1、卜一五”石化行業(yè)的發(fā)展展望與戰(zhàn)略選擇“十一五”規(guī)劃與以前歷次五年規(guī)劃比較，農(nóng)業(yè)、節(jié)能、環(huán)保、對外開放、技術進步和 產(chǎn)業(yè)結構升級相關問題仍然將是“十一五”期間的主題，而開發(fā)新能源和產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局 調(diào)整戰(zhàn)略則是在能源緊缺新背景下提出的新任務。強化節(jié)能和環(huán)保政策為優(yōu)勢企業(yè)帶來機遇“十一五”規(guī)劃建議繼續(xù)加大環(huán)境保護力度，建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，大力 發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟。對消耗高、污染重、技術落后的工藝和產(chǎn)品實施強制性淘汰制度，實行 有利于資源節(jié)約的價格和財稅政策。如果限制高能耗產(chǎn)品產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能和關停污染不達標企業(yè)的政策能夠在“十一 五”期間嚴格執(zhí)行，則部分石化產(chǎn)品可能出現(xiàn)前期煤炭行業(yè)嚴格治理整頓

2、導致供給減少、 價格上漲的局面，從而為國內(nèi)具備國際競爭力但受制于產(chǎn)能過剩、競爭無序而效益下滑 的無機鹽、磷化工、氯堿、焦化和電石等產(chǎn)業(yè)提供更好的市場環(huán)境。國家對節(jié)能及副產(chǎn)品綜合利用項目在財政、稅收等方面支持力度的加強將使有實力進行 技改投資的企業(yè)投資成本降低，提高產(chǎn)品盈利能力。化肥、氯堿、純堿等大宗化工品競 爭激烈，產(chǎn)品毛利率不高，通過蒸汽、尾氣和其它副產(chǎn)品回收將明顯提高產(chǎn)品盈利能力， 大力推進節(jié)能和綜合利用已經(jīng)成為優(yōu)勢公司的制勝法寶。新能源開發(fā)：風險因素較多，盈利前景不明在近年來國際國內(nèi)原油、煤炭等能源產(chǎn)品價格大幅上漲及國內(nèi)原油供應緊張、自給能力 快速下降的背景下，“十一五”規(guī)劃建議加強基礎

3、產(chǎn)業(yè)基礎設施建設，其中能源產(chǎn)業(yè)位 列首位。國家能源戰(zhàn)略將以煤為基礎、多元發(fā)展，實行油氣并舉，加強國內(nèi)石油天然氣 勘探開發(fā)，擴大境外合作開發(fā)，增強石油戰(zhàn)略儲備能力，穩(wěn)步發(fā)展石油替代產(chǎn)品并加快 發(fā)展風能、太陽能、生物質(zhì)能等可再生能源在能源多元化方面，煤生產(chǎn)甲醇及其衍生產(chǎn)品二甲醚是當前市場關注的熱點概念，但由于該產(chǎn)品由煤炭或天然氣轉化而來，轉換過程中能量損失過半，是以犧牲緊缺資源來獲得量更少的另外一種緊缺資源，并不屬于可再生能源范疇。雖然原油價格高漲使當前階段煤制甲醇在經(jīng)濟上變得可行，但考慮到潛在的巨大市場風險和社會成本因素，國家并未予以明確政策支持，甲醇和二甲醚用于民用燃料和車用燃料均沒有相關國家

4、標準出臺。考慮到當前國內(nèi)甲醇市場年需求量僅有500 萬噸左右，而傳統(tǒng)化工用途需求增長速度有限，國內(nèi)近2000 萬噸在建和擬建甲醇產(chǎn)能千軍萬馬過獨木橋的風險不言而喻。煤炭液化也是近期市場關注的熱點問題，但由于單位產(chǎn)能固定資產(chǎn)投資額近萬元，產(chǎn)品成本中固定費用比重甚高。粗略估算表明，煤變油只有在原煤價格在100 元噸左右、原油價格在30 美元桶左右時才能夠保證盈利。 但考慮到時國內(nèi)煤炭資源開發(fā)程度的提高、綜合開采成本不斷上升以及未來國際原油價格大幅波動的風險，根本無法保證投資項目能夠在未來十年以上的投資回收期中均取得預期的回報。燃料乙醇是主要替代能源中惟一真正意義上的可再生能源，但淀粉類農(nóng)作物發(fā)酵工

5、藝成本過高的問題即使在今天油價高企的情況下也難以回避，短期內(nèi)仍然只宜作為國家支農(nóng)政策的一部分，通過財政補貼方式進行局部定點試產(chǎn)。煤制甲醇和煤液化均屬于規(guī)模經(jīng)濟效益顯著、單一項目規(guī)模起點高、固定投資金額巨大的資本和技術密集型項目，由于固定費用比重大，盈利情況對產(chǎn)品市場價格高度敏感，投資風險極大。 在當前階段， 除了為保持對國際能源市場一定的影響力而由國家在資源、稅收、價格保障、價格補貼和產(chǎn)品收購協(xié)議等各方面給予較大盈利保障的煤炭液化、燃料乙醇等戰(zhàn)略性試點項目外，大規(guī)模的替代能源開發(fā)在當前仍然面臨極大的市場和政策風險，一般實力的企業(yè)難以抵御產(chǎn)品價格波動風險，未來盈利前景難以預測。預計“十一五”期間

