1、中國寵物醫療行業市場發展研究報告前 言Introduction隨著社會經濟的發展和城市化進程的加速，人們精神生活與物質生活不斷改 善，社會老齡化步伐加快，獨生子女家庭普及等客觀因素的突出，人們的休閑、消 費和情感寄托方式也呈多樣化發展。飼養寵物成為眾多家庭的消遣方式，寵物產業 也逐漸發展壯大。2017年中國寵物行業市場規模達到1470億元，同比增長20.5%。寵物醫療逐漸 發展為寵物行業的核心產業，占比達到22.9%.前言1. 寵物醫療行業概述目 錄CONTENTS定義及分類行業政策盤點PAGE 32. 寵物行業發展現狀分析市場規模寵物品種統計行業構成情況融資情況行業規模預測寵物醫療行業發展現

2、狀經濟環境分析寵物醫療機構統計目 錄CONTENTS行業發展趨勢分析寵物醫療市場加速發展寵物醫院連鎖成趨勢3.3中美寵物醫療規模對比行業發展特征國內主要連鎖醫院4. 國內寵物醫療重點企業分析瑞鵬股份瑞派寵物芭比堂動物醫院艾貝爾寵物醫院PAGE 401寵物醫療行業概述寵物醫療行業作為寵物產業的重要組成部分，目前國內的寵物醫療機構主要有民營寵物醫院和 高校附屬寵物醫院兩種形式。高校附屬寵物醫院如中國農業大學動物醫院、南京農業大學動物醫院 等。寵物醫院提供的服務主要為寵物醫療和保健服務，除此之外，大部分寵物醫院也會進行產業鏈 的延伸，提供寵物美容、寵物食品用品零售等一系列服務。寵物醫療定義及分類寵物

3、醫療 機構民營寵物醫院高校附屬寵物 醫院PAGE 6行業政策盤點我國寵物醫療行業政策法規一覽頒發時間政策法規主要內容1997年7月中華人民共和國動物防疫法為了加強對動物防疫活動的管理，預防、控制和撲滅動物疫病，促進養殖 業發展，保護人體健康，維護公共衛生安全2004年4月獸藥管理條例為了加強獸藥管理，保證獸藥質量，防治動物疾病，促進養殖業的發展， 維護人體健康2008年11月執業獸醫管理辦法為了規范執業獸醫執業行為提高執業獸醫業務素質和執業道德水平，保障 執業獸醫合法權益，保護動物健康和公共衛生安全2008年11月動物診療機構管理辦法為了加強動物診療機構管理，規范動物診療行為，保障公共衛生安全

4、2010年1月獸醫經營質量管理規范為加強獸藥經營質量管理，保證獸藥質量2010年1月動物防疫條件審核管理辦法為了規范動物防疫條件審查，有效預防控制動物疫病，維護公共衛生安全2010年4月獸醫經營質量管理規范為了加強獸藥管理，保證獸藥質量，防治動物疾病，促進養殖業的發展， 維護人體健康2013年9月獸用處方藥和非處方藥管理辦法為加強獸藥監督管理，促進獸醫臨床合理用藥，保障動物產品安全2014年農業部開展動物診療機構清理整頓工作清理內容：1.動物診療機構設立情況；2.動物診療機構從業情況；3.執業獸 醫從業情況2015年中華人民共和國動物防疫法2015寵物診療機構設立必須取得當地動物衛生監督機構頒

5、發的許可證，應有3 名以上注冊的執業獸醫和3名以上注冊的獸醫助理執業人員，室內使用面 積應在120平方米以上2016年全國獸醫衛生事業發展規劃征求意見稿（2016-2020）深化獸醫管理體制機制改革，構建監管服務標準體系PAGE 702寵物行業發展現狀分析3375107191220147052.5%51.3%41.0%36.0%97824.7%20.5%0%10%20%30%40%50%60%020040060080010001200140016002012-2017年中國寵物行業市場規模統計市場規模（億元）同比增速%寵物行業市場規模分析2012年2013年2014年2015年2016年201

