1、 企業增值稅納稅籌劃所謂納稅籌劃(tax planning)，是指通過對涉稅業務進行策劃，制作一整套完整的納稅操作方案，從而達到節稅的目的。1.1 研究背景 隨著我國市場經濟的不斷發展，尤其是加入wto后，我國已融入了世界經濟一體化進程。納稅籌劃越來越得到企業的關注、認可與重視。財務以及相關人員掌握納稅籌劃知識與技能，對企業和個人的發展都已經非常重要。依法納稅是納稅人應盡的義務，但是很多企業有余內部缺乏納稅籌劃人才，或是沒有聘請外部財稅專家進行納稅籌劃，導致企業不看稅負，升至嚴重影響企業的持續經營。另外還有一些企業采用不合法的手段，偷稅、逃稅、騙稅、抗稅，最終一敗涂地。現實中很多企業該繳的稅未

2、繳，不該繳的稅卻繳了，不僅企業總體稅負很重，而且存在嚴重的納稅風險。而納稅籌劃解決的正是這些問題。它用來幫助企業在合法合理的前提下，使得企業該繳的稅一定要繳，不該繳的稅一定不繳?？衫U可不繳的稅盡量創造條件不繳，從而不僅降低了企業的稅負，而且降低了納稅風險，甚至實現了涉零稅風險，讓企業老板心里踏實，財務及相關人員工作安心高效，企業各個部門和諧運轉，最終使得企業發展穩步向前。1.2 國內外企業進行納稅籌劃的比較從國際情況看，納稅籌劃在發達國家十分普遍，早已成為一個成熟、穩定的行業，有相當數量的從業人員，且專業化趨勢十分明顯。許多企業、公司都聘用稅務顧問、審計師、會計師、國際金融顧問等高級專門人才從

3、事納稅籌劃活動，以節約稅金支出。同時也有眾多的會計師、律師和稅務師事務所紛紛開辟和發展有關納稅籌劃的咨詢和代理業務。在國外，尤其是大企業已形成了財務決策活動中，納稅籌劃先行的習慣性做法。這可從我國涉外企業投資前將稅法和相關規定作為重點考察內容中看出。有關波音公司放棄經營了85年的大本營，將總部撤離西雅圖的報道表明，節稅支出是其重要原因之一。可見，納稅籌劃對公司重大決策的左右程度及公司對納稅籌劃的重視程度?？鐕緦{稅籌劃更為重視，不少跨國公司成立了專門的稅務部，高薪聘請專業人士，每年用在納稅籌劃上的支出相當可觀，當然節稅帶來的收益也非常喜人。如以生產日用品聞名的聯合利華公司，其子公司遍布世界

4、各地，面對著各個國家的復雜稅制，母公司聘用了45名稅務高級專家進行納稅籌劃，一年僅“節稅”一項就給公司增加數以百萬美元的收入。在我國，納稅籌劃開始悄悄地進入人們的生活，企業的納稅籌劃欲望在不斷增強，而且隨著我國稅收環境的日漸改善和納稅人依法納稅意識的增強，納稅籌劃更被一些有識之士和專業稅務代理機構看好，不少機構已開始介入企業納稅籌劃活動。北京、深圳等納稅籌劃較為活躍的地區還涌現出了一些專業網站，如“中國稅收籌劃網”、“中國稅務通網站”等。但畢竟納稅籌劃的研究在我國尚屬一個新課題，有待我們進一步加強理論和實踐的探索。企業增值稅納稅籌劃 企業增值稅增值稅是對在我國境內銷售或者提供加工、修理修配勞務

5、，以及進口貨物的單位和個人，就其取得的貨物或應稅勞務的銷售額，以及進口貨物的金額計算稅款，并實行稅款抵扣的一種流轉稅。增值稅納稅業務其發生的經常性、廣泛性和復雜性，都表明了增值稅作為第一大稅種對企業納稅的重要作用，因而增值稅的納稅籌劃在企業納稅合法減負方面，占有舉足輕重的地位。相對其他流轉稅而言，增值稅具有以下的特征： （1）多環節征稅、稅基廣泛。增值稅可以從商品的生產開始，一直延伸到商品的批發和零售等經濟活動的各個環節，使增值稅能夠擁有較其他間接稅更廣泛的納稅人。（2）實行稅款抵扣制度。對納稅人投入的原材料等中所包含的稅款進行抵扣。因此，增值稅實際上是對增值銷售價格減去購買價格的差價征稅。

