1、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)理論知識(shí)培訓(xùn)一市場(chǎng)、市場(chǎng)力量與市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 1市場(chǎng)與市場(chǎng)邊界u市場(chǎng)的定義：u生產(chǎn)廠商和消費(fèi)者從事有關(guān)產(chǎn)品交易的場(chǎng)所和空間2 市場(chǎng)邊界的確定u替代性（Robinson,1933)：從既定產(chǎn)品開(kāi)始，尋找其替代品；再找替代品的替代品，直至有明顯差異。如：A（可口可樂(lè)）B（百事可樂(lè)）C（汽水）u產(chǎn)品價(jià)格的相關(guān)性：產(chǎn)品A價(jià)格變動(dòng)引起產(chǎn)品B銷(xiāo)售量的變動(dòng)5%原則（美國(guó)司法部）：（QB/QB）/（PA/PA）5%3 2市場(chǎng)力量的度量u市場(chǎng)力量:企業(yè)在市場(chǎng)中的地位；或?qū)r(jià)格制訂在競(jìng)爭(zhēng)性水平（邊際成本）之上的能力u市場(chǎng)力量的來(lái)源：u（1）法律保護(hù)阻止競(jìng)爭(zhēng)（專(zhuān)利保護(hù)：Xerox的光紙復(fù)印技術(shù)）u（2）企業(yè)攻擊性

2、的戰(zhàn)略決策：掠奪性定價(jià)英國(guó)廣播集團(tuán)（BSkyB）；美國(guó)航空公司（達(dá)拉斯福斯襖斯航線）u（3）政府限制進(jìn)入（中國(guó)電力、鐵路、電信）u（4）技術(shù)創(chuàng)新：微軟4 2市場(chǎng)力量的度量u抬高價(jià)格能力 （P-MC）/P=-1/ (其中為彈性）5 例子：中國(guó)電信的抬價(jià)能力u以市話(huà)資費(fèi)為例：P=018元/3分鐘；據(jù)統(tǒng)計(jì)：每次通話(huà)1分鐘以?xún)?nèi)的占60%；2分鐘以?xún)?nèi)的占30%；3分鐘以?xún)?nèi)的占10%；則每分鐘的平均支付（成本）為：018*60%+009*30%+006*10%=014元/分鐘u資費(fèi)改革：以分鐘計(jì)費(fèi)，P1=010元/分鐘；另外，對(duì)每次通話(huà)收取連接手續(xù)費(fèi) P2=010元/次。則每分鐘的平均支付為017元6 資

3、費(fèi)改革u市話(huà)：前三分鐘：02元；三分鐘后，每分鐘 01元u長(zhǎng)話(huà)：2001年2月21日起，長(zhǎng)話(huà)以6秒為計(jì)量單位，每6秒007元；每日0時(shí)到7時(shí)打6折，即每6秒004元u消費(fèi)者福利如何變化？原來(lái)：800公里以外，夜間或節(jié)假日，若打5分鐘，資費(fèi)=10051/2（半價(jià)）120%（附加費(fèi)）=300元；新資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)下：資費(fèi)=007105=350元7 資費(fèi)改革u若打30秒，原來(lái)：1001/2120%=060元；現(xiàn)在：0075=035u800公里以?xún)?nèi)：夜間或節(jié)假日，若打5分鐘，資費(fèi)=0081/25120%=240元；現(xiàn)在：007105=35元u若打30秒，原來(lái)是：0801/2120%=048元；現(xiàn)在：0075=

4、035元8 市場(chǎng)力量的度量方法u市場(chǎng)集中度：CR4=I=14（Si%） 或 CR8=I=18（Si%）;其中Si%為企業(yè)i的市場(chǎng)份額(i=1，2，n)；且有S1S2Snu荷芬達(dá)指數(shù)：HHI=I=1n(Si2)uMax(HHI)=10,000 Min(HHI)=10,000/nuHHI指數(shù)用于指導(dǎo)企業(yè)兼并行為9 例子：1999年全國(guó)電風(fēng)扇市場(chǎng)份額u美的：255%u格力：167%u艾美特：104%u海爾：64%u華生：33%u發(fā)達(dá)：31%u長(zhǎng)城：27%u唐峰：27%uCR4=59%; CR8=70.8%10 我國(guó)典型產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度u1994-1998中國(guó)工業(yè)的行業(yè)集中度變化u行業(yè) （CR4 ）

5、1994 1996 1998 （CR8 ）1994 1996 1998u煙草加工 310 290 291 397 371 378 u醫(yī)藥制造 75 69 72 115 118 126u石油與天然氣開(kāi)采 595 608 603 761 766 760u飲料制造業(yè) 60 63 87 97 95 125u交通運(yùn)輸設(shè)備制造 169 174 166 215 223 220u自來(lái)水生產(chǎn)與供應(yīng) 212 174 191 266 234 253u煤氣生產(chǎn)與供應(yīng) 286 268 231 394 378 325u電子及通信設(shè)備制造 92 116 108 147 168 166u家具制造業(yè) 48 30 42 61 4

