1、精選課件精選課件轉融通業務、證券出借業務 201 2013 3年年3 3月月精選課件精選課件目 錄轉融通業務介紹轉融通業務介紹證券出借業務介紹證券出借業務介紹其他相關事項其他相關事項精選課件精選課件轉融通業務介紹轉融通業務定義轉融通業務定義1轉融通推出對證券公司的影響轉融通推出對證券公司的影響2精選課件精選課件轉融通業務介紹轉融通業務定義轉融通業務定義 轉融通業務：是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券轉融通業務：是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。簡言之，就是出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。簡言之，就是證券

2、金融公司對證券公司的融資融券業務。證券金融公司對證券公司的融資融券業務。 開展原則：證券金融公司對開展該項業務的證券公司主體資格及技開展原則：證券金融公司對開展該項業務的證券公司主體資格及技術系統提出了較高要求，將按照術系統提出了較高要求，將按照“試點先行，分批推進試點先行，分批推進”的原則開展該的原則開展該項業務。項業務。 系統對接：證券公司開展此項業務需要開發轉融通業務管理系統與系統對接：證券公司開展此項業務需要開發轉融通業務管理系統與證券金融公司的轉融通平臺及交易所大宗交易平臺進行對接。證券金融公司的轉融通平臺及交易所大宗交易平臺進行對接。精選課件精選課件轉融通業務介紹轉融通業務定義轉融

3、通業務定義 轉融通業務模式：采用兩段式模式，即證券金融公司通過轉融通業務平臺轉融通業務模式：采用兩段式模式，即證券金融公司通過轉融通業務平臺向轉融通試點證券公司融資融券，證券公司再對其客戶開展融資融券。向轉融通試點證券公司融資融券，證券公司再對其客戶開展融資融券。資金籌集資金籌集證券融入證券融入證金公司證金公司證券公司證券公司證券公司客戶證券公司客戶圖：轉融通業務模式精選課件精選課件轉融通業務介紹轉融通業務定義轉融通業務定義轉融通業務類型：轉融通業務類型： 轉融通業務分為轉融資和轉融券兩種業務類型，轉融通業務流程轉融通業務分為轉融資和轉融券兩種業務類型，轉融通業務流程是指證券公司作為借入人向證

4、券金融公司借入資金（證券），到期歸是指證券公司作為借入人向證券金融公司借入資金（證券），到期歸還資金（證券）并支付費用的過程。還資金（證券）并支付費用的過程。 模式優點：模式優點： 參與主體之間的法律關系清晰：券源出借者與證金公司之間借貸關參與主體之間的法律關系清晰：券源出借者與證金公司之間借貸關系；證金公司與證券公司之間借貸關系；證券公司與客戶（借券者）系；證金公司與證券公司之間借貸關系；證券公司與客戶（借券者）之間借貸關系。之間借貸關系。 不改變融資融券客戶現有的交易模式，便于業務推廣。不改變融資融券客戶現有的交易模式，便于業務推廣。精選課件精選課件轉融通業務介紹轉融通推出對證券公司的影響

5、轉融通推出對證券公司的影響有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠度及綜合貢獻度度及綜合貢獻度擴大資金和證券來源、完善做空機制、擴大資金和證券來源、完善做空機制、豐富交易策略豐富交易策略風控管理難度加大風控管理難度加大有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠度及綜合貢獻度度及綜合貢獻度擴大資金和證券來源、完善做空機制、擴大資金和證券來源、完善做空機制、豐富交易策略豐富交易策略風控管理難度加大風控管理難度加大有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠度及綜合貢獻度度及綜合貢獻度擴大資金和證券來源、完善做空機制、擴大資金和證券來

6、源、完善做空機制、豐富交易策略豐富交易策略精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務定義證券出借業務定義1證券出借人的條件、費率、期限證券出借人的條件、費率、期限2出借業務流程出借業務流程3證券出借業務特殊情形處理證券出借業務特殊情形處理4精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務定義證券出借業務定義 轉融通證券出借交易（以下簡稱“證券出借交易”），是指證券出借人（以下簡稱“出借人”）以一定的費率通過本所綜合業務平臺向證券借入人（以下簡稱“借入人”）出借本所上市證券，借入人到期歸還所借證券及其相應權益補償并支付費用的業務 轉融通證券出借業務將為長期持有股票的機構客戶帶來穩定收益，是未來能為