6、（3）采用了憑發票注明稅款抵扣制度，增值稅的專用發票是納稅人享受稅款抵扣的合法憑證。 （4）在生產、流通的征稅環節中享受免稅，意味著喪失增值稅稅款的抵扣權，同時要負擔以前環節的已征稅款。 （5）增值稅可以對某些商品采用零稅率的辦法，實行徹底的免稅。 （6）同其他間接稅一樣，增值稅仍具有稅負轉嫁的屬性。企業增值稅納稅籌劃及意義增值稅納稅籌劃，就是在稅法允許的范圍內針對增值稅的特點，由納稅人采用合理的手段，謀求自身利益最大化的行為。增值稅涉及到企業生產、經營、投資、銷售和管理的各個環節 ,對企業的管理水平 ,尤其是財務管理水平的依賴程度很高 ,在稅收籌劃的過程中需要考慮本行業、本產品的涉及到的特殊

7、稅收政策 ,統籌考慮各稅收籌劃方案 ,從整體上考慮其對企業的影響。因此 ,要真正做好企業增值稅的稅收籌劃客觀上要求企業統籌考慮從生產經營活動的開始階段到最后的利潤分配階段的所有領域。通過有效的增值稅納稅籌劃可以降低增值稅的納稅基礎 ,從而降低企業當期應繳納增值稅以及相關稅種 (例如城建稅、教育費附加等) 的絕對繳納數額 ,增加企業的主營業務利潤。 增值稅納稅籌劃的幾種方法及應用（一）一般納稅人和小規模納稅人身份的選擇稅法規定 ,增值稅納稅人分為一般納稅人和小規模納稅人。通常情況下人們都會認為一般納稅人的增值稅負會相對較輕 ,因為一般納稅人實行憑增值稅專用發票抵扣稅款的制度 ,但如果滿足一定條件

8、 ,小規模納稅人的增值稅負也可能低于一般納稅人。下面主要通過增值率判別法結合具體案例進行分析。增值率的定義公式為 :a = (m - n ) /n其中增值率、含稅銷售收入、購進項目價值分別用字母 a、m、n表示。當企業為一般納稅人時 ,其適用 17%的增值稅率 ,且購進項目均可抵扣 ,那么該企業應納增值稅t1為 :t1 = n( 1 + a )17% - n17%當該企業為小規模納稅人時 ,適用新稅法下 3%的征收率 ,應納增值稅 t2為 :t2 = n( 1 + a )3%通過計算可知 ,當增值率為 21. 43%時該企業作為一般納稅人與小規模納稅人稅負相等 ,當增值率低于 21. 43%時

9、 ,該企業作為一般納稅人的增值稅負相對較低。所以 ,對于增值率較高的企業小規模納稅人的優勢反而更顯著。例如 ,某一非商業企業每年的不含稅銷售額為 80萬元 ,會計核算健全 ,屬于一般納稅人 ,其每年可以抵扣的進項稅額為10萬元 ,那么該企業應納增值稅為 : 8017% - 10 = 3. 6 (萬元 )。若要減輕該企業的稅負可以將該企業分設為兩個小企業 ,各自作為獨立核算單位。這兩個企業應納增值稅銷售額各為 40萬元 ,并符合其它小規模納稅人的條件 ,應按小規模納稅人 3%的征收率納稅 ,兩個企業應納稅總額為 : 803% = 2. 4 (萬元 )。通過籌劃 ,可以使企業少納 1. 2萬元的增

10、值稅。（二）利用不同銷售方式進行納稅籌劃（1）對實物折扣銷售方式的增值稅籌劃實物折扣是商業折扣的一種例如，某中小企業為鼓勵買主購買更多的商品而規定每買 10 件送 1 件，50件以上每 10 件送 2 件等，即屬于實物折扣。由于商業折扣在銷售時即已發生，因此，現行會計準則規定企業在銷售實現時按扣除商業折扣后的凈額確定銷售收入即可，不需另作賬務處理。而現行的 中華人民共和國增值稅暫行條例（以下簡稱增值稅暫行條例）規定，納稅人采取折扣方式銷售貨物，如果銷售額和折扣額在同一張發票上分別注明的，可按折扣后的銷售額征收增值稅；如果將扣額另開發票，不論其在財務上如何處理，均不從銷售額中減除折扣額。稅法的這