6、3 6011 HHI指數(shù)與企業(yè)兼并 u若兼并后，HHI1000,兼并不破壞競(jìng)爭(zhēng)u若兼并后，1000 HHI1800，則兼并行為值得關(guān)注；若兼并使得HHI提高100，必須加以干預(yù)u若兼并后，HHI1800，且兼并使得HHI指數(shù)上升至少50個(gè)點(diǎn)，則應(yīng)對(duì)兼并行為實(shí)行干預(yù)u例：市場(chǎng)上原有10個(gè)企業(yè)，市場(chǎng)份額均為1/10；現(xiàn)在企業(yè)1、2、3合并，會(huì)不會(huì)破壞競(jìng)爭(zhēng)？企業(yè)1、2、3、4合并呢？12 例子:HHI與兼并u設(shè)行業(yè)中有10個(gè)企業(yè)，市場(chǎng)份額均等，即 S1=S2=S10=10，則 HHI=1000u企業(yè)1與2、3、4兼并，則 S1=40，S2=S7=10u則，兼并后 HHI=2200 1800，u且HH

7、I=12005013 例：可可可樂(lè)與百事可樂(lè)的兼并較量u可可可樂(lè)與百事可樂(lè)共同統(tǒng)治美國(guó)碳酸化飲料市場(chǎng)，市場(chǎng)份額分別39%與28%；辣椒博士7%；七喜6%；雷諾茲5%u1986年1月百事可樂(lè)提出以38億美元收購(gòu)七喜的計(jì)劃；可可可樂(lè)不甘落后，隨之在2月提出以47美元收購(gòu)辣椒博士的計(jì)劃u引起美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)的注意，對(duì)HHI指數(shù)進(jìn)行計(jì)算：u假設(shè)余下15%的市場(chǎng)份額由其他15家企業(yè)平均擁有，則u HHI=2410u若百事兼并七喜，其市場(chǎng)份額變?yōu)?4%，HHI指數(shù)上升至2766；若兩個(gè)兼并計(jì)劃同時(shí)進(jìn)行，HHI指數(shù)上升至3312u可可可樂(lè)的兼并計(jì)劃是“意在沛公”！旨在引起聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)的注意，對(duì)百事兼并計(jì)

8、劃進(jìn)行干預(yù)14 市場(chǎng)勢(shì)力的社會(huì)成本u消費(fèi)者利益轉(zhuǎn)移效應(yīng)u資源配置的低效率（保留價(jià)格支付意愿高于成本但低于價(jià)格的消費(fèi)者被剝奪消費(fèi)權(quán)利）u生產(chǎn)低效率X-inefficiencyu尋租行為Rent Seeking：影響政策制訂者而耗費(fèi)資源產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本AT&T曾被強(qiáng)烈要求向競(jìng)爭(zhēng)性因特網(wǎng)公司開(kāi)放有線電視線路的壓力，但AT&T向當(dāng)?shù)卣忉層嘘P(guān)問(wèn)題的能力很強(qiáng)。尋租行為將導(dǎo)致行賄與腐敗15 針對(duì)市場(chǎng)力量的公共政策u規(guī)制（Regulation）：u反托拉斯（Antitrust）政策或競(jìng)爭(zhēng)政策u產(chǎn)業(yè)政策（Industrial Policy）16 3波特的五種力量分析u潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：反進(jìn)入策略u(píng)

9、產(chǎn)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略u(píng)替代品：兼容與差異化決策u供應(yīng)商：供應(yīng)鏈合同管理/第三方物流u客戶(hù)：客戶(hù)關(guān)系/市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理（服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)、知識(shí)營(yíng)銷(xiāo)等）企業(yè)：產(chǎn)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)供應(yīng)商顧客潛在進(jìn)入者替代/互補(bǔ)品生產(chǎn)者17 市場(chǎng)進(jìn)入障礙u結(jié)構(gòu)性進(jìn)入障礙u政府限制進(jìn)入u在位者反進(jìn)入障礙u 事后：價(jià)格戰(zhàn)u 事前：壟斷限價(jià)（發(fā)信號(hào)）u 價(jià)格戰(zhàn)的威脅18 市場(chǎng)反進(jìn)入u市場(chǎng)進(jìn)入博弈uuEI（0，2）（3，1）（-3，-1）容讓封殺19 連鎖店悖論u假定上述博弈進(jìn)行100次，在位者會(huì)不會(huì)在進(jìn)入者進(jìn)入市場(chǎng)的前面幾次進(jìn)行封殺，旨在教訓(xùn)進(jìn)入者，令其知難而退，從此以后不敢進(jìn)入？u等價(jià)地，華聯(lián)超市在100個(gè)地區(qū)已開(kāi)設(shè)連鎖店；聯(lián)華超市想依次