6、7年數據來源： 中商產業研究院數據庫隨著寵物市場誕生后人們飼養寵物觀 念的逐漸普及，中國寵物行業經過二十多 年的發展已逐漸形成規模。2012-2017年我國寵物行業市場規模不 斷擴大，年均復合增長達到34.26%，增長 十分迅速。據統計2017年中國寵物行業市 場規模達到1470億元，同比增長20.5%。盡管近年來我國寵物行業市場規模增速有所 放緩，但仍然能保持高于20%的增速。PAGE 934%20%16%10%9%7%4%2017年中國飼養寵物品種占比狗 貓 魚 倉鼠 烏龜 兔子 其他中國飼養寵物品種占比情況數據來源： 中商產業研究院數據庫狗、貓在寵物界享有極高的聲譽，一系 列“汪星人”“

7、喵星人”更是奠定了它們 的地位。目前數據顯示，寵物狗在飼養寵 物品種中占比34%，是飼養品種數量最高的 寵物。緊接著就是一大批鏟屎官的萌寵 貓，在整個飼養品種中占比20%，貓狗寵物 加起來已經超過飼養寵物的一半。PAGE 1033.8%22.9%15.9%12.5%14.9%中國寵物行業市場構成情況寵物食品 寵物醫療 寵物用品 寵物銷售 其他服務中國寵物行業構成情況數據來源： 中商產業研究院數據庫寵物產業的特點為子行業種類眾多，PAGE 11但其中一些子行業本身的市場規模相對較 小，不容易培養客戶粘性。2017年我國寵 物行業市場規模約為1470億元，寵物食品 作為飼養寵物的剛性需求，在寵物行

8、業中 占比份額最高，達到33.8%。另外寵物醫療 在寵物行業中占比也較大，達到22.9%。寵物行業融資情況隨著經濟水平的提升和養寵熱潮 日益高漲，寵物行業投資成了外部資 本密切關注的消費新領域。從2018上半年的融資規模和融資 頻率來看，寵物醫療相關領域成了行 業外部資本關注的焦點，寵物食品和 用品依然受資本看好，新興的寵物領 域，例如寵物保險嶄露頭角。PAGE 12數據來源：中商產業研究院整理167819082138236825980500100015002000250030002018E2019E2018-2022年中國寵物行業市場規模預測（億元）中國寵物行業市場規模預測PAGE 1320

9、20E2021E2022E數據來源： 中商產業研究院數據庫寵物行業是社會經濟發展進入較高水平時衍生出的新興產業，未來,隨著寵物飼 養觀念的更廣泛普及和寵物行業延伸服務 的更深層挖掘，我國寵物行業的市場空間 將進一步擴大。未來3-5年寵物行業將繼續維持20%以 上的高增長，預計2018年中國寵物行業規 模將達到1678億元，到2022年市場規模有 望突破2500億元。03寵物醫療行業發展現狀1322014491183229.6%157128.4%171118.9%7.1%142818.5%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%040008000120001600020000

10、2013-2018年我國居民人均消費支出情況統計人均消費支出（元）名義增速%183112016721966238212103510.1%8.9%8.4%9.0%8.8%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%0500010000150002000025000300002013-2018年我國居民人均可支配收入統計人均可支配收入（元）名義增速%25974寵物醫療行業經濟環境分析近年來我國經濟環境運行向好發展，居民收入水平也不斷提高。收入水平提高，消費能力也隨之 水漲船高。2018年前三季度全國居民人均可支配收入21035元，同比名義增長8.8%；居民人均消費支 出14281元

11、，比上年同期名義增長8.5%數據來源：國家統計局、中商產業研究院PAGE 15020004000600080001000012000140002013年2014年2015年2016年2017年2013-2017年我國寵物醫療機構數量統計（家）寵物醫療機構數量近年來，我國寵物醫院數量大幅增 加。初步統計目前國內寵物醫療機構超 過11000家，過去五年復合增速 14%。行業總體較為分散，八成以上寵物 醫院為單店經營，業內連鎖經營的寵物 醫院數量占比不足 10%。伴隨行業發 展，行業集中度提升將成為確定趨勢， 大型企業借助資本力量快速擴張，中小 企業則因行業門檻的不斷提高而退出。數據來源：中商產業研

