XX集團(tuán)投資并購(gòu)XX生產(chǎn)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備項(xiàng)目投資價(jià)值分析報(bào)告有限公司2012年12月目錄第一章總論 1概述 1項(xiàng)目名稱(chēng) 1XX企業(yè)簡(jiǎn)介 1項(xiàng)目并購(gòu)意義說(shuō)明 2.提高經(jīng)營(yíng)效率 3實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃 4項(xiàng)目融資方案 5第二章項(xiàng)目背景分析 6項(xiàng)目背景 62.1.1產(chǎn)業(yè)政策背景 62.1.2翻車(chē)機(jī)行業(yè)背景 72.1.3翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)技術(shù)背景 7主要產(chǎn)品介紹 8主要產(chǎn)品 8主要產(chǎn)品產(chǎn)量 9工藝技術(shù)方案及設(shè)備特點(diǎn) 10主要技術(shù)方案 10技術(shù)的先進(jìn)性及國(guó)外技術(shù)比較 10翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備情況 10翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)性能特點(diǎn) 12第三章外部環(huán)境分析 13宏觀環(huán)境分析(PEST分析) 13政治環(huán)境（Political） 13經(jīng)濟(jì)環(huán)境（Economic） 14社會(huì)文化環(huán)境（Social） 15技術(shù)環(huán)境（Technological） 16行業(yè)環(huán)境分析 16翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)是散料運(yùn)輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn) 16進(jìn)入壁壘高 16產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 17現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 17潛在進(jìn)入者分析 20替代品的威脅 20購(gòu)買(mǎi)商的議價(jià)能力 21供應(yīng)商 21第四章產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析 22目前國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀及保有量 22國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)市場(chǎng)現(xiàn)狀 22目前國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)市場(chǎng)保有量估算 244.2翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)用分析 25翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析 25國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求分析 25國(guó)外市場(chǎng)需求分析 29翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)改造需求分析 294.4與翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)相關(guān)的物料輸送設(shè)備的需求分析 30第五章企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析 31企業(yè)組織與勞動(dòng)定員 31組織機(jī)構(gòu)設(shè)置 31組織機(jī)構(gòu)適應(yīng)性分析 31人員配置及培訓(xùn) 32項(xiàng)目地理位置分析 32資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì) 33項(xiàng)目SWOT分析 335.4.1優(yōu)勢(shì)（S） 335.4.2劣勢(shì)（W） 345.4.3機(jī)遇（O） 345.4.4威脅（T） 34第六章行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析 36競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略選擇 36關(guān)鍵成功因素分析 36戰(zhàn)略實(shí)施方案 37第七章融資需求及股權(quán)設(shè)計(jì) 38融資方式 38融資金額 387.3股權(quán)設(shè)置方案 38資金使用計(jì)劃（包括工廠擴(kuò)建計(jì)劃） 38第八章XX企業(yè)并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)模式 42并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)模式 428.2企業(yè)文化 43第九章XX機(jī)械企業(yè)并購(gòu)后財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 44財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 44財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 44以往的企業(yè)數(shù)據(jù) 44預(yù)測(cè)的企業(yè)數(shù)據(jù) 44增量數(shù)據(jù) 44其他計(jì)算參數(shù) 45財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算 45銷(xiāo)售收入估算 45總成本費(fèi)用估算 45利潤(rùn)及利潤(rùn)分配 469.4.財(cái)務(wù)效益分析 46合并前XX近兩年財(cái)務(wù)狀況 46合并后增量財(cái)務(wù)效益分析 50不確定性分析 52敏感性分析 52盈虧平衡分析 53財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 53第十章項(xiàng)目?jī)r(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析 55項(xiàng)目?jī)r(jià)值分析 55價(jià)值判斷方法的選擇 55價(jià)值評(píng)估 55風(fēng)險(xiǎn)分析 55主要風(fēng)險(xiǎn)因素分析 55風(fēng)險(xiǎn)防范措施 59 62企業(yè)產(chǎn)品互補(bǔ)性分析 62雙方資源最大化分析 62并購(gòu)后的協(xié)同效應(yīng) 62改變競(jìng)爭(zhēng)格局，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位 64投資方案優(yōu)缺點(diǎn)描述 64優(yōu)點(diǎn) 64存在問(wèn)題 65主要建議 66重要提示:本報(bào)告系根據(jù)XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)XX）公開(kāi)刊登的資料和公司提供的相關(guān)資料，在對(duì)公司充分調(diào)研的基礎(chǔ)上撰寫(xiě)而成。本報(bào)告本著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度和客觀公正的原則，從專(zhuān)業(yè)的角度，對(duì)該公司基本情況、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、所處行業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、發(fā)展戰(zhàn)略等方面進(jìn)行投資價(jià)值分析。本報(bào)告內(nèi)容不構(gòu)成任何實(shí)質(zhì)性的投資建議，僅供投資者參考。第一章總論概述項(xiàng)目名稱(chēng)XX集團(tuán)投資并購(gòu)XX生產(chǎn)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備項(xiàng)目XX企業(yè)簡(jiǎn)介XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)XX）是從事以翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)為主的重型物料輸送設(shè)備研發(fā)和制造的專(zhuān)業(yè)化公司，主要服務(wù)對(duì)象為港口、鋼廠、電廠和水泥廠等涉及大宗物料輸送的企業(yè)。XX自成立以來(lái)，以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于專(zhuān)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到制造工藝，努力把翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)產(chǎn)品做深做精，做出品牌。公司所有產(chǎn)品均為自主研發(fā)，具有完全知識(shí)產(chǎn)權(quán)并擁有多項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)。經(jīng)過(guò)十年的努力，XX已經(jīng)成為在國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)領(lǐng)域的知名企業(yè)，有較為突出的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2001年3月，XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司成立，主要成員為原XX重工設(shè)計(jì)院散料裝卸設(shè)備設(shè)計(jì)和電氣室的部分骨干技術(shù)人員。