1、平值期權、單項選擇題假設現貨為220點0，按照200點0的行權價買入看漲期權，則此看漲期權的內在價值大約為（）點。平值期權平值期權就看漲期權而言，當標的資產的價格（）期權的執行價格時內在價值為零。大于或等于只有大于小于只有等于平值期權平值期權理論上，在合理定價的情況下，在期權平價點，即當期權處于）狀態時，其時間價值最大。實值期權深度實值期權、多項選擇題下列因素中，與歐式看跌期權價格呈正相關關系的是（）期權到期前標的資產支付的紅利標的資產波動率期權執行價格標的資產價格實值期權即內在價值為正的期權，下列選項中屬于實值期權的是（）。0標的資產價格大于期權執行價格的看漲期權0標的資產價格小于期權執行價

2、格的看跌期權廠標的資產價格高于期權執行價格的看跌期權廠標的資產價格小于期權執行價格的看漲期權三、判斷題在合理定價的情況下，在期權平價點，時間價值達到最大，并隨期權實值量和虛值量增加而遞減。（）正確相同剩余期限、不同行權價的期權的隱含波動率不同。（）正確錯誤歐式期權到期才能行權，所以更精確的內在價值，應該考慮到期前的除權除息，而且行權價應該貼現。（）正確錯誤對于期權交易的中期權合約的買方，其權利和義務是對稱的。）正確錯誤.剩余期限越長，歐式看漲期權價格越高。（）“正確錯誤90分C14042期權進階知識（一）一、單項選擇題無收益資產的歐式看跌期權價格曲線圖中，在看跌期權平價點的右側，期權內在價值和

3、時間價值表現為如下特征（）。內在價值等于，時間價值大于內在價值大于，時間價值大于-內在價值大于，時間價值小于內在價值等于，時間價值小于假設現貨為22，點，按照2，點，的行權價買入看跌期權，則此看跌期權的內在價值大約為（）點。期權的時間價值隨著期權到期日的臨近而（）。遞減隨機波動隨機波動、多項選擇題下列因素中，與歐式看漲期權價格呈負相關關系的是（）標的資產價格期權到期前標的資產支付的紅利期權執行價格標的資產波動率實值期權即內在價值為正的期權，下列選項中屬于實值期權的是（）。標的資產價格高于期權執行價格的看跌期權標的資產價格大于期權執行價格的看漲期權標的資產價格小于期權執行價格的看漲期權標的資產價

4、格小于期權執行價格的看跌期權三、判斷題歐式期權到期才能行權，所以更精確的內在價值，應該考慮到期前的除權除息，而且行權價應該貼現。（）錯誤對于看漲期權而言，如果執行價格低于標的資產目前的市場價格，則該期權的內在價值為負數。（）正確錯誤執行價格（即行權價）對歐式看跌期權的價格的影響是反向的。）正確錯誤歐式看漲期權的價格與標的資產價格呈正向變動的關系。（）正確錯誤.在某一給定時刻，某標的資產可能對應多個期權價格。（）“正確錯誤期權進階知識（一）課后測驗一、單項選擇題1.假設現貨為220點0，按照200點0的行權價買入看漲期權，則此看漲期權的內在價值大約為（）點。期權的時間價值隨著期權到期日的臨近而（

5、）。遞減遞增隨機波動無收益資產的歐式看跌期權價格曲線圖中，在看跌期權平價點的右側期權內在價值和時間價值表現為如下特征（）。內在價值大于0，時間價值大于-內在價值大于0時間價值小于內在價值等于0時間價值小于內在價值等于0，時間價值大于內在價值等于0，時間價值大于、多項選擇題實值期權即內在價值為正的期權，下列選項中屬于實值期權的是（）廠標的資產價格小于期權執行價格的看漲期權0標的資產價格小于期權執行價格的看跌期權標的資產價格高于期權執行價格的看跌期權0標的資產價格大于期權執行價格的看漲期權下列因素中，與歐式看漲期權價格呈負相關關系的是（）。廠標的資產價格0期權執行價格0期權到期前標的資產支付的紅利

6、標的資產波動率、判斷題剩余期限越長，歐式看漲期權價格越高。（）正確d錯誤在某一給定時刻，某標的資產可能對應多個期權價格。（）錯誤歐式看漲期權的價格與標的資產價格呈正向變動的關系。（）錯誤期權時間價值的大小跟期權剩余期限的長短密切相關，剩余期限越長時間價值越大，與標的資產價格的波動率大小無關。（）正確在合理定價的情況下，在期權平價點，時間價值達到最大，并隨期權實值量和虛值量增加而遞減。（）正確錯誤o00回回期twtia識(一)課后測峻一、單項選擇題L無收益資嚴的歐式看跌期杈價格曲線圖中，在看踐期奴平價點竿石側，期權內在價值和時間彳們:丄假設現貨.2200點，抜照M00點的行權價買入看漲期權，則此