6、真正可行的能源開發(fā)戰(zhàn)略仍然是加強國內(nèi)石油和天然氣勘探開發(fā)，其中海洋石油和陸上天然氣、煤層氣具備最大的增產(chǎn)潛力。但受可探明和開發(fā)資源量限制，在維持 12 倍左右的適宜動態(tài)儲采比的情況下， 未來五年國內(nèi)原油產(chǎn)量增長率將僅在2 左右，天然氣產(chǎn)量增長速度會略高于5 ，國內(nèi)原油和天然氣自給率將繼續(xù)下降。農(nóng)化產(chǎn)業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存“十一五”規(guī)劃建議在推進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設一節(jié)中要求積極推行節(jié)水灌溉， 科學使用肥料、農(nóng)藥，促進農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。國家歷次五年規(guī)劃中均將農(nóng)業(yè)問題作為重點，但此次規(guī)劃建議中特別強調(diào)的綠色農(nóng)業(yè)和節(jié)水問題對化肥、農(nóng)藥和塑料加工等相關農(nóng)化企業(yè)來講既包含了機遇，也提出挑戰(zhàn)。政策機遇體現(xiàn)在市場需求和行業(yè)

7、發(fā)展導向的變化將為那些有資金和技術實力、能夠及時應變的農(nóng)化企業(yè)提供了新的產(chǎn)品市場和增長空間，挑戰(zhàn)則體現(xiàn)為科學施肥和綠色農(nóng)業(yè)將對農(nóng)化產(chǎn)品絕對量需求增長構成威脅。由于我國化肥市場及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)尚處于低級階段，化肥廠商仍然主要從事單元素或雙元素原料肥生產(chǎn)，農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)也主要以原藥生產(chǎn)為主，企業(yè)間的競爭集中于生產(chǎn)階段，競爭成敗的決定因素是生產(chǎn)成本；而隨著國內(nèi)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代化、集約化經(jīng)營方式的轉變，預計未來農(nóng)化行業(yè)競爭重點將轉向銷售和服務。與近期消費品制造業(yè)利潤向零售企業(yè)轉移的趨勢相類似，未來農(nóng)化行業(yè)利潤增長最快的環(huán)節(jié)將是復合肥、 農(nóng)藥制劑等最終產(chǎn)品和終端銷售、 服務網(wǎng)絡，那些率先在復合肥產(chǎn)品、農(nóng)藥成品制劑、終

8、端銷售和服務網(wǎng)絡建設方面進行規(guī)劃和投資的企業(yè)可能在未來競爭中占據(jù)主動。科技進步和產(chǎn)業(yè)結構升級是長期主題“十一五”規(guī)劃建議中要求各產(chǎn)業(yè)繼續(xù)以自主創(chuàng)新來提升產(chǎn)業(yè)技術水平，促進產(chǎn)業(yè)結構升級，而石化行業(yè)正是能夠證明這一戰(zhàn)略要求重要意義的典型代表。石化行業(yè)是一個產(chǎn)品極度多樣化且產(chǎn)業(yè)鏈特別長的行業(yè)，從化肥到化妝品，從汽車輪胎到集成電路制造使用的掩膜劑，化工產(chǎn)品的應用滲透到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的每一個工業(yè)部門，橫跨投資品和消費品生產(chǎn)領域，時刻緊跟生產(chǎn)和消費的最前沿。石化行業(yè)不只是被動跟隨其它下游工業(yè)部門的需求增長而進行產(chǎn)量擴張，它還通過發(fā)明創(chuàng)造活動主動創(chuàng)造新產(chǎn)品和新需 求，正是這些新產(chǎn)品和新需求不斷創(chuàng)造出新的

9、化工生產(chǎn)領域甚至獨立的子行業(yè)，使化工行業(yè)時刻面臨高速增長機會。 例如涂料需求的增長主要受益于汽車、建筑等行業(yè)的增長， 而化學纖維、合成樹脂則完全是由于化學科學和應用技術的進步創(chuàng)造出來的全新市場。但由于國內(nèi)石化各子行業(yè)普遍產(chǎn)能分散、企業(yè)規(guī)模偏小，能夠支持研究新技術、新產(chǎn)品開發(fā)的企業(yè)少而簡單生產(chǎn)型企業(yè)多。石化行業(yè)加快“引進來，走出去”戰(zhàn)略步伐“十一五”規(guī)劃建議繼續(xù)加強互利共贏的開放戰(zhàn)略，完善促進生產(chǎn)要素跨境流動和優(yōu)化配置的體制和政策，支持引進外資和國內(nèi)有條件的企業(yè)“走出去”到境外投資。國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)高速增長已經(jīng)使國內(nèi)市場具備了對國際產(chǎn)業(yè)資本更強的吸引力，部分國內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)也已經(jīng)具備了與國際大型跨國公司

10、同臺競爭的技術和資本實力，因此自“十一五”計劃開始，國內(nèi)石化企業(yè)進入加速推進“引進來，走出去”戰(zhàn)略的重要時期。“引進來”戰(zhàn)略除了原來強調(diào)通過合資合作引進資金以外，未來應當更強調(diào)先進技術、管理經(jīng)驗和國際市場的引進。由于擁有先進技術的大型跨國公司與境內(nèi)企業(yè)的合資、合作更多地是從自身利益出發(fā)，看中的是龐大的國內(nèi)市場和廉價的生產(chǎn)要素，并往往通過原料和產(chǎn)品不公平定價方式將利潤轉移到境外，因此如果國內(nèi)企業(yè)沒有資金和談判實力在合資、合作項目中取得實質(zhì)控制權，將難以單純通過建立合資企業(yè)來取得相關產(chǎn)品生產(chǎn)技術、市場控制力和提升盈利能力。在“引進來”戰(zhàn)略更多地成為“引狼入室”的情況下，通過引進不具控制權的外資來獲得國際市場成為相對可行的戰(zhàn)略。“走出去”戰(zhàn)略第一可以是國