公司主要業(yè)務(wù)為翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)和堆取料機(jī)的改造工程，同時(shí)做翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)的研發(fā)和技術(shù)儲(chǔ)備。2005年2月，與XX重工簽署合作框架協(xié)議，開(kāi)始生產(chǎn)翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)成套設(shè)備，打破業(yè)績(jī)瓶頸進(jìn)入電力市場(chǎng)，同時(shí)開(kāi)始獨(dú)立承攬翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)成套設(shè)備合同。2008年5月，開(kāi)始在XX長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)建設(shè)制造基地，2009年3月投產(chǎn)。由于政府對(duì)企業(yè)屬地化管理和稅收的要求，制造基地作為獨(dú)立的公司存在。2009年10月，首次向國(guó)外出口翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)設(shè)備。2012年10月，XX注冊(cè)地從XX西崗區(qū)轉(zhuǎn)移到XX長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，制造基地不再作為獨(dú)立的公司存在。XX分為兩個(gè)地址辦公，總部設(shè)在XX市西崗區(qū)八一路208號(hào)寫(xiě)字樓七層，設(shè)有行政部、財(cái)務(wù)部、市場(chǎng)部、設(shè)計(jì)部、自動(dòng)化部、項(xiàng)目管理部和采購(gòu)部。制造基地設(shè)在XX市長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，設(shè)有生產(chǎn)部和質(zhì)量部。XX在編人員91人，領(lǐng)導(dǎo)層5人，均為專(zhuān)業(yè)人員；設(shè)計(jì)人員14人，包括機(jī)械、電氣和液壓專(zhuān)業(yè)；生產(chǎn)工藝和檢驗(yàn)技術(shù)人員5人；銷(xiāo)售人員5人；項(xiàng)目管理人員4人；其他管理人員10人；工人48人，關(guān)鍵崗位均為熟練技術(shù)工人。項(xiàng)目并購(gòu)意義說(shuō)明由于目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)存在尚未解決的深層次矛盾和問(wèn)題，我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活運(yùn)行中的困難增加，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難增多。企業(yè)成長(zhǎng)一般有三種戰(zhàn)略：內(nèi)部增長(zhǎng)戰(zhàn)略和外部擴(kuò)張戰(zhàn)略以及兩種戰(zhàn)略的組合，而現(xiàn)實(shí)中很少有大公司不是通過(guò)某種程度、某種形式的兼并收購(gòu)而成長(zhǎng)起來(lái)的，也幾乎沒(méi)有一家大公司主要是靠?jī)?nèi)部擴(kuò)張成長(zhǎng)起來(lái)。在此背景下，本項(xiàng)目并購(gòu)符合企業(yè)發(fā)展規(guī)律，主要表現(xiàn)為：.提高經(jīng)營(yíng)效率通過(guò)并購(gòu)，將本來(lái)分散在XX集團(tuán)與XX的生產(chǎn)要素集中到一個(gè)企業(yè)中。由高效的企業(yè)管理代替低效的市場(chǎng)管理，從而提高了經(jīng)濟(jì)效率。企業(yè)追求的效率來(lái)源主要有兩種：1、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益（1）企業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模效益：通過(guò)并購(gòu)對(duì)雙方企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整，達(dá)到最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本：并購(gòu)使企業(yè)在保持整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的情況下，在各個(gè)分部中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的單一化生產(chǎn)，避免浪費(fèi)；并購(gòu)可解決專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)所造成的一些問(wèn)題，使各生產(chǎn)過(guò)程有機(jī)配合，減少生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)節(jié)問(wèn)題。（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效益：通過(guò)機(jī)構(gòu)合并和擴(kuò)大產(chǎn)量，節(jié)省單位產(chǎn)品的管理費(fèi)用；用同一個(gè)銷(xiāo)售網(wǎng)為顧客提供更全面的專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)和服務(wù)，滿足消費(fèi)者不同的需求，降低單位產(chǎn)品的銷(xiāo)售費(fèi)用：集中足夠的財(cái)力用于研究、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、工藝改進(jìn)及企業(yè)擴(kuò)建上，迅速推出新產(chǎn)品，采用新技術(shù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；憑借良好的信譽(yù)，進(jìn)入資本市場(chǎng)，以較低的利息得到貸款；化解風(fēng)險(xiǎn)，即時(shí)應(yīng)付各生產(chǎn)要素和產(chǎn)品市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。２、降低交易費(fèi)用市場(chǎng)運(yùn)作的復(fù)雜性會(huì)導(dǎo)致交易的完成需要付出高昂的交易成本，為節(jié)省這些交易成本，通過(guò)并購(gòu)使這些交易內(nèi)部化為企業(yè)內(nèi)部的管理，從而節(jié)省成本，提高效率。（１）保證關(guān)鍵要素的獲得：在先進(jìn)技術(shù)地位越來(lái)越突出的今天，這已成為企業(yè)并購(gòu)的主要目的之一。企業(yè)為了獲得自己所缺的關(guān)鍵要素，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、關(guān)鍵設(shè)備和技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)及管理人員等，如果通過(guò)談判實(shí)現(xiàn)，在信息不對(duì)稱(chēng)和外部性的情況下，往往要支付高昂的談判和監(jiān)督成本，而且還可能由于他人的競(jìng)爭(zhēng)或壟斷而最終得不到。而通過(guò)并購(gòu)手段，不但確保該技術(shù)的獲得，還可使這些問(wèn)題成為內(nèi)部問(wèn)題，達(dá)到節(jié)約交易費(fèi)用的目的。（２）保證企業(yè)的商譽(yù)不受損失：若XX或XX集團(tuán)的商標(biāo)為外人所用時(shí)，該使用者如降低質(zhì)量，可得到成本降低的好處，而商譽(yù)的損失則由商標(biāo)所有者承擔(dān)。為了解決這個(gè)問(wèn)題，可以增加監(jiān)督，但須增加監(jiān)督成本；如通過(guò)并購(gòu)，則可將商標(biāo)使用者變成內(nèi)部成員，從而避免降低質(zhì)量造成損失。1.實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃１、爭(zhēng)奪市場(chǎng)權(quán)力：企業(yè)通過(guò)并購(gòu)活動(dòng)將生產(chǎn)的不同階段集中在一家大企業(yè)內(nèi)，可以降低運(yùn)輸費(fèi)用，節(jié)省原材料，從而降低成本，有助于保證企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并逐漸形成壟斷地位。２、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、攻克壁壘：XX擁有國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先的翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)研發(fā)及生產(chǎn)技術(shù)，目前已經(jīng)積累了豐富的業(yè)績(jī)并具有一定的知名度，而且具有出口產(chǎn)品的制造經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，臨港的制造基地十分方便出口和大件運(yùn)輸。但由于目前公司體量過(guò)小，致使接單能力有限，在承攬業(yè)務(wù)時(shí)遭遇壁壘，而且受?chē)?guó)家體制的影響，民營(yíng)企業(yè)生存發(fā)展困難，而且相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才往往愿意選擇相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)企安身，而不愿意進(jìn)入更有挑戰(zhàn)及發(fā)展空間的私企，導(dǎo)致人才的引進(jìn)也遭受一定的瓶頸。