7、客戶提供增值的重要客戶服務手段。 精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借人條件證券出借人條件 符合下列條件的證券持有者，可以成為證券出借交易的出借人：（一）熟悉證券出借交易相關規則，了解證券出借交易風險特性，具備相應風險承受能力；（二）不存在被法律、行政法規、部門規章或本所業務規則禁止或者限制參與證券出借交易的情形；（三）最近三年內沒有與證券交易相關的重大違法違規記錄；（四）本所規定的其他條件。 出借人應當在出借證券之前充分評估各種風險，并自行承擔證券及其相應權益補償不能歸還和借券費用不能支付等不利后果。精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借人條件證券出借人條件轉融通意見稿將可以借出股票的

8、機構分為：券商集合資產管理計劃基金公司保險公司信托公司社保基金企業年金其他法人機構 符合證券出借人條件的機構投資者符合證券出借人條件的機構投資者精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務費率與期限證券出借業務費率與期限費率期限管理費率期限管理證券金融公司調整費率 轉融通合約實行固定期限，轉融券（轉融券融入、轉融券融出）合約期限分為五檔，即3天、7天、14天、28天、182天。除特殊情形外，原則上不允許出借人提前索還證券，也不允許借入人展期（雖然原則上不允許展期，但除182天的合約外，其他期限檔次的合約都可以申請展期。展期期限與原期限相同，累計期限最長不得超過6個月。）轉融通合約期限按照日歷日

9、計算。 證券出借交易期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日。歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。歸還日標的證券停牌的，順延至該證券的復牌日精選課件精選課件證券出借業務介紹出借費用計算出借費用計算出借人的收入 證券金融公司對費率進行常規或非常規調整時，公司對調整生效日尚未了結的轉融通借貸合約按照出借當日的固定費率計算費用，對費用調整生效日（含）后發生的轉融通借貸合約按新費率標準計算費用。轉融券出借費用（每筆轉融券出借合約余額該筆合約出借日轉融券出借日費率合約期限）每筆轉融券出借合約余額=出借日收市后出借證券收盤價出借余量出借日轉融券出借日費率=出借日轉融券出借年費率/360證券

10、出借業務費率與期限證券出借業務費率與期限精選課件精選課件證券出借業務介紹費用償還費用償還證券金融公司在轉融券合約到期日向出借人償還所融證券及相關費用。1，申請展期且展期成功：總費用=原合約費用+展期期間費用2，提前索還且索還成功：證券金融公司不再支付融入費用證券出借業務費率與期限證券出借業務費率與期限精選課件精選課件證券出借業務介紹有關證券出借的其他有關證券出借的其他出借限制出借限制 證券金融公司對出借人的轉融券融出申報規定如下：出借人的申報數量應當為100股的整數倍，最低單筆申報數量不得低于1萬股，最大單筆申報數量不超過100萬股；單一出借人當日單只證券各期限檔次的累積融出申報數量不超過10

11、00萬股；證券金融公司可以根據風險管理需要確定每只證券當日融入數量，防范單只證券被大量融入的風險 出借人融出上海證券交易所上市轉融通標的證券的申報時間為9:30至11:30、13:00至15:00；融出深圳證券交易所上市轉融通標的證券的申報時間為9:15至11:30、13:00至15:00。出借人提交的轉融通融出申報指令當日有效，14：30前可撤銷精選課件精選課件證券出借業務介紹客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理 證券出借人應當符合下列資格條件：（1）上市公司機構股東，且不存在被禁止或限制進入證券市場或參與轉融通證券出借業務的情形。（2）最近三年內沒有與證券交易相關的重大違法違規記錄