11、一規定，是從價格扣的角度來考慮的，沒有包括實物折扣的情況。取實物折扣的銷售方式，其實質是將貨物無償贈送人的行為。根據增值稅暫行條例實施細則第四規定，將貨物無償贈送他人，無論贈送的貨物是己生產的還是委托他人加工的或購進的，均應視同售貨物計算繳納增值稅。也就是說，一般情況下取實物折扣方法銷售貨物，折扣的實物不論會計上如處理，均應按規定視同銷售計算繳納增值稅。但是，如果將實物折扣“轉化”為價格折扣，則可達到省納稅的目的。例如某客戶購買 10 件商品，應給 1件的折扣，在開具發票時，按銷售 11 件開具銷數量和金額，然后在同一張發票上的另一行用紅字開具折扣 1 件的折扣金額。這樣處理后，按照稅的相關規

12、定，折扣的部分在計稅時就可以從銷售中扣減，不需計算增值稅，節約了納稅支出。此外，中小企業采用銷售折扣（現金折扣）方式銷售貨物，不論會計上如何核算，其折扣額均不得從銷售額中扣除；采用銷售折讓方式，折讓額可以從銷售額中扣除；采用以舊換新和還本銷售方式，都應以全額為計稅金額；此外還有現銷和賒銷。在產品的銷售過程中，企業對銷售有自主選擇權，這為利用不同銷售方式進行納稅籌劃提供了可能。銷售方式的籌劃可以與銷售收入實現時間的籌劃來結合起來，因為產品銷售收入的實現時間在很大程度上決定了企業納稅義務發生的時間，納稅義務發生時間的早晚又為利用稅收屏蔽、減輕稅負提供了籌劃機會。（2）采取委托代銷方式進行納稅籌劃例

13、如：甲公司和乙公司簽訂代銷協議規定：乙公司以 100 元 / 件的價格對外銷售甲公司的產品，根據代銷數量，乙公司向甲公司收取 20%的代銷手續費，即乙公司每代銷一件甲公司的產品，收取 20 元手續費。到年末，乙公司共售出該產品 1 萬件。對于這項業務，雙方的收入和應交增值稅（不考慮所得稅）情況分別為：甲公司：收入增加 80 萬元，增值稅銷項稅額為17 萬元（100 萬元17%）乙公司：收入增加 20 萬元，增值稅銷項稅額與進項稅額相等，相抵后，該項業務的應交增值稅為零，但乙公司采取收取手續費的代銷方式，屬于營業稅范圍的代理業務，應繳納營業稅 1 萬元 （20 萬元5%）。甲公司與乙公司合計，收

14、入增加了 100 萬元，應交稅金 18 萬元。雙方都從這項業務中獲得了收益。委托代銷通常有兩種方式：收取手續費，即受托方根據所代銷的商品數量向委托方收取手續費，這對受托方來說是一種勞務收入。另一種是視同買斷，即由委托方和受托方簽訂協議，委托方按協議價收取所代銷的貨款，實際售價可由雙方在協議中明確規定，也可由受托方自定，實際售價與協議價之間的差額歸受托方所有，這種銷售仍是代銷，委托方只是將商品交給受托方代銷，并不是按協議價賣給受托方。(三) 延遲繳納增值稅的時間在稅收籌劃中可以采取推遲繳納增值稅的措施。例如：利用節日順延記賬時間、工業企業及時辦理貨物入庫手續、商業企業創造條件及早抵扣進項稅額等。

15、企業在資金緊張時通過開具商業承兌匯票，同樣可以在當期抵扣進項稅額，達到推遲納稅的目的。例如：甲企業與乙企業進行非貨幣性交易，甲企業將 萬元的原材料換取乙企業 萬元的庫存商品。方法一：甲企業與乙企業采用協議的方式進行交易，不開具專用發票，甲企業與乙企業都繳銷項稅額。方法二：甲企業與乙企業按正常的銷售、購貨進行處理，開具專用發票。既繳納進項稅額也收銷項稅額，那么進項稅額與銷項稅額抵消為零。這種視同銷售的業務，不管是投資還是捐贈，只要對方是增值稅一般納稅人，就應該向其開具增值稅專用發票，雖然我們沒有少納稅，但可以抵扣進項稅額，同時采用分期開具專用發票也可以起到遞延納稅的作用。(四) 兼營銷售的稅收籌