XX集團(tuán)是中國(guó)特大洗選煤設(shè)備研發(fā)制造骨干企業(yè)之一，具有較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)能力和雄厚的資金實(shí)力，公司目前在煤炭裝卸車(chē)系統(tǒng)領(lǐng)域擁有成熟的裝車(chē)系統(tǒng)技術(shù)，但缺乏先進(jìn)的翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)技術(shù)，導(dǎo)致企業(yè)外購(gòu)翻車(chē)機(jī)械車(chē)系統(tǒng)設(shè)備產(chǎn)品耗費(fèi)大量的資金，而且承攬業(yè)務(wù)受到一定的阻礙。通過(guò)并購(gòu)，可使雙方遭遇的壁壘及瓶頸通過(guò)資源及優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的形式被打破，而且可以提高自動(dòng)裝卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備市場(chǎng)占有率，增加對(duì)市場(chǎng)的控制能力和壟斷能力，從而獲得超額利潤(rùn)。實(shí)現(xiàn)1+1≥2的效果。項(xiàng)目融資方案XX目前擁有資產(chǎn)約8000萬(wàn)元，由XX集團(tuán)并購(gòu)，并購(gòu)后資產(chǎn)規(guī)模為9500萬(wàn)元，公司股東重新分配，新增資產(chǎn)1500萬(wàn)元。長(zhǎng)興島制造基地?cái)U(kuò)建資金由股東出資，建設(shè)過(guò)程中若資金不足則追加各股東投資。第二章項(xiàng)目背景分析項(xiàng)目背景產(chǎn)業(yè)政策背景翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備屬于裝備制造業(yè)中的基礎(chǔ)設(shè)施，近年來(lái)，國(guó)家對(duì)裝備制造業(yè)的發(fā)展極其重視，出臺(tái)了一系列的政策法規(guī)，以鼓勵(lì)其發(fā)展，對(duì)本項(xiàng)目利好的政策主要有：1.《十二五》發(fā)展規(guī)劃我國(guó)十二五發(fā)展規(guī)劃中提出“優(yōu)化結(jié)構(gòu)、改善品種質(zhì)量、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)配套能力、淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展先進(jìn)裝備制造業(yè)，調(diào)整優(yōu)化原材料工業(yè)，改造提升消費(fèi)品工業(yè)，促進(jìn)制造業(yè)由大變強(qiáng)。”針對(duì)十二五規(guī)劃的要求，工信部提出，“十二五”期間，我國(guó)裝備制造業(yè)發(fā)展的發(fā)展方向是：一是要把提高發(fā)展質(zhì)量和效益放在突出的位置；二是要把推進(jìn)自主創(chuàng)新作為轉(zhuǎn)變或者推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的中心環(huán)節(jié)。三是要把建立現(xiàn)代裝備制造體系作為結(jié)構(gòu)調(diào)整的主攻方向，把培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為搶占國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)的重要舉措。2.《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄》（2011）我國(guó)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄》（2011）中第一類(lèi)鼓勵(lì)類(lèi)中有利于本項(xiàng)目的條款有“大型港口裝卸自動(dòng)化工程”；“倉(cāng)儲(chǔ)和轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)施設(shè)備、運(yùn)輸工具、物流器具的標(biāo)準(zhǔn)化改造”。翻車(chē)機(jī)行業(yè)背景翻車(chē)機(jī)也叫鐵路貨車(chē)翻卸機(jī)，在港口中屬港口專(zhuān)用機(jī)械，是散貨裝卸車(chē)機(jī)械的一種。在港口、煤炭運(yùn)輸、鋼廠和電廠中應(yīng)用較為廣泛。翻車(chē)機(jī)最早應(yīng)用于礦山當(dāng)時(shí)稱(chēng)礦山翻籠其依靠鋼絲繩驅(qū)動(dòng)完成翻卸作業(yè)。在此基礎(chǔ)上經(jīng)不斷演變最終成為當(dāng)前翻卸車(chē)輛的專(zhuān)用機(jī)械。由于我國(guó)煤炭資源和生產(chǎn)主要集中在山西、陜西、內(nèi)蒙西部地區(qū)煤炭消費(fèi)主要集中在華東、華南沿海地區(qū)資源分布、生產(chǎn)力布局和能源結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)決定了我國(guó)將長(zhǎng)期存在“西煤東調(diào)”、“北煤南運(yùn)”和“鐵海聯(lián)運(yùn)”的運(yùn)輸格局。這種運(yùn)輸格局導(dǎo)致鐵路敞車(chē)的運(yùn)輸量逐年遞增物流系統(tǒng)的能力不斷擴(kuò)大。為防止出現(xiàn)物流瓶頸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的數(shù)量和效率不斷提出更高的要求。與此同時(shí)澳大利亞、巴西、印度、伊朗、南非等國(guó)的大量礦石出口到中國(guó)也對(duì)翻車(chē)機(jī)的應(yīng)用數(shù)量的增長(zhǎng)起到了推動(dòng)作用。隨著近年物流業(yè)的發(fā)展，翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的需求進(jìn)一步加大，強(qiáng)大的市場(chǎng)需求不斷促進(jìn)我國(guó)裝備制造企業(yè)提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)水平不斷滿足國(guó)內(nèi)外顧客對(duì)產(chǎn)品的性能和質(zhì)量的要求。另外，由于我國(guó)鐵路運(yùn)輸行業(yè)的不斷改革，致使一些老設(shè)備已無(wú)法與運(yùn)輸設(shè)備及軌道相匹配，使得舊車(chē)技術(shù)改造業(yè)面臨良好的機(jī)遇。翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)技術(shù)背景翻車(chē)機(jī)作為卸車(chē)專(zhuān)用機(jī)械國(guó)外使用的歷史可追溯到十九世紀(jì)八十年代，國(guó)內(nèi)則在上世紀(jì)五十年代。上世紀(jì)五十年代國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)作為單機(jī)設(shè)備主要用于鋼廠。但翻卸的鐵路敞車(chē)由機(jī)車(chē)送入翻車(chē)機(jī)翻卸過(guò)程中翻車(chē)機(jī)各個(gè)機(jī)構(gòu)為非連續(xù)工作設(shè)備效率較低。上世紀(jì)八十年計(jì)算機(jī)繪圖和有限元計(jì)算開(kāi)始在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)中應(yīng)用為翻車(chē)機(jī)突破傳統(tǒng)的桁架結(jié)構(gòu)形式奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)對(duì)翻車(chē)機(jī)的認(rèn)識(shí)已由單機(jī)設(shè)備提高到翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的層次上。新型翻車(chē)機(jī)采用強(qiáng)度和穩(wěn)定性更高的三大梁結(jié)構(gòu)配備了重車(chē)鐵牛和空車(chē)鐵牛取代機(jī)車(chē)采用機(jī)械壓車(chē)和靠車(chē)等結(jié)構(gòu)形式組成了一套完整的、可連續(xù)工作的翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)。新型翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)可將效率提高到節(jié)小時(shí)。但此階段翻車(chē)機(jī)仍未擺脫傳統(tǒng)的“O”形構(gòu)造形式。上世紀(jì)八十年代十一世紀(jì)初期在引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)并逐步消化吸收基礎(chǔ)上再創(chuàng)新國(guó)內(nèi)廠家設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)了“C”形翻車(chē)機(jī)。由“C”形翻車(chē)機(jī)為核心構(gòu)成的卸車(chē)系統(tǒng)采用液壓壓車(chē)、液壓靠車(chē)結(jié)構(gòu)形式采用重車(chē)調(diào)車(chē)機(jī)和空車(chē)調(diào)車(chē)機(jī)替代重車(chē)鐵牛和空車(chē)鐵牛從而使鐵路敝車(chē)可在翻車(chē)機(jī)內(nèi)準(zhǔn)確定位翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)效率因此大幅度提高到節(jié)小時(shí)。為提高設(shè)備效率又相繼開(kāi)發(fā)出一次可翻卸雙車(chē)、三車(chē)、四車(chē)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)，效率又達(dá)到了新的高度。此外，為了更好地愛(ài)護(hù)車(chē)輛，根據(jù)鐵道部發(fā)布鐵輛函（1995）630號(hào)文件，依照文件及GB18818-2002標(biāo)準(zhǔn)要求，我國(guó)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備設(shè)計(jì)不斷進(jìn)行升級(jí)改造。