集團公司控股的專業(yè)融資租賃公司。 中航國際租賃有限公司（中航租賃）作為中國航空工業(yè)集團公司（中航工業(yè)）的一員，依托強大的航空工業(yè)產業(yè)集團，致力于為中航工業(yè)在產

28、品研發(fā)、生產和銷售等領域提供融資租賃為主要形式的金融(jnrng)支持和相關增值服務，并逐步成為軍工企業(yè)乃至國內、國際企業(yè)融資租賃的重要平臺，使中航租賃公司成為以飛機租賃為主業(yè)，國內領先，國內一流、國際有影響力的專業(yè)租賃公司。 中航國際租賃有限公司主營民用飛機、機電、運輸設備等資產的融資租賃（包括直接融資租賃、回租賃、轉租賃、杠桿租賃、聯(lián)合租賃）及經(jīng)營性租賃，租賃資產的殘值處理及維修。業(yè)務領域涉及：飛機、飛機發(fā)動機等航空產品的租賃；船舶、鐵路機車等運輸工具的租賃；生產用設備、電力設備等的租賃；通訊設備、印刷設備、醫(yī)療設備、科研設備等的租賃。共九十八頁（八）、基金組織基金組織：是指籌集、管理、運

29、用某種專門基金的金融機構(jn rn j u)。重要的基金組織類型：養(yǎng)老（退休）基金組織互助基金組織共九十八頁養(yǎng)老基金組織是向參加養(yǎng)老基金計劃的公司雇員以年金形式提供退休收入的金融機構。基金來源是政府部門、雇主的繳款及雇員個人自愿繳納的款項；運用基金投資(tu z)的收益。養(yǎng)老基金組織多投資于股票、債券及不動產等高收益資產項目。 養(yǎng)老基金為美國資本(zbn)市場中的絕對主力或超級機構，資產的60以上投向了股票市場，只有30投資在債券上，其余10則投資在不動產及創(chuàng)業(yè)投資中。 共九十八頁互助基金組織也稱為投資基金組織或投資公司(n s)。它通過向許多小投資者發(fā)行股份來聚集資金，用于購買證券。通過發(fā)

30、行小面額股份并購買大量證券這一資產轉換過程，互助基金組織可以在經(jīng)紀人手續(xù)費上得到大量購買證券的折扣，也可以購買和持有多樣化的證券。共九十八頁“私募基金(jjn)”或“地下基金(jjn)”概念：“私募基金”或“地下基金”，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。方式：一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。特點：首先，私募基金通過非公開方式募集資金。其次，在募集對象上，私募基金的對象只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。第三，和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應比較(

31、bjio)寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。/n575458/n575712/n641319/n641416/n4191529.files/n4191527.xls 2007年 7月我國基金目錄共九十八頁中國私募基金發(fā)展(fzhn)歷史1993年-1995年：萌芽階段，這期間證券公司與大客戶逐漸形成了不規(guī)范的信托關系；1996年-1998年：形成階段，此期間上市公司將閑置資金委托(witu)承銷商進行投資，眾多的咨詢顧問公司成為私募基金操盤手；1999年-2000年：盲目發(fā)展階段，由于投資管理公司大熱，大量證券業(yè)的精英跳槽，憑著熟稔的專業(yè)知識，

32、過硬的市場營銷，一呼百應。2001年以后：逐步規(guī)范、調整階段，其操作策略由保本業(yè)務向集中投資策略的轉變，操作手法由跟莊做股到資金推動和價值發(fā)現(xiàn)相結合轉變。共九十八頁中央財經(jīng)大學的一份研究報告顯示，目前私募基金占投資者交易資金的比重(bzhng)達到30%35%，資金總規(guī)模在6000到7000億元之間，整體規(guī)模超過公募基金一倍。地區(qū)分布上，我國的私募資金又主要集中在北京、上海、廣州、遼寧和江蘇等地，但主體地域卻在動態(tài)演變。從2001年11月開始，廣州地區(qū)的交易量攀升很快，并已經(jīng)超過上海、北京，形成“南強北弱”的格局。但是中國的私募基金暫時難與國際接軌，主要原因是監(jiān)管執(zhí)行上問題。 共九十八頁（九）