7、看漲期權的內在價值大約為()q期權前時同僑信晞著類權鄆期R帖臨訴而f.4.實值期權即內在價值為正的期權下列選項中厲于實值期權的是(),匚下列因素中，與歐式看漲期權價格呈員相關關系的是()。A內在價値犬于；，時間價価犬于；3內在也値等于J吋間愉值小于：0內在價直等于：吋冋悅值犬于：.內在價值犬于：，時間價值小于C；A_：2CB.22KA.標的資產粧輅不于期權執時略的看趺貝耳題3標的資產仰稻高于貝椒執疔岳恪的看趺期權C標的資產拚格犬于期根執廳折格的看漲期權標的資產忻i&申于期校執行前格的吾游耦護.-.則校至1期麗標的費產支忖的江刮&標的克產析格C期枳執荷折常D標的資產諛動垂1學忒白涮I期捉娜r知識

8、（-）課后測驗三、判斷題6剩余期限越長，歐式看漲期權價格越高”）r：正確期權時間價值的大小跟期權剩余期限的長短密切相關，剩余期限越長時間價值越大與標的資尸oM&在某一給定時刻某標的資產可能對應多牛期權價格）1學忒白涮I1學忒白涮I正確證券業協會遠程培訓系統中已前謨程：期眾逬階知識一）.尿程簡介E爲耀后測驗ijiijiiranrs和巧11學忒白涮II就看越期祝而言當標的資產的價格期校的執行價格時內在價值為零&OA只右大于oB.只石號于OC.丈于跆于D、于2.理論上，在合理定價的情況下，在期校平價點，即當期權處干)狀玄時，其時間價值蹴大。OAJSG期C?oB.fty;沁伽Oc5；皿肱d平斷枚3假設

9、現貨為2200點，按照2000點的行權價買入看洗期權，則此看漲期杈的內在價值大約為(點。0A.2O0Oa2000oC.22004下列因素中，與歐式看跣期權價格呈正相關關系的杲()。込，.QA.不支03&減OC.熬機曲On細3假設現貨為2200點，按照2000點的行權價買入看跣期權，則此看跣期權的內在價值大約為OA.200B.0OC.2000OD.2200二、多項選擇題下列因素中，與歐式看漲期權價格呈負相關關系的是()。實值期權即內在價值為正的期權，下列選項中屬于實值期權的是()。丄標的資產價格高于期權執行價格的看跌期權0B.標的資產價格小于期權執行價格的看跌期權0C.標的資產價格大于期權執行價

10、格的看漲期權D.標的資產價格小于期權執行價格的看漲期權三、判斷題執行價格即行權價對歐式看跌期權的價格的影響是反向的。()正確O錯誤歐式看漲期權的價格與標的資產價格呈正向變動的關系。()正確O諸誤標的資產價格標的資產價格E.在棊一給定時削。茶標的資產可能對應賽-卜期機忻格.（OWB9,眈式期權到期才宦行檢，所以更精確的內左忖倍-應違老慮到期前的除權除息而且疔杈忻應述融現“（）*）IrtO時4.對于看漲期祝而肓，如果執帶忻格低于標的黃產目麗的市場怵格，則邃期杈的內在忻值為直弧JO正確WK|M自阿|以下為10分0通過一、單項選擇題1.理論上，在合理定價的情況下，在期權平價點，即當期權處于（）狀態時，

11、其時間價值最大。標的資產價格標的資產價格標的資產價格標的資產價格平值期權深度實值期權標的資產價格標的資產價格標的資產價格標的資產價格r實值期權標的資產價格標的資產價格標的資產價格標的資產價格假設現貨為點，按照點的行權價買入看跌期權，則此看跌期權的內在價值大約為（）點。3.無收益資產的歐式看跌期權價格曲線圖中，在看跌期權平價點的右側，期權內在價值和時間價值表現為如下特征（）。內在價值等于0，時間價值小于內在價值等于0，時間價值大于內在價值大于0，時間價值小于內在價值大于0，時間價值大于、多項選擇題關于期權的時間價值，下列說法正確的是（）。在合理定價的情況下，在期權平價點時間價值最大0時間價值是期權尚未到期時標的資產價格的波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值時間價值也可叫做“波動的價值”0期權的時間價值源于期權多頭權利義務不對稱的特性5.下列因素中，與歐式看漲期權價格呈負相關關系的是（）。標的資產波動率0一期權到期前標的資產支付的紅利期權執行價格三、判斷題6.對于