2.2主要產(chǎn)品介紹2.2.1主要產(chǎn)品①.翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備：包括翻車(chē)機(jī)、重車(chē)調(diào)車(chē)機(jī)、空車(chē)調(diào)車(chē)機(jī)、牽車(chē)臺(tái)、夾輪器、安全止檔器等。②.老翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)改造工程及系列產(chǎn)品：包括重車(chē)推車(chē)器系列、空車(chē)推車(chē)器系列、緩沖定位器、單向止檔器等。這些產(chǎn)品成功地解決了老翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)與鐵路車(chē)輛的匹配問(wèn)題，并幫助用戶用最少的資金實(shí)現(xiàn)老翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)的更新?lián)Q代。③.底開(kāi)車(chē)卸車(chē)系統(tǒng)：包括卸料瓶臺(tái)、開(kāi)閉門(mén)機(jī)構(gòu)、調(diào)車(chē)裝置等。④.基礎(chǔ)零部件：包括齒條油缸、液壓緩沖器、電纜滑車(chē)等。并購(gòu)后在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上增加與翻車(chē)機(jī)相關(guān)的其它散料輸送設(shè)備，如堆取料機(jī)、輪胎式排土機(jī)等，以及散料輸送系統(tǒng)的總包等。2.2.2主要產(chǎn)品產(chǎn)量1.以往產(chǎn)量：根據(jù)2010年、2011年和預(yù)計(jì)2012年的營(yíng)業(yè)額均為大約6000萬(wàn)元人民幣估算，近三年的產(chǎn)品產(chǎn)量相當(dāng)于每年完成6臺(tái)單車(chē)翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)。并購(gòu)后三年產(chǎn)量：①翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)（以單車(chē)翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)估算，包括老翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)改造）第一年，銷(xiāo)售收入0.8～1億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約10%第二年，銷(xiāo)售收入1.3～1.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約15%第三年，銷(xiāo)售收入2.3～2.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約25%（以上包括了翻車(chē)機(jī)改造的銷(xiāo)售收入）②翻車(chē)機(jī)相關(guān)的其它散料輸送設(shè)備第一年，開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，做人員和技術(shù)儲(chǔ)備。第二第三年，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入0.8～1億元，并實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品的出口。2.3工藝技術(shù)方案及設(shè)備特點(diǎn)2.3.1主要技術(shù)方案翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)由XXXX自主研發(fā)設(shè)計(jì)，主要由撥車(chē)機(jī)、翻車(chē)機(jī)、遷車(chē)臺(tái)、推車(chē)機(jī)、各自控制系統(tǒng)所組成，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力、冶金、化工及港口碼頭等基礎(chǔ)行業(yè)。工作流程如下圖：翻車(chē)機(jī)遷車(chē)臺(tái)遷車(chē)臺(tái)#3#1#2重車(chē)線#3#1#2逆止器撥車(chē)機(jī)軌道空車(chē)線撥車(chē)機(jī)逆止器 推車(chē)機(jī)軌道技術(shù)的先進(jìn)性及國(guó)外技術(shù)比較XX擁有專(zhuān)業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，掌握先進(jìn)的翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)，并在基礎(chǔ)原理上進(jìn)行改良與創(chuàng)新，產(chǎn)品符合GB18818-2002標(biāo)準(zhǔn)要求。此技術(shù)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)水平，目前國(guó)內(nèi)擁有此項(xiàng)技術(shù)的企業(yè)不超過(guò)20家，在國(guó)際上也是屈指可數(shù)。2.3.3XX長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)制造基地占地25000平米，廠房面積7000平米，廠房規(guī)格按照大型物料輸送設(shè)備整機(jī)場(chǎng)內(nèi)預(yù)組裝設(shè)計(jì)建造，主要設(shè)備有：序號(hào)設(shè)備名稱(chēng)規(guī)格單位數(shù)量一焊接設(shè)備19數(shù)控切割機(jī)12m*13m臺(tái)1二氧焊機(jī)臺(tái)16壓力機(jī)300T臺(tái)1卷板機(jī)臺(tái)1二機(jī)加工設(shè)備臺(tái)9鏜銑床1609m*臺(tái)1鏜銑床110臺(tái)1組合立車(chē)Φ12m臺(tái)1車(chē)床50臺(tái)1車(chē)床30臺(tái)1液壓刨床900臺(tái)1鉆床50臺(tái)1鉆床35臺(tái)1線切割機(jī)臺(tái)1三專(zhuān)用設(shè)備臺(tái)連續(xù)液壓式鋼軌冷彎?rùn)C(jī)臺(tái)1翻車(chē)機(jī)專(zhuān)業(yè)工裝套1四檢測(cè)設(shè)備臺(tái)5超聲波探傷儀臺(tái)1經(jīng)緯儀臺(tái)2水準(zhǔn)儀器臺(tái)2五其他計(jì)量設(shè)備若干2.3.4翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)性能特點(diǎn)采用多級(jí)聯(lián)動(dòng)自動(dòng)作業(yè)，重量較輕，耗電量小，生產(chǎn)率較高，處理干凈、徹底、速度快。第三章外部環(huán)境分析企業(yè)外部環(huán)境構(gòu)成圖宏觀環(huán)境分析(PEST分析)政治環(huán)境（Political）根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》和《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)“十二五”規(guī)劃》，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《高端裝備制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。規(guī)劃提出到2015年軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)為：以“技術(shù)先進(jìn)、安全可靠、經(jīng)濟(jì)適用、節(jié)能環(huán)保”為方向，以提升技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化能力為重點(diǎn)，我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)取得明顯效果：產(chǎn)業(yè)保持較快增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)、產(chǎn)品水平邁上新臺(tái)階、海外市場(chǎng)拓展力度加大、產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化、發(fā)展質(zhì)量和效益穩(wěn)步提高，主要產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)由價(jià)值鏈低端向高端的躍升，我國(guó)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國(guó)際先進(jìn)的高端產(chǎn)業(yè)。主要政策措施有：加強(qiáng)宏觀引導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)（二）加大政策支持力度，提升技術(shù)創(chuàng)新能力（三）逐步建立裝備產(chǎn)品認(rèn)證制度（四）加強(qiáng)裝備人才隊(duì)伍建設(shè)（五）發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用（六）建立行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)體系翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)作為翻卸鐵路敞車(chē)散料的大型機(jī)械設(shè)備，是聯(lián)系軌道運(yùn)輸設(shè)備和貨場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，屬于軌道交通設(shè)備的范疇。