10、進(jìn)入這100個(gè)市場(chǎng)。華聯(lián)會(huì)不會(huì)在聯(lián)華進(jìn)入的前面幾個(gè)市場(chǎng)實(shí)行封殺？u上述博弈進(jìn)行無(wú)窮多次呢？20 反進(jìn)入策略（Entry Deterrence）u反進(jìn)入策略與進(jìn)入成本有關(guān)：u（1）進(jìn)入成本很高：不理會(huì)進(jìn)入威脅u（2）進(jìn)入成本較低：u策略1：擴(kuò)張生產(chǎn)能力（Capacity）u策略2：品牌延伸（Brand Extension）u策略3：長(zhǎng)期合約（Long-term Contract）u掠奪（Predatory Pricing）21 擴(kuò)張生產(chǎn)能力戰(zhàn)略性投資u例：二氧化鈦（TiO2）行業(yè)u60s，杜邦公司主要使用鈦鐵礦；其余7個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手使用金紅石。u1970年，金紅石價(jià)格大幅上升使得杜邦公司的成本優(yōu)勢(shì)達(dá)

11、到22%，1972年達(dá)到44%u杜邦的優(yōu)勢(shì)有三：u（1）原料便宜u （2）生產(chǎn)過(guò)程更符合環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)u （3）財(cái)務(wù)狀況良好，有利于擴(kuò)展u杜邦公司隧進(jìn)行生產(chǎn)能力擴(kuò)張以遏制市場(chǎng)進(jìn)入；之后，市場(chǎng)份額一直保持在50%以上22 產(chǎn)品擴(kuò)散（品牌延伸）u例：方便谷類(lèi)早餐行業(yè)u這是一個(gè)典型的低技術(shù)含量、進(jìn)入成本低的行業(yè)。從20 世紀(jì)50年代到70年代，盡管所有在位的企業(yè)（Kellogg、General Mills、General Foods、Quaker Oats）都獲得很高的利潤(rùn)，但幾乎沒(méi)有新的企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)。u為什么利潤(rùn)如此高、進(jìn)入相對(duì)容易，卻沒(méi)有企業(yè)進(jìn)入？u事實(shí)上，雖然企業(yè)的數(shù)目沒(méi)有上升，但是在位企業(yè)經(jīng)營(yíng)的

12、品牌從25個(gè)上升到80個(gè)。u在位企業(yè)通過(guò)品牌延伸遏制進(jìn)入！23 作為進(jìn)入障礙的合約u例：1975年孟山都公司獲得了阿斯巴甜的專(zhuān)利，這是用于減肥可樂(lè)與其他軟飲料的人造甜味添加劑。孟山都以Nutrasweet的商標(biāo)銷(xiāo)售它。該專(zhuān)利的有效期到1992年為止。為限制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入，孟山多與可口可樂(lè)及百事可樂(lè)簽訂了長(zhǎng)期合約。u為什么軟飲料制造商有興趣簽訂這種合約？讓供應(yīng)商進(jìn)入進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)不是更好嗎？24 u競(jìng)爭(zhēng)：農(nóng)產(chǎn)品、股票市場(chǎng)u壟斷(Monopoly)：電力、電信、有線電視u買(mǎi)方壟斷(Monopsony)：勞動(dòng)力市場(chǎng)u雙邊壟斷(Bilateral Monopoly)：足球俱樂(lè)部u寡占(Oligopoly)：汽

13、車(chē)工業(yè)、石油生產(chǎn)國(guó)u買(mǎi)方寡占(Oligopsony)：報(bào)社集團(tuán)u壟斷競(jìng)爭(zhēng)(Competition Monopoly)：農(nóng)產(chǎn)品 4基本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)25 基本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類(lèi)型u依市場(chǎng)進(jìn)入壁壘、廠商與消費(fèi)者個(gè)數(shù)劃分u 賣(mài)者數(shù)目 賣(mài)者進(jìn)入障礙 買(mǎi)者數(shù)目 買(mǎi)者進(jìn)入障礙u完全競(jìng)爭(zhēng) 許多 無(wú) 許多 無(wú)u壟斷 1 有 許多 無(wú)u買(mǎi)方壟斷 許多 無(wú) 1 有u雙邊壟斷 1 有 1 有u雙頭壟斷 2 有 許多 無(wú)u寡頭 幾個(gè) 有 許多 無(wú)u買(mǎi)方寡占 許多 無(wú) 幾個(gè) 有u壟斷競(jìng)爭(zhēng) 許多 無(wú) 許多 無(wú) 26 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的Bain分類(lèi)法u 集中度 CR4 CR8u市場(chǎng)結(jié)構(gòu)u寡占I型 95u寡占II型 85，95） 85u寡占III

14、型 50，85） 75，85）u寡占IV型 35，50） 45，75）u寡占V型 30，35） 40，45）u競(jìng)爭(zhēng)型 30 4027 二完全競(jìng)爭(zhēng)u1假設(shè)條件u同質(zhì)產(chǎn)品u信息完全（對(duì)稱(chēng)）u無(wú)市場(chǎng)力量（價(jià)格接受者）u無(wú)交易成本u無(wú)外部性u(píng)無(wú)進(jìn)入與退出障礙28 Perfect Competition uhomogeneous product umany buyersumany sellers ufree entry and exit uequal information29 Japanese Beer Market, pre-94Ministry of Finance uproduction lic

