企業研究論文-中小企業融資問題分析摘要:近年來,中小企業發展迅猛,對國民經濟的發展起著舉足輕重的作用。然而信貸融資難卻一直制約著我國中小企業的進一步發展。分析了當前我國中小企業融資難的具體原因,并在此基礎上提出了相應的解決對策。關鍵詞:中小企業；融資；分析1中小企業發展現狀自中小企業促進法頒布以來,中小企業迅速發展,目前已成為我國經濟市場經濟和經濟增長的重要推動力量。然而,中小企業的發展并非一帆風順。在中小企業的發展過程中,有很多問題影響著中小企業的發展壯大,其中最為突出的問題是中小企業“融資難、難融資”的問題,融資成本高,供需渠道不暢,一直是制約中小企業持續、快速、有效發展的最大障礙之一。2中小企業融資難的原因分析2.1中小企業自身的因素現階段,銀行貸款是中小企業融資的主要渠道。中小企業自身的經營因素使得銀行不敢出借貸款。(1)經營不確定。經營規模小、經營靈活性是中小企業的天然優勢,但這在融資活動中卻呈現出一定程度上的不確定性。對銀行而言,中小企業的靈活性也就意味著其投資預期收益的不確定性,這種不確定性預示著銀行貸款風險的加大。加上其資產少、底子薄、抵御外部沖擊的能力差等,導致中小企業存在著較高的倒閉率、違約率和停產率。(2)管理模式落后。中小企業的生產經營雖然得到了一定的發展壯大,但由于沒有真正建立起現代企業制度,在管理上仍或多或少帶有“家族式”的管理模式。同時,在內部利潤分配中,多存在短期化傾向,缺乏長期經營思想。很少從企業發展的角度考慮用自留資金來補充經營資金的不足,自身積累意識淡薄。(3)資信狀況不佳。許多中小企業內部管理不規范,財務管理和會計制度不健全,財務核算隨意性大,報表不完整,存在多本賬簿、多頭開戶的現象,核算真實性差。(4)融資要素不足。抵押和擔保是金融機構對信息不透明的中小企業提供貸款時保護自己利益的重要工具。能夠提供可接受的抵押或擔保的中小企業才可以得到條件相對優惠的貸款。大多數中小企業處于創業成長期,存在資金不足,可用于貸款抵押的固定資產少等融資要素欠缺問題,企業信用的法律約束和保障機制乏力。2.2銀行因素(1)銀行的保守風險意識。由于銀行業經營的是資金這種特殊的產品,而資金或貨幣在經濟生活中具有重要性,對國民經濟的發展影響深遠,因此銀行非常重視其安全性、有效性及流動性,以有效避免金融危機給整個國民經濟及社會帶來不利的后果。這在客觀上給風險性較高的中小企業的融資帶來了不利的影響,使一些非常有前途的中小企業喪失極好的發展機會。(2)辦貸手續復雜。商業銀行對企業評級授信制定了較為嚴格的限制條件,在銀行信用等級評定和發放貸款額的標準中,其設定很不利于中小企業的融資。而且企業經營規模金融機構對中小企業貸款業務缺乏靈活程序,沿用的是對大企業貸款的操作管理流程,用評價正常大企業的標準來評價中小企業的貸款資格,忽視二者差異,采用同樣標準,使許多中小企業望而卻步。(3)信貸激勵機制弱。日益嚴格的金融監管和貸款責任人追究制度導致了眾多銀行偏離了對中小企業的支持。商業銀行普遍實行的對不良貸款第一責任人制度、信貸人員終身責任制、信貸人員薪酬與不良貸款比例掛鉤的制度,使信貸人員和主管人員不愿涉足中小企業這個市場空間。3解決中小企業融資難的困境分析3.1提高中小企業自身實力和管理中小企業要求得生存與發展,必須努力尋找企業在市場發展中的位置。對于中小企業本身來說,應積極推進公司治理進程；建立完善的法人經營理念；確界定產權,理順內部關系,建立有效的激勵機制和約束機制；面向市場,生產有市場、有競爭能力的產品,提高企業自身技術含量,獲得較好的盈利能力和長期發展潛力。