12、究院數據庫寵物醫療機構數量統計PAGE 1638.325.91816.914.1226.2175.5111.249.321.9050100150200250寵物食品寵物醫療寵物用品寵物銷售其他服務中美寵物行業子行業市場規模對比情況（億美元）中國美國中美寵物醫療行業規模對比數據來源： 中商產業研究院數據庫據美國寵物產品協會(APPA)統計顯PAGE 17示，中國各寵物細分市場較美國市場存在 巨大差距，其中寵物食品、寵物醫療的差 距尤為明顯。寵物食品行業中國市場規模 約為38億美元，僅為美國的1/6；寵物醫療 約為1/7，差距較大。我國寵物醫療市場空間175億，年增速25%左右。隨著寵物消費服務升

13、級以及社會 的關注，預計我國寵物醫療市場份額將穩 步提升。整體來看，目前我國的寵物醫療行業仍處于發展初期，行業發展水平較低。具體來看，我 國寵物醫療行業發展特征主要有以下三點：PAGE 18寵物醫療行業發展特征寵物醫療行業技術壁壘較高寵物醫療行業是寵物各細分行業 中技術含量最大、硬件設施、人 才素質要求最高的行業。寵物醫 療一般需要完善的硬件醫療設備 作為技術支撐，完成寵物疾病診 斷、治療、護理，正規寵物醫院 須設有候診室、診斷室、治療 室、藥房、化驗室、手術室、住 院部等基礎硬件設施。同時，專 業的醫療團隊是寵物醫院的軟件 支撐，根據國家行業監管要求， 從業獸醫均需持有獸醫專業畢業 資格證。

14、寵物醫療行業為勞動密集型行業人力成本是寵物醫療企業成本的 主要來源，隨著近年來中國勞動 力價格不斷上升，以及寵物醫療 診療水平與服務質量提升對高端 人才的需求增加，對人力資源進 行有效的成本控制、組織管理與 合理調配將對寵物醫療企業的業 績提升產生重要影響。發展水平較低，行業整合不斷提速目前中國寵物醫療行業整體運行處 于低水平狀態，固定資產在1,000萬 以下的小型動物診療企業占比超過 九成，經濟實力不強，技術水平較 低，資金較為分散，規模效益不 高。未來，中國寵物醫療行業未來 將不斷整合，市場集中度將進一步 提高。位居行業前列的企業可通過 外延式擴張，整合競爭對手，拓展 業務范圍、擴大網絡布

15、局，行業整 合將成為寵物醫療企業持續發展的 重要手段。國內主要寵物連鎖醫院品牌成立時間總部門店數量主要集中地區瑞鵬股份1998年深圳約300家上海、廣州、深圳、長沙芭比堂1999年北京100+北京、上海、廣州、深圳、武漢、杭州、寧波艾貝爾2002年南京35家江浙滬等長三角地區美聯眾合2006年北京9家北京、蘇州、杭州、沈陽、哈 爾濱、鄭州瑞派股份2012年北京300+北京、天津、南京禾豐牧業2015年遼寧約18家沈陽、哈爾濱、大連、長春數據來源： 中商產業研究院整理連鎖寵物醫院一般以醫療為核 心，輔以寵物美容、寵物商品銷售 等，擴大醫院的服務范圍吸引客戶。 目前，我國規模較大的代表性寵物連 鎖