15、enses for minimum of 2 million liters a year usales licenses limited to small family-owned stores30 2短期均衡利潤(rùn)最大化原則u（q）=TR（q）-TC（q）uMR（q）=MC（q）C（q）R（q）（q）q*產(chǎn)量￥31 完全競(jìng)爭(zhēng)廠商的短期決策u產(chǎn)量決策：給定價(jià)格P，利潤(rùn)為u =TR（Q）-TC（Q）=PQ-TCu為最大化，應(yīng)有 P=MR=MC（Q），即邊際成本定價(jià)MC產(chǎn)量?jī)r(jià)格PQ32 完全競(jìng)爭(zhēng)（短期）u停產(chǎn)決策M(jìn)C ACAVC價(jià)格產(chǎn)量P1Q1ABCDEFGH當(dāng)價(jià)格為P1，有利潤(rùn) =ABCD的面積當(dāng)

16、價(jià)格為P2，利潤(rùn)=0當(dāng)價(jià)格小于P2，虧損，但生產(chǎn)比不生產(chǎn)好（有生產(chǎn)者剩余；但利潤(rùn)為負(fù)）當(dāng)價(jià)格小于P3，關(guān)門(mén)完全競(jìng)爭(zhēng)廠商的供給曲線：平均可變成本最低點(diǎn)以上的邊際成本曲線P3P233 虧損；但維持生產(chǎn)！u例：SOHU公司至今虧損；但仍然生存！原因：固定成本尚未揮手！u例：美國(guó)泛美航空公司1927年創(chuàng)建；1980其虧損；1991年宣告破產(chǎn)；至1992年方退出（關(guān)閉）u繼續(xù)生產(chǎn)的前提：廠商能出售部分固定資產(chǎn)u作為股東，也不愿意一下子退出u退出是漸進(jìn)的過(guò)程34 廠商對(duì)投入品價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)uMC1MC2 則 產(chǎn)量 q1 q2P=MRMC1MC2q2q1產(chǎn)量￥35 短期市場(chǎng)供給曲線u短期市場(chǎng)供給曲線表示在每

17、一可能價(jià)格下行業(yè)在短期中的生產(chǎn)產(chǎn)量；等于所有私人廠商供給數(shù)量的總和數(shù)量￥MC1MC2MC3S 2 4 5 7 8 10 15 21 86336 短期的生產(chǎn)者剩余u生產(chǎn)者剩余：所有生產(chǎn)單位的邊際生產(chǎn)成本與市場(chǎng)價(jià)格之間差額的總合；等于生產(chǎn)者供給曲線以上、市場(chǎng)價(jià)格以下部分的面積uPS=R-TVC=-TFCMCAVCCBADPq*PS=Pq*-0q* MC（q）dq =Pq*-TC（q*）-TC（0）=Pq*-TVC（q*）=SABCD37 運(yùn)用社會(huì)福利評(píng)價(jià)政府政策u最高限價(jià)：SDQPP最高P0Q0Q1Q2ABC價(jià)格控制，使得銷(xiāo)售量從Q0降至Q1消費(fèi)者剩余增加A，減少B；凈變化（A-B）生產(chǎn)者剩余減少

18、（A+C）社會(huì)福利增加：（A-B）-（A+C）=-（B+C）無(wú)謂損失（B+C）38 最低價(jià)格u最低工資SDW0L0LWW最低L2L1 失業(yè)陰影部分面積為無(wú)謂損失39 最低價(jià)格u航空公司價(jià)格管制：SDP0Q0P最低Q1Q2ABCQ3市場(chǎng)均衡（自由進(jìn)入與退出）價(jià)格P0CAB（民航委員會(huì)）規(guī)定最低價(jià)格P最低，此時(shí)，航空公司愿意供給Q2；出現(xiàn)過(guò)剩由于限制因素，實(shí)際上供給擴(kuò)大至Q3，生產(chǎn)者剩余增加（A-C）；但由于滿(mǎn)座率降低，成本提高D；最終利潤(rùn)減少（C+D）-AD40 價(jià)格支持u政府制訂支持價(jià)格PS，然后買(mǎi)進(jìn)維持PS所需的全部產(chǎn)出QPDSD+QgQ0P0PSQ1Q2ABD在支持價(jià)格PS下，政府必須購(gòu)買(mǎi)

19、（Qg=Q2-Q1）政府成本=PS（Q2-Q1）CS=-A-BPS=A+B+DSW=D-（Q2-Q1）PS？為什么政府不直接給生產(chǎn)者予補(bǔ)貼：A+B+D 41 生產(chǎn)配額u限耕方案u經(jīng)營(yíng)許可QPSDQ0P0S1PS Q1CS=-A-BPS=A-C+非生產(chǎn)性支付（政府對(duì)削減生產(chǎn)的激勵(lì)）政府成本：應(yīng)足以激勵(lì)生產(chǎn)者將產(chǎn)出削減至Q1 即（B+C+D）即在高價(jià)下增加的利潤(rùn)（機(jī)會(huì)損失）PS=A+B+DSW=DABC D42 3完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)長(zhǎng)期均衡u短期均衡：有經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)u長(zhǎng)期均衡：無(wú)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（只有正常利潤(rùn)）代表性廠商決策 市場(chǎng)均衡MCACAVC產(chǎn)量?jī)r(jià)格產(chǎn)量?jī)r(jià)格市場(chǎng)需求100個(gè)廠商的供給曲線150個(gè)廠商的供給43