16、劃用于在兼營貨物的過程中，納稅人兼營著不同稅率的貨物或應稅勞務，未分別核算。這時，我們就可以采用分別核算稅額的方法來減輕公司的負擔。如某冰箱廠萬元，取得冰箱維修收入萬元。若在未分別核算的情況下，應納稅額（）（） 萬元，若在分別核算的情況下，應納稅額為（）（） 萬元。從上面可見，若進行分別核算可以為企業減輕 萬元的稅收負擔。納稅籌劃有利于實現企業價值或股東權益最大化，所以許多納稅人樂于進行籌劃。但是企業節稅并不是逃稅，抗稅，所以我們應該遵守納稅籌劃的原則的合法的手段為企業創造最大的經濟利益。(五)改變購貨方式進行納稅籌劃目前增值稅暫行條例規定，對企業收購農副產品和收購廢舊物資的，分別可以按照農副

17、產品收購價的 13%和廢舊物資收購價的 10%計算進項稅額進行抵扣，那么，中小企業在收購農副產品和廢舊物資時要盡量創造條件來適應稅收政策的要求，以享受國家規定的減免稅規定，達到少繳稅款的目的。待添加的隱藏文字內容2例如：某中小型造紙廠，其主要原材料廢舊圖書，除少數來源于廢舊物資單位外，大部分來源于當地“破爛王”(個體撿破爛的）處收購，從廢舊物資回收公司購入的材料有合法發票可抵扣進項稅額，而從個人處收購的不能按收購金額的 10%計算抵扣進項稅額。對此，該企業可以采取如下納稅籌劃方法：本企業依法設立廢舊物資回收分公司，從個人收購的廢舊鋼材通過廢舊物資回收分公司收購后，再由廢舊物資回收分公司開具發票

18、給造紙廠入賬，這樣就可以進行抵扣了。再如下例：某中小企業生產銷售各種家具，其原料主要是各類木材，主要從當地的一些農民個體戶木材加工廠購進，只能取得普通發票，不能進行抵扣，企業稅收負擔很重。本人認為該企業可以采取以下方案進行納稅籌劃：由該家具廠直接向農民收購木材，然后委托當地個體戶加工廠進行加工，支付一部分加工費給個體戶加工廠，這樣該企業收購的木材就可以按照收購農副產品的標準計算扣除 13%的進項稅額，而企業的購貨成本沒有發生任何變化，稅收抵扣難題也就得以解決了。所以，中小企業應盡量創造條件，以滿足稅收政策來減少稅收支出。 納稅籌劃中要注意的問題企業進行增值稅納稅籌劃要注意籌劃風險的防范，應注意

19、以下問題：（一）堅持合法原則納稅主體在增值稅納稅籌劃時，首先要學習和熟悉稅法及相關條例、細則，并對增值稅暫行條例及其實施細則、補充規定、稅收征管法等加以研究。（二）堅持成本效益原則納稅籌劃以對預期收入和成本的對比為基礎，只有籌劃帶來的收益大于成本時，該籌劃方案才可行。（三）堅持全局原則在稅收法律、法規（主要是增值稅征收方面的法律法規）及企業具體情況的基礎上，綜合各種因素的分析，防止顧此失彼。（四）堅持預見性原則企業應當把兼顧短中長期利益融入增值稅納稅籌劃中。對于短期于納稅人有利、中長期于納稅人不利甚至有害的籌劃方案，應堅決摒棄。同樣，對于一些有些短期于納稅人無利或有害，但中長期于納稅人無害或有

20、利，則應設法保留。（五）堅持可操作性原則任何一個納稅籌劃方案都是以一定的生產、消費活動為背景，在一定時期、法律環境下制定的，而這必然受到各種主客觀因素影響。納稅主體應清楚籌劃方案可實施的條件，當可實施條件不滿足時應進行修正和完善，防止出現違法違規行為。 蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅

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23、荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿

24、肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀

25、芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄

26、莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊

27、肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿

28、芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀

29、莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄

30、膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅

31、芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆

32、莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀

33、膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈

34、芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅

35、蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆

36、膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇

37、芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螃袂膂莈薅袈膂蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芆蒁蠆羈芅薄羄袇芄蚆螇膅芃莆薀肁節蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿莀莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羇蒄莃袇袃肀蒅蠆蝿聿蚈裊膇肈莇螈肅肇蒀羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