33、郵政儲蓄(yu zhn ch x)機構2007年3月20日，中國郵政儲蓄銀行在北京成立，這意味著，這家備受矚目的國內第五大銀行終于正式(zhngsh)誕生。 /s2007/youzhengchuxu/ /20070321/n248862985.shtml 第五大銀行共九十八頁課后關注：中國(zhn u)投資公司/ 共九十八頁金融監(jiān)管機構(jgu) 美國 由美聯(lián)儲負責監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，銀行、證券(zhngqun)、保險分別由其他監(jiān)管部門監(jiān)管；英國、日本、瑞典、澳大利亞等國將銀行、證券、保險統(tǒng)一與非中央銀行的單一的金融監(jiān)管機構；韓國由中央銀行同時負責貨幣政策和銀行、證券、保險的監(jiān)管；多數(shù)

34、歐元區(qū)國家將銀行、證券、保險的監(jiān)管從中央銀行中分離出去。我國從中央銀行中分離出銀行監(jiān)管職能、單獨成立銀監(jiān)會的方式來加強銀行監(jiān)管。共九十八頁我國金融監(jiān)管1992年以前，中國人民銀行作為全國唯一的監(jiān)管機構，在國務院領導下承擔(chngdn)對全國所有銀行和非銀行金融機構的監(jiān)管職能。 1992年10月，國務院證券委員會（證券委）和中國證券監(jiān)督管理委員會（證監(jiān)會/n575458/index.html ）是中國證券業(yè)監(jiān)管的最高領導機構。1998年，確定中國人民銀行負責監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務公司。 1998年11月，中國保險監(jiān)督管理委員會（保監(jiān)會/Portal0/default.htm

35、）同時成立，保監(jiān)會也是直屬于國務院的正部級單位，是全國保險業(yè)的主管機關，依法統(tǒng)一監(jiān)督和管理保險市場。 2003年4月29日，銀監(jiān)會/chinese/home/jsp/index.jsp的成立使我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的局面正式形成。 共九十八頁第四節(jié) 西方(xfng)國家的金融機構體系一、 國際(guj)金融機構體系概述國際金融機構：泛指從事國際金融業(yè)務，協(xié)調國際金融關系，維護國際貨幣、信用體系正常運作的超國家機構。 共九十八頁國際金融機構(jn rn j u)的產生和發(fā)展1930年5月，成立國際清算銀行 ，這是建立國際(guj)金融機構的重要開端。它的主要任務是處理戰(zhàn)后德國賠款的支付及協(xié)

36、約國之間債務清算問題。 1944年7月，確定建立國際貨幣基金組織 和國際復興開發(fā)銀行即世界銀行 ，目的在于重建一個開放的世界經(jīng)濟及穩(wěn)定的匯率制度，并對世界經(jīng)濟及社會發(fā)展提供資金。1956年國際金融公司正式成立。目的是擴大對發(fā)展中國家私人企業(yè)的國際貸款，促進外國私人資本在這些國家的投資。1959年10月成立國際開發(fā)協(xié)會，目的是向更貧窮的發(fā)展中國家提供更為優(yōu)惠的貸款，加速這些地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展共九十八頁二國際金融機構(jn rn j u)的分類。全球性金融機構。最重要的國際貨幣基金組織和世界銀行集團。區(qū)域性金融機構。一類(y li)是聯(lián)合國附屬的區(qū)域性金融機構，可稱為準全球性金融機構。如亞洲開發(fā)銀行、

37、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等；另一類是真正意義上的地區(qū)性金融機構。本國性金融機構。共九十八頁1、全球性金融機構(jn rn j u)共九十八頁（1）、國際貨幣基金組織/view/675.html 共九十八頁職責(zhz)國際貨幣基金組織（或國際貨幣基金，英文簡稱：IMF）是國際金融組織，職責是通過監(jiān)察貨幣匯率和各國貿易情況、以及提供技術和資金協(xié)助，確保全球金融制度運作正常(zhngchng)。1944年7月1日至22日，44個國家的代表在美國新罕布什爾州的布雷頓森林舉行了“聯(lián)合與聯(lián)盟國家貨幣金融會議”，簽訂了“布雷頓森林協(xié)定”，決定成立國際貨幣基金組織與國際復興開發(fā)銀行。1946年3月國際貨幣

38、基金組織正式成立，1947年3月1日開始活動，1947年11月15日成為聯(lián)合國所屬專營國際金融業(yè)務的機構，總部設在華盛頓，會員包括150多個國家和地區(qū)，其中39個國家為創(chuàng)始會員國。共九十八頁國際貨幣基金組織活動(hu dng)國際貨幣基金組織活動(hu dng)（1）匯率監(jiān)督。 （2）磋商與協(xié)商。 （3）國際儲備創(chuàng)造。 （4）金融貸款。共九十八頁2007年6月21日，“亞洲金融危機十周年國際(guj)討論會：反思與新挑戰(zhàn)”在中國社會科學院一樓學術報告廳召開。圖為國際(guj)貨幣基金組織北京代表處主任費達翰。 共九十八頁（2）、世界銀行(sh ji yn xn)/ /Chinese/ 共九十八