20、 完全競(jìng)爭(zhēng)（小結(jié)）u代表性廠商的決策u面臨水平的剩余需求曲線u供給曲線：邊際成本曲線自停產(chǎn)決策點(diǎn)以上的部分u市場(chǎng)均衡u短期均衡：有利潤(rùn)u長(zhǎng)期均衡：自由進(jìn)入導(dǎo)致利潤(rùn)為零，均衡條件：u P=LMC=SMC（利潤(rùn)最大化條件）u P=LAC=SAC（自由進(jìn)出條件）u P=LMC=SMC=LAC=SACu零經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)并不說(shuō)明廠商經(jīng)營(yíng)不好；只表明廠商所在行業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)的u福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定理：完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)是Pareto有效的44 例u完全競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)中某廠商的成本函數(shù)為uSTC=q3-6q2+30q+40，假設(shè)產(chǎn)品的價(jià)格為66元求u（1）利潤(rùn)最大化時(shí)的產(chǎn)量及利潤(rùn)總額u（2）若市場(chǎng)價(jià)格為30元，在此價(jià)格下，廠商是否會(huì)

21、發(fā)生虧損？如果會(huì)，最小的虧損額為多少？u（3）該廠商在什么情況下才會(huì)退出該產(chǎn)業(yè)？45（1）利潤(rùn)最大化條件：MR=MC，即 66=3q2-12q+30 q=6；=666-（63-662+306+40）=176（2）MR=MC：30=3q2-12q+30 q1=0 或q2=4 1=- 40；2=304-（43-642+304+40）=-8 最小虧損為-8（3）P=MinSAVC=q2-6q+30 當(dāng)q=3時(shí)，SAVC最小，最小值=21 所以，當(dāng)P=21為關(guān)閉點(diǎn)46 競(jìng)爭(zhēng)與績(jī)效：超產(chǎn)權(quán)理論u產(chǎn)權(quán)理論：SOEs績(jī)效低下的原因是由于u 產(chǎn)權(quán)界定不清：所有者缺位導(dǎo)致內(nèi)部人控制u 國(guó)有企業(yè)改革的關(guān)鍵是產(chǎn)權(quán)改

22、革：目標(biāo)模式是“民營(yíng)化”u超產(chǎn)權(quán)理論（Beyond Property Right）認(rèn)為：產(chǎn)權(quán)改革固然重要，但更重要的是建立“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制”u 產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者努力降低成本及改善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)u 競(jìng)爭(zhēng)上崗促使經(jīng)營(yíng)者努力工作，提高業(yè)績(jī)u 47產(chǎn)權(quán)/利潤(rùn)激勵(lì)經(jīng)理努力程度企業(yè)績(jī)效市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上崗競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)企業(yè)資源經(jīng)理能力財(cái)務(wù)機(jī)制聘選機(jī)制治理機(jī)制利潤(rùn)/收益激勵(lì)機(jī)制48 三壟斷u1、壟斷的形成u2、壟斷廠商的決策u3、壟斷的成本u4、壟斷與市場(chǎng)效率u5、對(duì)壟斷的管制u6、案例：微軟壟斷案49 1、壟斷的形成u顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性u(píng)控制稀缺的資源u知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)（專(zhuān)利、版權(quán)、技術(shù)訣竅）u產(chǎn)品差異化u工藝

23、（過(guò)程）Process R&Du掠奪性定價(jià)u在位者串謀u縱向控制（Vertical Restraint)u政府限制進(jìn)入（政府賦予的特許權(quán)）50 2壟斷廠商的決策u價(jià)格決策：MR=MCu（Pm-C）/Pm= 1/u其中為價(jià)格彈性MCQPD（P）MRPmQmPcTR=P（Q）QMR=P（Q）+P1（Q）Q =P（Q）1+P1（Q）Q/P（Q） =P（Q）1+1/EdP=MCLerner指數(shù) P-MC/P=-1/EdpP=MC/1+1/Edp51QPMCMRPmTRQ￥Edp =-1 壟斷廠商產(chǎn)量決策示意圖52 應(yīng)用：加成定價(jià)從超級(jí)市場(chǎng)到品牌褲子uP=MC/1+（1/）u超市：一家超市的需求

24、彈性一般為-10u P=MC/（1-1/10）=111MCu便利店：需求彈性較?。櫩涂赡苌钜箒?lái)買(mǎi)面包、方便面、或懶得開(kāi)車(chē)去超市購(gòu)物），一般為-5u P=MC/（1-1/5）=125MCu品牌褲子：彈性在-3-4之間u P=（133150）MCu每條褲子的邊際成本在50元，而批發(fā)價(jià)6575之間53 Against Cost-PlusuImpractical: uHow to determine mark-up?uWhat if production cost is almost zero?uDoesnt maximize profit.54 2、多產(chǎn)品壟斷廠商的決策u原則：MR=MCu替代品每