12、。 出借人資格申請受理對于符合證券出借人條件的，推薦人應根據企業類型向客戶介紹申請出借人資格時應當提交的資料、辦理程序等內容，并要求客戶填寫出借人資格申請審查表。 精選課件精選課件證券出借業務介紹客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理推薦人推薦人1，清點材料是否齊全；2，在出借人資格申請審查表中填寫初審意見信用交易管理部信用交易管理部1，申請材料的內容進行全面細致的審核；2，部門總經理依據公司出借人管理的相關規定，對出借人資格進行最終審定，最簽署審定意見，并加蓋部門公章；3，提交證券金融公司營業網點負責人、分支機構營業網點負責人、分支機構融資融券業務負責人融資融券業務負責人在出借人資格申

13、請審查表中簽署意見，并對申請材料內容的有效性、完整性和真實性負責提交提交提交審核不通過，退回提交出借人資格內部審批出借人資格內部審批精選課件精選課件證券出借業務介紹客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理出借人資格確定和名單管理出借人資格確定和名單管理信用交易管理部信用交易管理部1，出借業務管理崗將出借人相關信息錄入轉融通業務系統；2，對證券出借人名單進行管理，包括出借人名單生成、出借人名單更新及黑名單管理等方面。接收材料反饋；公布信息公布信息精選課件精選課件證券出借業務介紹客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理出借人持續資格管理出借人持續資格管理信息變更信息變更信用交易管理部信用交

14、易管理部維護轉融通業務系統中相關出借人信息重新報送相關資料客戶客戶證券出借人信息變更：1）名稱發生變更的； 2）法人代表、業務聯絡人發生變更的；3）聯系方式發生變更的；4）資金、證券賬戶其他相關信息發生變更的； 5）證券金融公司認定的其他情形。報送信息資料變更需要與證券金融公司重新簽署業務合同精選課件精選課件證券出借業務介紹客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理資格暫停資格暫停/取消取消證券出借人可能因為不再符合資格條件、主動申請暫停、或到期后未續約等原因，暫停或取消證券出借人資格。此時對于尚未了結的轉融通合約，采取以下辦法處理：A、自暫停或取消證券出借人資格之日起，證券出借人不得發生新

15、的出借合約。B、被暫停或取消資格前已發生的出借合約仍然有效，該合約期滿后，證券金融公司償還所借出借人證券及相應費用。C、監管部門、證券金融公司另有規定或約定的，按照相關規定或約定處理。 D、暫停期滿后，證券金融公司同意恢復其證券出借人資格的，公司根據證券金融公司通知，相應恢復證券出借人資格，并對出借人名單進行更新。精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務流程證券出借業務流程每個交易日的9：00-15：00下訂單出借證券代碼：出借證券數量：出借期限：出借人承諾其證券賬戶中的擬出借證券不存在法律瑕疵、未處于凍結或權利限制狀態等；出借人證券賬戶中的擬出借證券為股改限售股份和解除限售存量股份的，出

16、借人承諾其擬出借股份及其最近賣出的股份之和符合上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見的相關規定；出借人請出借申請申報數量為100股的整數倍，最低單筆委托數量不低于1萬股，最大單筆委托數量不超過100萬股；下單委托下單委托精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務流程證券出借業務流程撤單處理撤單處理出借人出借人出借委托申請每個交易日的9：00-15：00撤銷申請撤銷申請公司轉融通業務管理系統公司轉融通業務管理系統1，該出借委托申請；2，出借人撤消出借申請為成交申報的，公司對應的成交申報相應作撤單處理。證券金融公司轉證券金融公司轉融通平臺融通平臺將對應的借券申報改為意向申報重新進行申報。精選課件精

17、選課件證券出借業務介紹證券出借業務流程證券出借業務流程出借確認出借確認公司轉融通業務管理系統公司轉融通業務管理系統1，對出借人的出借申報予以確認；2，管理出借合約證券金融公司證券金融公司確認成交的，在日終清算后形成出借合約發送合約數據大宗交易平臺大宗交易平臺報送出借成交數據精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務流程證券出借業務流程出借歸還出借歸還核對數據信用交易管理部信用交易管理部出借合約到期日，核對到期合約的要素：歸還證券代碼、名稱；歸還證券數量；權益補償金額；應收費用；日終清算，核實資金和證券交收結果；發送交收結果數據記錄精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務流程證券出借業務流