經(jīng)濟(jì)環(huán)境（Economic）2011年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大了應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊的成果，實(shí)現(xiàn)回升向好后的平穩(wěn)較快發(fā)展。2011年全國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值471564億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)9.2%。第一產(chǎn)業(yè)增加值47712億元，比上年增長(zhǎng)4.5%;第二產(chǎn)業(yè)增加值220592億元，增長(zhǎng)10.6%;第三產(chǎn)業(yè)增加值203260億元，增長(zhǎng)8.9%。從環(huán)比看，四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)2.0%。延續(xù)了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。裝備制造業(yè)占全國(guó)工業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比重高達(dá)20%以上。裝備制造業(yè)產(chǎn)品出口額占全國(guó)外貿(mào)出口總額的比重也高達(dá)25.46%。是帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)。中國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的集約化不再是盲目追求速度和產(chǎn)量，而是注重效率和質(zhì)量，以及節(jié)約資源和降低污染。集約化的決定性因素是加速技術(shù)進(jìn)步，集約化的物質(zhì)基礎(chǔ)是開(kāi)發(fā)先進(jìn)、高效的技術(shù)裝備。裝備制造業(yè)承擔(dān)著為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)和國(guó)防建設(shè)提供裝備的重任，帶動(dòng)性強(qiáng)，波及面廣，其技術(shù)水平不僅決定了各產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，而且決定了今后運(yùn)行的質(zhì)量和效益。用先進(jìn)裝備改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的根本手段。因此，裝備制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變過(guò)程中具有至關(guān)重要的作用。社會(huì)文化環(huán)境（Social）受教育程度的高低，影響到購(gòu)買(mǎi)者對(duì)產(chǎn)品功能、外觀、包裝和服務(wù)要求的差異性。通常文化教育水平高的國(guó)家或地區(qū)的消費(fèi)者要求產(chǎn)品外觀典雅、功能人性化、對(duì)附加功能也有一定的要求。因此企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)展的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品定價(jià)和銷(xiāo)售等活動(dòng)都要考慮到購(gòu)買(mǎi)者所受教育程度的高低，采取不同的策略。在我國(guó)，近年來(lái)隨著“科教興國(guó)”等國(guó)策的影響，使公民意識(shí)到教育的重要性，對(duì)待教育問(wèn)題也愈加的重視，但據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前本科以上學(xué)歷占全民總數(shù)的不到10%，雖然此比例一直處于上升狀態(tài)，但也表明，我國(guó)全民的教育水平偏低。這也預(yù)示著購(gòu)買(mǎi)者心理變化的趨勢(shì)，即單純的關(guān)注價(jià)格與實(shí)用性逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樵陉P(guān)注產(chǎn)品外觀、功能人性化、附加功能多、節(jié)能以及對(duì)環(huán)境無(wú)污染等方面。技術(shù)環(huán)境（Technological）機(jī)械設(shè)備制造業(yè)是科學(xué)技術(shù)和知識(shí)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的最具深度、最有影響的產(chǎn)業(yè)。技術(shù)裝備作為技術(shù)載體，是科研成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的媒介和橋梁，是科研成果從潛在效益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)效益的重要手段。技術(shù)裝備是技術(shù)含量高、附加價(jià)值大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大以及出口貿(mào)易利益較大的商品。因而，技術(shù)裝備是工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，以至工業(yè)發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)相角逐的重點(diǎn)，也是世界貿(mào)易的主導(dǎo)商品和增長(zhǎng)速度最快的商品。行業(yè)環(huán)境分析翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)是散料運(yùn)輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)主要應(yīng)用于港口、鐵路散料運(yùn)輸、鋼廠和電廠中，其中，鐵路散料運(yùn)輸幾乎80%以上都要用到翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)，翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)具有省時(shí)、省力、卸車(chē)干凈、避免浪費(fèi)等諸多特點(diǎn)，是散料運(yùn)輸?shù)闹匾?jié)點(diǎn)，逐步成為大宗運(yùn)輸?shù)谋仨氃O(shè)備，而且近年隨著物流行業(yè)的興起，其對(duì)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的需求也逐漸增加。進(jìn)入壁壘高翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)技術(shù)高端，目前國(guó)內(nèi)擁有此技術(shù)的企業(yè)不超過(guò)20家，國(guó)外也是屈指可數(shù)，而且采用高級(jí)聯(lián)動(dòng)全自動(dòng)作業(yè)系統(tǒng)，國(guó)內(nèi)規(guī)模小和非專(zhuān)業(yè)的企業(yè)很難達(dá)到GB18818-2002標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)入技術(shù)壁壘高；另外由于國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)技術(shù)大多用于鐵路散料運(yùn)輸，所以與鐵路部門(mén)保持緊密的配合聯(lián)系也成為新進(jìn)入者很難跨越的障礙。退出障礙小翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)大多為通用設(shè)備，可移動(dòng)性強(qiáng)，轉(zhuǎn)產(chǎn)較容易。回收利用難度不大；企業(yè)職工文化程度較高，收入較豐厚，且企業(yè)地處長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，市場(chǎng)機(jī)會(huì)多，如面臨大量工人的下崗，社會(huì)成本較低，因此，若企業(yè)想中途退出，難度不大，所以現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的激烈化程度較低。產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)圖現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)目前國(guó)內(nèi)可生產(chǎn)翻車(chē)機(jī)的企業(yè)有幾十家，但受企業(yè)規(guī)模及技術(shù)掌握情況影響，企業(yè)產(chǎn)品的差異度較大。XX主要產(chǎn)品方向?yàn)榇笮臀锪陷斔驮O(shè)備，目前國(guó)內(nèi)主要的競(jìng)爭(zhēng)者有如下幾家公司：公司名稱(chēng)公司簡(jiǎn)介企業(yè)特點(diǎn)產(chǎn)品所占市場(chǎng)份額備注XX重工起重集團(tuán)XX重工·起重集團(tuán)有限公司是由全國(guó)重工行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量最好的XX重工集團(tuán)與全國(guó)起重運(yùn)輸行業(yè)龍頭企業(yè)的大起集團(tuán)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，經(jīng)過(guò)搬遷重組改造而成的大型企業(yè)集團(tuán)，是國(guó)家520戶重點(diǎn)企業(yè)之一，建有國(guó)家級(jí)技術(shù)中心。傳統(tǒng)企業(yè)，在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)具有一定的知名度和影響力。26%武漢電力設(shè)備廠主要設(shè)計(jì)制造散裝物料裝卸輸送設(shè)備，成立于1958年，是華中電網(wǎng)有限公司全資子公司，地處武漢市武昌區(qū)白沙洲，設(shè)計(jì)制造翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)、卸船機(jī)、裝船機(jī)等散裝物料裝卸輸送設(shè)備的專(zhuān)業(yè)企業(yè)。