25、種產(chǎn)品的定價(jià)高于該產(chǎn)品作為單一壟斷產(chǎn)品的壟斷價(jià)格（理由：增加對(duì)其他產(chǎn)品的需求）u互補(bǔ)品：每種產(chǎn)品的定價(jià)低于該產(chǎn)品作為單一壟斷產(chǎn)品的壟斷價(jià)格（理由：促進(jìn)對(duì)其他產(chǎn)品的需求）u產(chǎn)量均低于社會(huì)有效水平（社會(huì)福利最大化水平或完全競(jìng)爭(zhēng)水平）的產(chǎn)量55 例u一個(gè)壟斷廠商面臨的需求為P（Y）=100-2Y，邊際成本為20求u（1）壟斷價(jià)格與產(chǎn)量？u（2）社會(huì)最優(yōu)的價(jià)格與產(chǎn)量？u（3）由于壟斷造成的效率損失為多大？56（1）均衡條件：MR=MC 100-4Y=20 Ym=20，Pm=100-220=60（2）社會(huì)最優(yōu)條件：P=MC 100-2Y=20 YC=40，PC=100-240=20（3）DWL=（402

26、0）/2 =40050100YPMC=20Pm=60PC=20204057 3、壟斷的成本u需求扭曲：社會(huì)福利凈損失u成本扭曲：經(jīng)營(yíng)者從事X-非效率活動(dòng)u尋租行為：Posner(1975)租金耗散理論u壟斷對(duì)技術(shù)創(chuàng)新或R&D動(dòng)機(jī)的破壞58 壟斷 Vs競(jìng)爭(zhēng)u壟斷產(chǎn)生社會(huì)凈損失QPMCD（P）MRPcPmABCDEFG社會(huì)福利（SW）=消費(fèi)者剩余（CS）+生產(chǎn)者剩余（SS）完全競(jìng)爭(zhēng)：SW=ABG+BGC=ABC壟斷：SW=AEF+EFCD =AEDC福利損失（DWL）=BED59 4、壟斷與市場(chǎng)效率u無(wú)外部性下：壟斷產(chǎn)量較低，社會(huì)福利凈損失u例：勞動(dòng)力市場(chǎng)上的壟斷買(mǎi)主u有外部性：正外部性導(dǎo)

27、致較少的投入u例：R&Du負(fù)外部性壟斷比競(jìng)爭(zhēng)更有效60 5、壟斷的管制u管制的目標(biāo)：糾正壟斷市場(chǎng)的低效率u什么時(shí)候管制?u靠R&D形成的壟斷不應(yīng)管制u可競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)不必管制u當(dāng)且僅當(dāng)“壟斷不能被新的進(jìn)入者消除、或壟斷不能激勵(lì)R&D“才有必要管制u如何使壟斷行業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)性？61 如何管制u政府所有制：政府經(jīng)營(yíng)郵政、交通運(yùn)輸、電力等）u特許經(jīng)營(yíng)權(quán)投標(biāo)：如有線電視的特許權(quán)投標(biāo)u價(jià)格管制：限制最高價(jià)u政府補(bǔ)貼（而非稅收！）62 價(jià)格管制（Price Regulation）u制訂最高價(jià)格P1后，壟斷廠商新的邊際收益曲線對(duì)應(yīng)于其新的平均收益曲線：當(dāng)QQ1，新的平均收益曲線是一條從P1

28、引出的水平線；當(dāng)QQ1，新的平均收益曲線與老的平均收益曲線一致，新邊際收益曲線與老的一致ARMRMCACPmQmQPP1P2=PcMR1短缺 P3當(dāng)價(jià)格控制在Pc，達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)性水平當(dāng)價(jià)格控制在P3，出現(xiàn)短缺63 自然壟斷行業(yè)u自然壟斷行業(yè)的基本特征：u行業(yè)中企業(yè)為n時(shí)單個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)（n）u自然壟斷：u （1）0（2）u即該行業(yè)只允許一個(gè)企業(yè)生存u一般，基礎(chǔ)設(shè)施型產(chǎn)業(yè)（更一般地，具有顯著規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的行業(yè)）是自然壟斷行業(yè)64 自然壟斷的價(jià)格管制u由于巨大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，平均成本曲線一直下降u若將價(jià)格控制在PC，由于存在巨大固定成本，廠商虧損，將退出；因此，一般將價(jià)格控制在Pr，平均成本與平均收益相交，

29、零經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)ARMRACMCQmPmPCQCQrPr實(shí)踐中，決策機(jī)構(gòu)往往采用“回報(bào)率管制”：P=AVC+（D+T+SK）/QQ：產(chǎn)量T：稅收S：允許的公平回報(bào)率D：折舊K：資本總量65 例：AT&T的分割u1984年以前，美國(guó) 通訊服務(wù)市場(chǎng)由AT&T壟斷經(jīng)營(yíng)u1984年1月，美國(guó)政府決定開(kāi)放 市場(chǎng)：由Bell公司經(jīng)營(yíng)本地 ；長(zhǎng)途 實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)，由AT&T、 MCI、 Sprint等多家公司競(jìng)爭(zhēng)u長(zhǎng)話(huà)競(jìng)爭(zhēng)后消費(fèi)者福利如何變化？u人們投訴：打長(zhǎng)途 時(shí)，需要先撥一個(gè)區(qū)號(hào)；面臨兩份不同的 收費(fèi)單u但是，開(kāi)放 市場(chǎng)確實(shí)給人們帶來(lái)了好處：u 實(shí)施5年中，租用 的費(fèi)用下降50%u 許多新增