同時,要充分提高企業經營管理水平,建立健全內部控制制度、財務管理制度、人事管理制度、加強生產、經營、銷售管理；確保企業各項活動和財務收支必須在國家法律、法規及規章制度允許的范圍內進行,不斷完善財務制度,改善財務狀況,提供真實、合法的財務報告；保護企業資金的安全完整,保證其保值和增值,合法經營管理,減少舞弊和違法行為；增強信用意識,主動還款,使中小企業管理規范、運作高效,使金融機構有充分理由相信其發展前途,有能夠償債的信用基礎,從而愿意為其融資。3.2完善金融市場融資體系(1)國有商業銀行要建立起互利合作的銀企關系。中小企業在我國國民濟中有十分重要的地位與作用。首先,國有商業銀應把中小企業當作國民經濟大家庭的一員,在服從國家宏觀經濟調控的前提下,構建雙向、自主選擇的新型銀企關系；其次,國有商業銀行要改革現行的貸款審批程序,形成合理的制度安排,建立適合中小企業的授信體制、政策和程序；最后,國有商業銀行要加快中小企業金融服務品種的創新,開發中小企業在各個金融服務領域的要求,滿足不同層次中小企業的金融服務需要。(2)加強中小企業資本市場建設。20世紀90年代以來,世界各國證券市場發展一個重要動向。我國雖已建立了中小企業板市場,但由于其上市規則、條件等的限制,中小企業通過其融資仍然有困難。應對私營企業暫行條例、證券法等相關法規進行修改,適當降低門檻,開辟有利于中小企業融資的資本市場,形成中小企業的風險投資機構。讓那些運作規范,有發展潛力的中小企業上市直接融資。同時,致力于設立按照市場規則運行,主要投資于中小企業的風險投資基金,為正在開發并有廣闊前途的高新產業項目融資。通過大力發展為中小企業資本市場,滿足中小企業的融資需求,減輕中小企業的融資壓力,大力促進中小企業的發展。(3)銀行建立激勵與約束相結合的經營機制。在銀行內部管理上,既要建立約束機制又要建立激勵機制,對不良貸款的發放要懲罰,對多貸款、貸好款的信貸人員要進行獎勵以鼓勵信貸人員努力發現優質客戶,發放貸款,而不是簡單地“惜貸”。通過激勵和約束機制促使員工努力提高業務水平,深入市場和企業了解情況,搞好市場調查和預測。同時銀行要增加人力資源投資,搞好員工業務培訓,提高員工素質,以搞好信貸投放。(4)大力發展中小型銀行。首先,中小銀行多為地方性組織,對當地企業的經營水平、發展前景和資信狀況更為了解,能夠較多地獲取有關中小企業經營狀況的信息,可以較好地克服信息不對稱問題,從而有選擇地為中小企業融資,這是大銀行所無法做到的。其次,中小銀行數量眾多,分布廣泛,更接近于中小企業,在提供金融服務時更為迅速,效率更高,更適應中小企業發展的需要。同時中小銀行多為非國有銀行,產權清晰、權責明確、內部監督有力,可以有效避免國有商業銀行約束不力問題,不必執行政府的行政命令而發放貸款,從而可減少壞賬和銀行風險。3.3建立中小企業信用擔保體系在發達國家,為解決中小企業融資困難,一般都建立了中小企業信用擔保體系。在我國,中小企業信用擔保體系尚處于初級階段,因此可借鑒發達國家的經驗,有步驟、分階段地發展和完備中小企業擔保體系,從而有效地解決中小企業擔保難、抵押難的難題,為中小企業融資提供便利,保證中小企業有更多的渠道積極融資。可以鼓勵民間資金投人,設立商業性擔保公司,或者由加入行業協會的中小企業會員自行出資建立企業互助型融資擔保機構,解決會員融資擔保問題等。3.4充分發揮政府的作用由于中小企業經營風險大、資金籌措能力低,是市場經濟中的弱者,政府作為一個市場規則的制定者和克服市場失靈的政策