傳統(tǒng)企業(yè)，在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)具有一定的知名度和影響力。25%中國(guó)XX工程（集團(tuán)）有限公司是中國(guó)XX集團(tuán)公司所屬的以資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為紐帶，資產(chǎn)總額60億元，年?duì)I業(yè)額40多億元，跨地區(qū)、跨行業(yè)的全國(guó)大型高科技企業(yè)集團(tuán)。作為XX集團(tuán)技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)中心和海外發(fā)展的窗口，經(jīng)過(guò)多年不斷創(chuàng)新發(fā)展，XX工程已經(jīng)成為實(shí)力雄厚，管理一流，具有可持續(xù)發(fā)展能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化企業(yè)。多做成套散料設(shè)備總包，然后將個(gè)別分項(xiàng)分包出去25%該公司所有翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品均由XX集團(tuán)獨(dú)家提供蘭州宏祥電力技術(shù)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司公司依托德國(guó)ROSITER（洛斯特）公司先進(jìn)的機(jī)械制造技術(shù)和歐洲精湛的加工工藝，向國(guó)內(nèi)外電力市場(chǎng)不斷推出具有當(dāng)今世界先進(jìn)水平的電力高科技產(chǎn)品。公司注冊(cè)資金6000萬(wàn)元，總資產(chǎn)2.6億元現(xiàn)有職工人數(shù)近320人，其中技術(shù)人員和管理人員約占50%，車(chē)間生產(chǎn)工人約占50%。各類(lèi)電力產(chǎn)品120多種，翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)裝置為其中之一，預(yù)計(jì)未來(lái)不會(huì)有擴(kuò)大規(guī)模的趨勢(shì)。8%XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司從事以翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)為主的重型物料輸送設(shè)備研發(fā)和制造的專(zhuān)業(yè)化公司，主要服務(wù)對(duì)象為港口、鋼廠、電廠和水泥廠等涉及大宗物料輸送的企業(yè)。技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，處于國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先地位，限于公司規(guī)模及我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制影響，企業(yè)發(fā)展遇到瓶頸8%總體看，XX重工、武漢電力及XX工程三家的規(guī)模大，品牌知名度較高，翻車(chē)機(jī)產(chǎn)品所占市場(chǎng)份額高，綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。若XX與XX集團(tuán)并購(gòu)成功，并購(gòu)后公司物料輸送設(shè)備產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大，從而拉動(dòng)公司盈利水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提高。外競(jìng)爭(zhēng)者①美卓集團(tuán)美卓集團(tuán)總部在芬蘭，在北京擁有子公司，是全球領(lǐng)先的工程技術(shù)公司。美卓在全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的擁有27,000多名專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員，為建筑、能源、礦巖加工、制漿造紙行業(yè)提供先進(jìn)的設(shè)備和全面的解決方案。美卓集團(tuán)生產(chǎn)的翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)設(shè)備曾經(jīng)幾乎壟斷國(guó)際發(fā)到國(guó)家市場(chǎng)，隨著其他國(guó)家對(duì)此技術(shù)的不斷鉆研，才從其手中爭(zhēng)奪部分市場(chǎng)，但是國(guó)際上美卓產(chǎn)品的市場(chǎng)份額還是很高。②蒂森克虜伯是國(guó)際有名的德國(guó)重工業(yè)公司，蒂森克虜伯股份公司目前的產(chǎn)品范圍涉及鋼鐵、汽車(chē)技術(shù)，機(jī)器制造、工程設(shè)計(jì)及貿(mào)易等領(lǐng)域。蒂森克虜伯集團(tuán)為德國(guó)第五大工業(yè)公司。其翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備在國(guó)際擁有一定的知名度，占有一定的市場(chǎng)份額。③美國(guó)Heyl&Patterson公司與Dravowellman公司這兩家美國(guó)公司設(shè)計(jì)生產(chǎn)的翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)在國(guó)際市場(chǎng)也具有一定的影響力，但所占份額相對(duì)美卓和克虜伯要小很多。④印度企業(yè)在印度本土也有3家制造翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的公司，但公司規(guī)模不大，主要針對(duì)印度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，所以，若XX要把市場(chǎng)目標(biāo)定在印度，這三家公司將成為很重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象。雖然國(guó)際市場(chǎng)幾乎被幾大家知名企業(yè)所壟斷，但是2010年中國(guó)XX集團(tuán)公司所屬XX工程(集團(tuán))公司與澳大利亞KARARA礦業(yè)公司簽訂KARARA鐵礦項(xiàng)目雙車(chē)翻車(chē)機(jī)設(shè)計(jì)和供貨合同，該合同設(shè)備是中國(guó)第一臺(tái)出口到發(fā)達(dá)國(guó)家的翻車(chē)機(jī)設(shè)備，打破了此前一直由美卓(Metso)壟斷的發(fā)達(dá)國(guó)際翻車(chē)機(jī)市場(chǎng)。表明我國(guó)國(guó)產(chǎn)翻車(chē)機(jī)已被國(guó)際認(rèn)可，技術(shù)水平與國(guó)際持平。值得一提的是，中國(guó)XX所有翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品均由XX集團(tuán)獨(dú)家提供，所以，XX走向國(guó)際市場(chǎng)，占領(lǐng)更多份額的機(jī)會(huì)很大。潛在進(jìn)入者分析雖然物料輸送設(shè)備進(jìn)入壁壘高，對(duì)行業(yè)外潛在進(jìn)入者的吸引力也有限，但仍然面臨著潛在進(jìn)入者的威脅。產(chǎn)業(yè)新進(jìn)入者的威脅主要表現(xiàn)在：新進(jìn)入者會(huì)帶來(lái)新的生產(chǎn)能力，占據(jù)銷(xiāo)售市場(chǎng)，提高行業(yè)生產(chǎn)成本，引起與現(xiàn)有企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而影響企業(yè)利潤(rùn)。但從目前行情看，此項(xiàng)威脅較小。替代品的威脅翻車(chē)機(jī)裝卸設(shè)備的主要替代產(chǎn)品為人工操作，但人工卸車(chē)存在成本高、效率低、產(chǎn)能不穩(wěn)定、勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高等諸多缺點(diǎn)，是逐漸被淘汰的一種操作方式，此外物料輸送設(shè)備大多在升級(jí)換代產(chǎn)品，而很少有替代產(chǎn)品，所以，此項(xiàng)威脅較小。購(gòu)買(mǎi)商的議價(jià)能力購(gòu)買(mǎi)商可能要求降低購(gòu)買(mǎi)價(jià)格，要求高質(zhì)量的產(chǎn)品和更多的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，其結(jié)果是使得行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者們互相殘殺，導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)下降。物料輸送設(shè)備產(chǎn)品的主要購(gòu)買(mǎi)商為國(guó)內(nèi)外各大港口、煤炭運(yùn)輸企業(yè)、鋼廠、電廠及各大物流中心，對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，購(gòu)買(mǎi)者特點(diǎn)為對(duì)產(chǎn)品的性能質(zhì)量更為關(guān)注，而且縱觀目前國(guó)內(nèi)的物料輸送設(shè)備市場(chǎng)，購(gòu)買(mǎi)商的可選擇性相對(duì)較少，而且受到設(shè)備生產(chǎn)周期長(zhǎng)（一般為6-8個(gè)月），生產(chǎn)中專(zhuān)業(yè)人員需求量大等因素影響，個(gè)別廠商生產(chǎn)能力也受到一定的限制，因此，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)生產(chǎn)商相對(duì)處于討價(jià)還價(jià)的優(yōu)勢(shì)地位。而在國(guó)際市場(chǎng)，由于競(jìng)爭(zhēng)較激烈，所以，購(gòu)買(mǎi)商處于討價(jià)還價(jià)的優(yōu)勢(shì)地位。