30、的 服務(wù)：撥號(hào)等待、 信箱、自動(dòng)重?fù)堋⒄Z(yǔ)音轉(zhuǎn)送、三路傳呼等u 長(zhǎng)途 資費(fèi)下降了40%（以前是長(zhǎng)話(huà)補(bǔ)貼市話(huà)）u 雖然目前主要利益由長(zhǎng)話(huà)?？图靶略龇?wù)的用戶(hù)擁有；但關(guān)鍵的是，大家都沒(méi)有受到損失66例：IBM從壟斷的邊緣到競(jìng)爭(zhēng)的邊緣u60年代至70年代，盡管有來(lái)自Control Data、Honeywell、NCR等廠商的競(jìng)爭(zhēng)，IBM仍然是世界大型計(jì)算機(jī)中樞的主導(dǎo)生產(chǎn)者，超過(guò)80%的市場(chǎng)份額u19691982，IBM是美國(guó)政府反托拉斯案的起訴對(duì)象u80年代以后，計(jì)算機(jī)工業(yè)發(fā)生了戲劇性的變化：u 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：Apple、Compaq、Toshiba、Dellu 技術(shù)變革：u 開(kāi)放型系統(tǒng)：主機(jī)、顯示器

31、、軟件、打印機(jī)來(lái)由不同的公司制造u u1982年，美國(guó)政府撤消了對(duì)IBM的起訴67 6案例：微軟壟斷案u美國(guó)Standford大學(xué)教授Paul Romer認(rèn)為壟斷不利于企業(yè)的研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)，因此支持肢解微軟。試討論：對(duì)于降低生產(chǎn)成本的創(chuàng)新活動(dòng)，是壟斷企業(yè)的動(dòng)力大還是競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)的動(dòng)力大？u微軟辯解：盡管它擁有近乎壟斷的市場(chǎng)份額，但卻沒(méi)有壟斷勢(shì)力。因?yàn)檐浖悄陀闷?，如果微軟將Windows98的價(jià)格制訂得很高，則PC用戶(hù)將繼續(xù)使用Windows95，直到Windows98的價(jià)格降得比較合理才升級(jí)。Richard Schmalensee作為微軟壟斷案的主要證人，經(jīng)過(guò)計(jì)算認(rèn)為，壟斷價(jià)格在900至200

32、0美元之間，微軟價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于壟斷價(jià)格。請(qǐng)問(wèn)：微軟是否具有壟斷勢(shì)力？u微軟的壟斷地位是如何確立的？u樹(shù)立行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)創(chuàng)新、鼓勵(lì)盜版、垂直控制、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段u微軟有那些不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段？u肢解微軟是否有效？微軟壟斷案對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段破除電信、電力等行業(yè)壟斷堅(jiān)冰有何啟示？68 美國(guó)主要Antrust立法及著名案例u謝爾曼法（1890）：為限制非法貿(mào)易法。1911年標(biāo)準(zhǔn)石油與美國(guó)煙草案：將兩大公司（各占所在行業(yè)90%以上的市場(chǎng)份額）分解成小公司u克雷頓法（1914）：宣布不公平貿(mào)易為非法，限制可能削減競(jìng)爭(zhēng)的兼并u聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（1914）：宣布不公平競(jìng)爭(zhēng)手段為非法，建立聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)，調(diào)查不公平競(jìng)爭(zhēng)

33、行為，簽署法令加以制止u羅賓遜帕特曼法（1936）：加強(qiáng)克雷頓法的力度，宣布價(jià)格歧視為非法。1945年艾爾科亞案：艾爾科亞控制90%的鋁市場(chǎng)，被揭發(fā)觸犯謝爾曼法u1946年煙草案：煙草行業(yè)作為高度寡頭壟斷的產(chǎn)業(yè)，被揭發(fā)利用心照不宣的串謀觸犯謝爾曼法u1950年西勒-科索瓦法：進(jìn)一步限制可能減少競(jìng)爭(zhēng)的兼并u1956年杜邦玻璃紙案：擴(kuò)大市場(chǎng)定義，確定20%的市場(chǎng)份額不足以成為市場(chǎng)巨人69 分銷(xiāo)商如何使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更有效？uM：制造商；C：顧客；D：分銷(xiāo)商u交易次數(shù)由9減少至6次MMMCCCMMMDCCC70 消費(fèi)者市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)渠道u批發(fā)、中轉(zhuǎn)、零售三層渠道制造商消費(fèi)者零售商批發(fā)商零售商批發(fā)商中轉(zhuǎn)商零售商