39、頁世界銀行是國際(guj)復興開發(fā)銀行（IBRD）的俗稱，它是一個國際(guj)組織，其一開始的使命是幫助在第二次世界大戰(zhàn)中被破壞的國家的重建。今天它的任務是資助國家克服窮困，其資金來自成員國交納的基金和世界銀行債券。在1944年7月1日到7月22日的布雷頓森林會議上參加國決定建立世界銀行1945年12月27日，在參加國簽署其條約后世界銀行正式成立。1946年6月開始營業(yè)1947年起成為聯(lián)合國的專門金融機構，總部設在華盛頓，并在紐約、日內瓦、巴黎、東京等地設有辦事處。 共九十八頁宗旨(zngzh)世界銀行的宗旨與其他國際機構合作，為生產性投資提供長期貸款，協(xié)助會員國的復興與開發(fā)，并鼓勵不發(fā)達國

40、家開發(fā)生產與資源。通過保證或參與私人貸款和私人投資的方式，促進私人對外投資。用鼓勵國際投資以開發(fā)會員國生產資源的方法，促進國際貿易(u j mo y)的長期平衡發(fā)展，維持國際收支平衡。在提供借貸款保證時，應同其他方面的貸款相配合。共九十八頁資金運用世界銀行的資金運用主要是通過長期貸款和投資解決會員國戰(zhàn)后恢復和發(fā)展經(jīng)濟的資金需要。貸款方式有兩類：第一類是按收入組別分配資金，貸款的主要對象是中等收入國家。第二類是按經(jīng)濟部門分配資金，重點是各種基礎設施，如公路(gngl)、電信、港口、動力設備及能源開發(fā)等。 世界銀行向發(fā)展中國家提供長期貸款和技術(jsh)協(xié)助來幫助這些國家實現(xiàn)它們的反貧窮政策共九十

41、八頁世界銀行集團(jtun)的機構除世界銀行外其它四個機構是：* 國際金融公司（IFC），1956年成立* 國際開發(fā)(kif)協(xié)會（IDA），1960年成立* 多邊投資擔保機構（MIGA），1988年成立* 國際投資爭議解決中心（ICSID），1966年成立共九十八頁在中國(zhn u)世界銀行貸款幫助整治珠江污染/Chinese/content/712j63789872.shtml 世界銀行發(fā)展研究部報告：中國新生(xnshng)女嬰減少的原因重男輕女還是乙肝作祟/INTPUBSERV/Resources/477250-1165612792742/Dasgupta_missing_women

42、_chinese_Final.pdf 共九十八頁世界銀行之國際開發(fā)(kif)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會成立于1960年9月24日，11月開始營業(yè)，總都設在華盛頓。與世界銀行的區(qū)別(qbi)在于國際開發(fā)協(xié)會主要是對更為貧窮的發(fā)展中國家提供長期優(yōu)惠貸款，作為世界銀行貸款的補充，以促進這些國家經(jīng)濟發(fā)展和生活水平提高。共九十八頁世界銀行(sh ji yn xn)之國際金融公司國際金融公司于1956年7月24日正式成立。只有世界銀行的會員國才能成為金融公司的會員。 公司宗旨(zngzh)是：專門對會員國私人企業(yè)的新建、改建和擴建等項目提供資金，促進不發(fā)達國家中私營經(jīng)濟的增長及其市場的發(fā)展。共九十八頁世界銀行(sh

43、 ji yn xn)之多邊投資擔保機構職能是：通過減少商業(yè)投資障礙來鼓勵向發(fā)展中國家的股權投資和其他直接投資。它向投資者提供擔保以防范商業(yè)性風險；它向發(fā)展中會員國政府就制定、實施與外國投資有關的政策、計劃和程序提供咨詢；它為國際商界與東道國政府就投資問題安排(npi)對話等。這個機構的設立使世界銀行集團的職能更加完善。共九十八頁2、區(qū)域性國際(guj)金融機構 （1）.亞洲開發(fā)銀行 亞洲開發(fā)銀行于1966年11月24日成立，總行(zn xn)設在馬尼拉。截止1989年5月底，成員國已發(fā)展為47個，其中亞太地區(qū)成員國32個，西歐北美成員國15個。 宗旨是促進亞洲和太平洋地區(qū)的經(jīng)濟增長與合作，并協(xié)助本地區(qū)的發(fā)展中成員國集體和單獨地加速經(jīng)濟發(fā)展的進程。 20