供應(yīng)商供應(yīng)商主要為機(jī)械零部件、產(chǎn)品原材料供應(yīng)商，由于供應(yīng)商企業(yè)集中化程度較低，替代產(chǎn)品較多，所以，供應(yīng)商處于討價(jià)還價(jià)的劣勢(shì)地位。第四章產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析4.1目前國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀及保有量國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)市場(chǎng)現(xiàn)狀以往，為了將煤礦中的燃煤運(yùn)往港口等處，主要采用底開(kāi)車(chē)的辦法，底開(kāi)車(chē)的下部為漏斗，漏斗的角度一般為50-70°。為了能將底開(kāi)車(chē)中的煤等散料，尤其較粘稠的散料卸出，一般采取將底開(kāi)車(chē)漏斗角度加大的方式，但這將導(dǎo)致底開(kāi)車(chē)容積的減小。隨著各運(yùn)煤點(diǎn)的效率的提高，底開(kāi)車(chē)效率低的缺點(diǎn)越來(lái)越突出。回轉(zhuǎn)式翻車(chē)機(jī)的翻卸角度一般能達(dá)到175°，可以方便迅速地將敞車(chē)內(nèi)的散料卸出，翻車(chē)機(jī)及其調(diào)車(chē)系統(tǒng)還擁有效率高、造價(jià)低、可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化控制等優(yōu)點(diǎn)。因此，目前翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)越來(lái)越成為散料轉(zhuǎn)運(yùn)的重要工具，被廣泛地應(yīng)用在港口、鋼廠及電廠等處。目前國(guó)際上主要有MetsoMinerals公司、ThyssenKrupp公司及Heyl&Patterson公司設(shè)計(jì)制造翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)。在并入MetsoMinerals及Svedala前，Dravowellman公司也設(shè)計(jì)制造翻車(chē)機(jī)。近年來(lái)，在我們國(guó)內(nèi)可以看到的國(guó)外設(shè)計(jì)的翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)有：英國(guó)Strachan&Henshaw公司：青島前灣港二套、天津南疆港二套、山東日照港二套雙車(chē)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)；秦皇島港煤四期、五期共五套三車(chē)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)。美國(guó)Dravowellman公司：河北沙嶺子電廠一套雙車(chē)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)；秦皇島港煤三期二套三車(chē)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)。德國(guó)TyssenKrupp公司：天津黃驊港一期、二期共六套雙車(chē)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)；神華天津港三套雙車(chē)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)。國(guó)內(nèi)目前翻車(chē)機(jī)的主要生產(chǎn)廠商有XX重工起重集團(tuán)、武漢電力設(shè)備廠、武漢電力設(shè)備廠、蘭州宏祥電力技術(shù)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司以及XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司。其中前三家所占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額較大，均為25%-26%左右，其余兩家占市場(chǎng)份額7%-8%,剩余6-7%為國(guó)內(nèi)外其他廠家。近年來(lái)，隨著社會(huì)的飛速發(fā)展，翻車(chē)機(jī)在散料卸車(chē)中的作用越來(lái)越大，市場(chǎng)對(duì)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的要求越來(lái)越高，出現(xiàn)了大量效率高、功能完善、具有創(chuàng)意的翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)，翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)正經(jīng)歷著一場(chǎng)變革。隨著我國(guó)國(guó)產(chǎn)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)計(jì)的和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的完善更新，國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)者的目光逐漸由國(guó)外轉(zhuǎn)移到國(guó)產(chǎn)廠家身上。2010年中國(guó)XX集團(tuán)公司所屬XX工程(集團(tuán))公司與澳大利亞KARARA礦業(yè)公司簽訂KARARA鐵礦項(xiàng)目雙車(chē)翻車(chē)機(jī)設(shè)計(jì)和供貨合同，該合同設(shè)備是中國(guó)第一臺(tái)出口到發(fā)達(dá)國(guó)家的翻車(chē)機(jī)設(shè)備，打破了此前一直由美卓(Metso)壟斷的發(fā)達(dá)國(guó)際翻車(chē)機(jī)市場(chǎng)。表明我國(guó)國(guó)產(chǎn)翻車(chē)機(jī)已被國(guó)際認(rèn)可，技術(shù)水平與國(guó)際持平。目前國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)市場(chǎng)保有量估算以往翻車(chē)機(jī)主要應(yīng)用于火力發(fā)電廠，鋼鐵行業(yè)，煤炭、礦石等散料鐵路貨運(yùn)，海運(yùn)港口等領(lǐng)域，所以翻車(chē)機(jī)的市場(chǎng)保有量可通過(guò)以往我國(guó)發(fā)電廠裝機(jī)容量規(guī)模、煤炭及礦石鐵路運(yùn)輸量及港口的年貨運(yùn)吞吐量進(jìn)行估算。在我國(guó)90%火力發(fā)電廠需用翻車(chē)機(jī)，據(jù)電力工程局提供數(shù)據(jù)，2011年，我國(guó)火力發(fā)電總裝機(jī)容量為7.6625億千瓦，其中30千瓦以上發(fā)電機(jī)組的企業(yè)占總裝機(jī)容量的80%左右，目前每臺(tái)30萬(wàn)千瓦機(jī)組需用一臺(tái)單翻機(jī)，保守估算火力發(fā)電廠需單翻翻車(chē)機(jī)1800臺(tái)。具中國(guó)聯(lián)合鋼材網(wǎng)提供數(shù)據(jù)，2011年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)消耗鐵礦石10.2億噸，用煤約6.33億噸，每500萬(wàn)噸鐵礦石或每750噸煤炭配備一臺(tái)單翻機(jī)，鋼鐵行業(yè)2011年單翻翻車(chē)機(jī)理論保有量估算為288輛。3.鐵路散料運(yùn)輸據(jù)鐵道部統(tǒng)計(jì)2011年全國(guó)鐵路煤炭運(yùn)量完成227026萬(wàn)噸，冶煉物資87022萬(wàn)噸，根據(jù)實(shí)際情況，鐵路散料運(yùn)輸80%以上均用翻車(chē)機(jī)進(jìn)行卸車(chē)，按照每輛單車(chē)單翻翻車(chē)機(jī)年煤炭產(chǎn)能750萬(wàn)、冶煉礦石500萬(wàn)噸估算，2011年鐵道散料運(yùn)輸需要單翻翻車(chē)機(jī)約為380輛。4.港口具中國(guó)情報(bào)網(wǎng)提供數(shù)據(jù)，2011年，我國(guó)。其中煤炭及鐵礦石至少有70%要用到翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)，估算2011年，港口翻車(chē)機(jī)的理論保有量是320輛。綜上估算統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)主要翻車(chē)機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域的翻車(chē)機(jī)以單翻機(jī)形式保守估算為2788輛，加上其他行業(yè)領(lǐng)域翻車(chē)機(jī)的保有量，估計(jì)我國(guó)目前擁有翻車(chē)機(jī)約3000輛。4.2翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)用分析通過(guò)上一節(jié)分析可知，翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)作為大宗散裝物料的主要卸車(chē)設(shè)備，應(yīng)用十分普遍，其主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榛鹆Πl(fā)電廠，鋼鐵廠，運(yùn)輸行業(yè)中的鐵路散料運(yùn)輸以及海運(yùn)中的港口等。近年，由于物流業(yè)的興起，主要物流集散中心對(duì)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的需求也逐年增加；此外，煤化工行業(yè)（煤制氣、煤制油等）對(duì)翻車(chē)機(jī)的需求量也逐年攀高。4.3翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析翻車(chē)機(jī)應(yīng)用十分普遍，用戶通常為電廠、港口、鋼廠、水泥廠等物流、能源和資源等行業(yè)。由于涉及到鐵路，和其他散料裝卸設(shè)備相比又具有它的特殊性。