18、程交易控制交易控制出借人申報限制出借人申報限制1，單筆申報數量的限制；2，單一出借人當日單只證券的累計出借限制；3，單只證券融入數量上限要求申報指令的有效性檢查申報指令的有效性檢查1，對意向申報的檢查；2，對成交申報的檢查；3，對提前索還申報的檢查；業務權限管理業務權限管理取得證券出借業務權限。防止單一出借人巨額申報融出證券數量客戶可以進行證券出借申報精選課件精選課件證券出借業務介紹證券出借業務流程證券出借業務流程提前索還處理提前索還處理公司公司1，推薦人核實，負責人審核；2，信用交易管理部在轉融通業務系統進行提前索還指令申報；大宗交易平臺大宗交易平臺提交申請客戶出借人客戶出借人1，符合提前索

19、還條件；2，必須索還單筆合約的全部證券；3，出借合約到期日前五日；證券金融公司證券金融公司與借入人協商提前還券或買入證券等方式歸還出借人，并獲批。 對于期限在14天（不含）以下的轉融券合約，不允許出借人提前索還提前歸還證券，但不支付融券費用精選課件精選課件證券出借業務介紹出借合約特殊情形處理出借合約特殊情形處理1、期限順延和縮短、期限順延和縮短 標的證券暫停交易、轉融券合約到期日仍未確定恢復交易日或者標的證券暫停交易、轉融券合約到期日仍未確定恢復交易日或者恢復交易日在轉融券合約到期日之后的，轉融券合約的期限自動順恢復交易日在轉融券合約到期日之后的，轉融券合約的期限自動順延，并按以下方式處理。延

20、，并按以下方式處理。（1）如果合約順延后30個交易日內，融券賣出證券復牌，則證券金融公司應當于復牌日了結并歸還；（2）如果合約順延超過30個交易日，融券賣出證券仍未復牌，則證券金融公司和公司及借入人分別采取現金方式了結到期合約，即按照指數法計算停牌證券的了結價格，指數可選用上證指數、深證成分指數、滬深300指數或者證券業協會股票行業指數。 轉融資或轉融券合約到期日為非交易日的，該到期日順延至下一轉融資或轉融券合約到期日為非交易日的，該到期日順延至下一交易日。交易日。精選課件精選課件證券出借業務介紹出借合約特殊情形處理出借合約特殊情形處理2、證券金融公司請求展期、證券金融公司請求展期信用交易管理

21、部信用交易管理部客戶客戶如同意展期，則填寫證券出借展期確認單，正確填寫同意展期合約的合約編號、證券品種、數量、期限等要素，并簽字確認推薦人推薦人發送客戶意見同意展期確認展期的，自到期之日起，證券出借費率按照展期日利率標準執行。精選課件精選課件其他相關事項融券預約業務定義融券預約業務定義1免費預約免費預約2付費預約付費預約3定向預約定向預約4精選課件精選課件融券預約業務定義融券預約業務定義客戶A證券公司預約申報”指令證券金融公司借券申報出借券源客戶B客戶N其他相關事項精選課件精選課件融券預約業務定義融券預約業務定義證券公司客戶A客戶B客戶N按申報額度比例分配券源預約成功的客戶可以約定期限內賣空預約額度以內的證券其他相關事項精選課件精選課件融券預約業務定義融券預約業務定義預約申報時間預約申報時間 預約申報訂單當日有效，客戶可以在任意交易時間對當日的需求申報進行撤單。公司信用交易管理部在每日14:30之后匯總所有需求申報的證券品種、預約數量及期限等信息，并對需求管理數據庫進行更新。轉融券預約的標的證券轉融券預約的標的證券 允許客戶轉融券預約的標的證券范圍是信用交易管理部制定的轉融券標的證券范圍與證券金融公司制定的轉融券標的