16、醫院主要有瑞鵬股份、瑞派股份、 禾豐牧業、美聯眾合動物醫院聯盟、 芭比堂寵物醫院、艾貝爾寵物醫院 等。目前國內部分寵物醫院通過不斷 地進行并購實現門店數量的快速增長 進行快速擴張。國內主要寵物連鎖醫院PAGE 1904 國內寵物醫療重點企業分析14205.6319071.688894.849528.63622.642027.932105.4129732.892296.06205.73050010001500200025003000050001000015000200002500030000350002014年2015年2016年2017年2018Q12014-2018年瑞鵬股份經營數據統計營業

17、收入（萬元）凈利潤（萬元）瑞鵬股份成立于1998年，2016年在新三板掛牌，是目前中國乃至亞洲綜合實力領先 的寵物醫療服務機構。旗下有瑞鵬寵物醫院 和美聯眾合動物醫院兩大連鎖品牌。瑞鵬股 份股票已于2018年8月15停止轉讓。2017年瑞鵬股份直營及參股醫院總數接 近300家，覆蓋全國主要核心一線、二線和 三線城市。2018年一季度瑞鵬股份營收8894.84萬元，同比上年增長46.53%；凈利 潤205.73萬元，同比下降64.71%。數據來源：中商產業研究院數據庫PAGE 21瑞鵬股份19260.075117.2115.13531.384786.5322.56瑞鵬股份主要業務收入構成情況（萬

18、元）寵物醫療與保健 寵物美容寵物食品用品銷售 設備銷售咨詢服務其他業務收入瑞鵬股份定位中高端寵物醫療市場，向中高端客戶提供高品質寵物醫療與保健、寵物美容以 及寵物食品用品銷售三大服務，三大業務線條主次分明、相互促進。 2017年瑞鵬股份寵物醫療與 保健產品實現收入1.93億元，占營收比重64.78%；寵物美容產品實現收入5117.21萬元，占比 17.21%；寵物食品用品銷售占比16.1%。數據來源：中商產業研究院數據庫PAGE 22瑞鵬寵物醫療集團在各主要區域建立1家 中心醫院，面積在600700平米，投資600萬以 上，配置最強的醫療技術人員與全面的儀器設 備資源，作為區域轉診中心，吸納整

19、個城市及 周邊重大病例。在城市區域性中心設置眼科、 骨科、腫瘤、皮膚病、牙科等特色?？漆t院， 吸納細分市場病例；在住宅密集集中的大型社 區內設置小型社區醫院，滿足周邊3公里范圍 內普通病例需求，三級布局模式有效覆蓋客戶 不同消費需求，提升運營效率。1+P+C三級區域布局模式PAGE 23瑞派寵物成立于2012年12月，主要從事寵物醫院連鎖運營和管理，總部位于天津，官方公布截止4月，已經在40個城市擁有超過300家寵物醫院。瑞派寵物屬于行業一線梯隊。公司在門店數量、領軍人才、影響力等方面已經進入行業一線 梯隊，有較強的市場競爭力和資本吸引力。目前已經有華東、北京、東北、華南、天津五大管理 公司，

20、涉及寵物醫療、美容及寵物食品、用品銷售等業務范圍，全年接診量超200萬例。瑞派寵物PAGE 24瑞派寵物醫院融資信息融資時間融資輪次融資金額投資方2018-7-24B+1.5億越秀產業基金2018-5-23B（戰略融資）3.5億華泰新產業、高盛、瑞濟基金2017-5-18A2.45億高盛、瑞普生物2015-8-1天使輪1000萬明智合信、瑞普生物近年來，瑞派融資頻次和金額都在提 升。投資人包括中國上市公司瑞普生物、 世界第一投行美國高盛集團、華泰新產業 基金、天津瑞濟生物基金等。瑞派在去年5 月A輪高盛輪投后估值15.45億人民幣，今 年5月華泰新產業基金領投的B輪估值33.5 億。 2018年7月24日，越秀產業基金完成 對瑞派寵物醫院1.5億人民幣融資，此次B+ 輪融資將用于加快全國投資布局、引進先 進檢驗治療設備及建設獸醫學全學科體系。數據來源：中商產業研究院整理PAGE 25北京芭比堂動物醫院有