34、71制造商對(duì)銷(xiāo)售渠道的控制：垂直控制u為什么控制？u壟斷零售商：壟斷鏈導(dǎo)致雙重加價(jià)，損害制造商利益u零售商競(jìng)爭(zhēng)：零售商搭便車(chē)，缺乏促銷(xiāo)動(dòng)機(jī)MDCCPm（C）PmD（Pm（C）MDDDC72 垂直控制方式u垂直一體化（將獨(dú)立的銷(xiāo)售商變?yōu)橹圃焐痰匿N(xiāo)售部門(mén)：外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理控制）u制訂零售商的最高（低）零售價(jià)：RPM（Resale-Price-Maintenance）u實(shí)施銷(xiāo)售配額（最低數(shù)目：防止降價(jià)）u制造商實(shí)行二部收費(fèi)定價(jià)：通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性拍賣(mài)機(jī)制確定零售商，收取一定的特許權(quán)費(fèi)A；再以成本價(jià)售予銷(xiāo)售商u如何確定特許權(quán)費(fèi)A？A=（P-C）Q（預(yù)期銷(xiāo)售量）u限制零售商數(shù)目u制造商代為促銷(xiāo)；再將促銷(xiāo)成

35、本轉(zhuǎn)嫁到批發(fā)價(jià)格上73 四寡頭競(jìng)爭(zhēng)u問(wèn)題的提出：攀鋼、寶鋼、首鋼、鞍鋼、武鋼、本鋼、三（明）鋼等在同一市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)u情形1：若上述廠商同時(shí)決定產(chǎn)量，攀鋼在決策時(shí)，對(duì)其他廠商的產(chǎn)量有個(gè)預(yù)期，并認(rèn)為其他廠商的產(chǎn)量不受攀鋼產(chǎn)量的影響，那么，攀鋼應(yīng)生產(chǎn)多少？u情形2：實(shí)際上，廠商之間的產(chǎn)量是相互影響的。更準(zhǔn)確地講，有些廠商（行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者）先確定產(chǎn)量，其他廠商（行業(yè)跟隨者）隨后確定產(chǎn)量。假定攀鋼是行業(yè)領(lǐng)頭羊，應(yīng)如何確定產(chǎn)量？u一般而言，產(chǎn)量作為決策變量具有局限性，因?yàn)楫a(chǎn)量較難調(diào)整。更合理的決策變量是價(jià)格（完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)除外），那么，攀鋼又應(yīng)分別如何定價(jià)？74 假設(shè)條件u行業(yè)中有兩個(gè)廠商（k=1，2），邊際生產(chǎn)

36、成本分別為Ck（k=1，2）；產(chǎn)量分別為qk（k=1，2）u市場(chǎng)需求為P=a-bQ，其中Q=q1+q2；u廠商1（或2）決策時(shí)，假定廠商2（或1）的產(chǎn)量是給定的u廠商1首先確定產(chǎn)量，但將廠商2的反應(yīng)考慮進(jìn)去u試分別確定市場(chǎng)均衡產(chǎn)量？75 Cournot 模型u廠商1的利潤(rùn)u 1 =P（Q）q1-C1 q1=a-b（q1+q2）q1 -c1q1u 求最大化1的q1u由 MR1 =MC1，有u MR=a-bq2-2bq1=MC=C1，得到u q1=（a-c1）/2b -q2/2 稱(chēng)為廠商1關(guān)于廠商2的反應(yīng)函數(shù)u同理，q2 =（a-C2）/2b -q1/2 u因此，市場(chǎng)均衡產(chǎn)量為u q1 *=a-（

37、2C1 -C2）/3b u q2 *=a-（2C2 -C1）/3b 76q1q2q1=R（q2）=（a-C1）/2b -q2 /2q2=R（q1）=（a-C2）/2b-q1/2q1*q2* Cournot模型的均衡結(jié)果77 n個(gè)企業(yè)的Cournot模型企業(yè)k=1，2，n ；市場(chǎng)需求 P=a-bQ；Q=qk=qk+q-k；邊際生產(chǎn)成本ck （=c）企業(yè)k的決策：k=a-b（qk +q-k）q-ck qkFOC：dk /dqk =0 或 a-2bqk-bq-k=ck 2b b b q1 a-c1 b 2b b q2 = a-c2 b b 2b qn a-cn （q1，q2，qn）=（a-c1，a-

38、c2，a-cn）（BT）-1 若ck =c，則q1=q2= =q*=（a-c）/（n+1）b； Q=nq*=（n/n+1）（a-c）/b（a-c）/b（完全競(jìng)爭(zhēng)） p*=a-bQ*=a/（n+1）+（n/n+1）cc（完全競(jìng)爭(zhēng)）78 Stackelberg 模型u假定廠商1為領(lǐng)導(dǎo)者，廠商2為跟隨者u由Cournot模型，廠商2的反應(yīng)函數(shù)為q2=（a-C1）/2b-q1/2u假定C1=C2=Cu廠商1在決策時(shí)，將考慮廠商2的反應(yīng)，因此，廠商1的利潤(rùn)u =a-b（q1+q2）q1-Cq1u =a-b（q1+ （a-c）/2b-q1/2） q1-Cq1u所以，u q1*=（a-c）/2bu q2*=（a-c）/4bu 79 Stackelberg 模型一般形式u 一般形式： Maxa1A1 u1（a1，a2）u st a2arg maxa2