在目前形勢(shì)下，翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的市場(chǎng)需求可從國(guó)內(nèi)外的需求以及翻車(chē)機(jī)械車(chē)系統(tǒng)的技術(shù)改造市場(chǎng)三方面進(jìn)行分析。4.3.1國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求分析十二五期間，我國(guó)火電的發(fā)展戰(zhàn)略是控制總量，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，小機(jī)組（現(xiàn)在指20萬(wàn)及其以下）在國(guó)家強(qiáng)力控制下不斷減少，目前國(guó)內(nèi)以30萬(wàn)機(jī)組為主要機(jī)型。截至2011年，我國(guó)火力發(fā)電總裝機(jī)容量約為7.7億千瓦，其中30萬(wàn)千瓦以下發(fā)電機(jī)組占總裝機(jī)容量的20%左右，根據(jù)“十二五”期間的政策，即保持總裝機(jī)容量不變，逐步將小機(jī)組合并擴(kuò)建為30萬(wàn)千瓦以上的機(jī)組，則新增30萬(wàn)千瓦機(jī)組對(duì)翻車(chē)機(jī)的需求約為510輛。此外，隨著電廠改擴(kuò)建與城市供暖的相結(jié)合，城市平均每個(gè)區(qū)至少需要一個(gè)熱電廠，從此角度看，翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的前景非常樂(lè)觀。中國(guó)是一個(gè)鋼鐵大國(guó)，現(xiàn)有鋼鐵冶煉企業(yè)近1000家，前幾年受經(jīng)融危機(jī)的影響，我國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨巨大困難，但國(guó)務(wù)院下達(dá)擴(kuò)大內(nèi)需政策無(wú)疑是對(duì)中國(guó)鋼鐵企業(yè)的一個(gè)利好政策，鋼鐵行業(yè)通過(guò)加大與鐵路、房地產(chǎn)、汽車(chē)等行業(yè)的配合度，互利互惠，共同發(fā)展。特別是大力支持“高鐵”的建設(shè)，刺激鋼鐵產(chǎn)品的需求，刺激鋼鐵行業(yè)的發(fā)展；建筑用鋼量占中國(guó)鋼產(chǎn)50%以上的消費(fèi)量；至于汽車(chē)市場(chǎng)，從機(jī)動(dòng)車(chē)保有量看，中國(guó)每千人擁有量遠(yuǎn)低于世界水平，說(shuō)明中國(guó)汽車(chē)需求的潛力巨大，而汽車(chē)行業(yè)對(duì)鋼鐵行業(yè)有很強(qiáng)的帶動(dòng)作用。所以未來(lái)時(shí)期，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展前景良好，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)其對(duì)鐵礦石及煤的需求增多，這對(duì)于翻車(chē)機(jī)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，也是良好的機(jī)遇。根據(jù)中國(guó)聯(lián)合鋼材網(wǎng)提供數(shù)據(jù)，十二五期間我國(guó)鋼鐵行業(yè)需鐵礦石億噸，直至2015年需鐵礦石12億噸。每年的增加量約為5000萬(wàn)噸，則每年單翻機(jī)的需求量增加10臺(tái)。相對(duì)應(yīng)的用煤量年增加約3000噸，則鋼鐵產(chǎn)業(yè)用煤量增加所致的翻車(chē)機(jī)需求量年增加4臺(tái)。鋼鐵行業(yè)“十二五”期間每年對(duì)單翻翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的需求量增加14臺(tái)。①煤炭運(yùn)輸我國(guó)幅員遼闊、煤炭資源分布不均，國(guó)家針對(duì)這一現(xiàn)狀提出“西煤東調(diào)”、“北煤南運(yùn)”和“鐵海聯(lián)運(yùn)”等措施，而向南運(yùn)輸?shù)闹饕绞絺鹘y(tǒng)以海運(yùn)為主，此政策的出臺(tái)無(wú)疑加大了港口的壓力。針對(duì)這一狀況鐵道部對(duì)鐵路運(yùn)輸?shù)耐顿Y進(jìn)一步加大，其中規(guī)模最大的項(xiàng)目為新建蒙西至華中地區(qū)鐵路煤運(yùn)通道，線路全長(zhǎng)1837km。由于該鐵路設(shè)計(jì)能力達(dá)到2億噸，連接北方煤炭主產(chǎn)省與目前國(guó)內(nèi)最缺煤的湖南、湖北、江西等省，將改變國(guó)內(nèi)北煤必須通過(guò)港口向南運(yùn)輸?shù)母窬帧５捎谖磥?lái)煤炭生產(chǎn)的區(qū)域不平衡性，每年外運(yùn)新增需求均在2億噸以上，該線路不能徹底解決國(guó)內(nèi)運(yùn)輸不足的問(wèn)題。所以，鐵道部對(duì)于鐵路貨運(yùn)的投資有望進(jìn)一步加大。“北煤南運(yùn)”的政策與新建貨運(yùn)鐵路的開(kāi)通，對(duì)于物料輸送設(shè)備尤其是翻車(chē)機(jī)自動(dòng)卸車(chē)系統(tǒng)的需求都將進(jìn)一步增加，所以這一部分市場(chǎng)前景樂(lè)觀。②礦石等其他散料運(yùn)輸根據(jù)鐵道部對(duì)近些年鐵路冶煉散料物資運(yùn)輸?shù)慕y(tǒng)計(jì)，我國(guó)冶煉散貨物資以平均5-8%的比例逐年呈上升趨勢(shì)，增長(zhǎng)量約4000-6000噸每年，按每500噸冶煉散料物資配備一臺(tái)單翻翻車(chē)機(jī)估算，每年對(duì)翻車(chē)機(jī)自動(dòng)車(chē)卸車(chē)系統(tǒng)的需求增加8-12臺(tái)。中國(guó)已成為世界上港口吞吐量和集裝箱吞吐量最多、增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家。從貨類(lèi)布局上，中國(guó)初步形成了圍繞煤炭、石油、鐵礦石和集裝箱四大貨物的專(zhuān)業(yè)化、高效運(yùn)輸系統(tǒng)。近年來(lái)，我國(guó)港口的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模明顯擴(kuò)大、生產(chǎn)能力顯著增強(qiáng)；港口布局日趨合理、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)、功能逐步拓展；港口的服務(wù)能力和水平明顯提高。目前，我國(guó)已構(gòu)成“布局合理、層次分明、功能齊全”的港口格局，在環(huán)渤海、長(zhǎng)江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海區(qū)域建成規(guī)模龐大并相對(duì)集中的五大沿海港口群。其中長(zhǎng)江以北的沿海港口特別是渤海灣的港口是我國(guó)北煤南運(yùn)的主要海口，近年來(lái)，受鐵路高速重載提高運(yùn)力的刺激，以及內(nèi)蒙、山西、陜西等地區(qū)煤炭輸出的要求，煤炭港口的擴(kuò)建和新建一直在進(jìn)行。蒙東地區(qū)通往渤海的鐵路專(zhuān)線及配套港口建設(shè)也已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)。在一定時(shí)期內(nèi)，港口仍然是翻車(chē)機(jī)的一個(gè)主要市場(chǎng)，而且，港口應(yīng)用的都是大型高效率的翻車(chē)機(jī)，價(jià)值較高，以雙車(chē)翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)為例，單套設(shè)備的造價(jià)大約為7000萬(wàn)元人民幣。所以翻車(chē)機(jī)在我國(guó)港口領(lǐng)域的市場(chǎng)需求廣闊。5.新興行業(yè)市場(chǎng)包括煤化工和物流集散中心等，這是近年來(lái)興起的應(yīng)用翻車(chē)機(jī)項(xiàng)目，有一定的市場(chǎng)前景。由此可見(jiàn)，我國(guó)翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的市場(chǎng)需求量還很大，而且由于翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)技術(shù)的不斷升級(jí)完善，目前市場(chǎng)保有的一部分設(shè)備直接面臨淘汰，這也增加了本項(xiàng)目翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)的需求量。所以，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前景向好。4.3.2國(guó)外市場(chǎng)需求分析國(guó)外翻車(chē)機(jī)械車(chē)系統(tǒng)市場(chǎng)環(huán)境非常好，而且無(wú)政策方面壁壘，雖然對(duì)于技術(shù)上的要求較高，而且不同國(guó)家的要求指標(biāo)不同，但是這些方面都是XX可以掌握以及突破的。所以國(guó)外市場(chǎng)成為XX近兩年努力的一個(gè)重點(diǎn)，通過(guò)調(diào)查，主要資源輸出國(guó)家和地區(qū)，如：澳大利亞、巴西、非洲南部等，以及部分發(fā)展中國(guó)家，如：印度、俄羅斯等國(guó)對(duì)翻車(chē)機(jī)的需求逐年呈上升趨勢(shì)，所以，這些國(guó)家及地區(qū)定位主要目標(biāo)市場(chǎng)，國(guó)外市場(chǎng)較可觀。4.3.3正常翻車(chē)機(jī)的使用壽命為25年，但是由于我國(guó)鐵路部門(mén)對(duì)于鐵路貨運(yùn)“高速多載”“愛(ài)護(hù)車(chē)輛”等政策的提出，鐵路貨運(yùn)設(shè)施設(shè)備的更新?lián)Q代非常快，基本頻率為2-5年升級(jí)一次。每次升級(jí)都面臨著翻車(chē)機(jī)與鐵路運(yùn)輸設(shè)備的匹配問(wèn)題，所以，一部分翻車(chē)機(jī)就面臨著升級(jí)改造，其可以幫助客戶用最少的資金實(shí)現(xiàn)老翻車(chē)機(jī)的更新?lián)Q代，所以這一部分的市場(chǎng)前景非常可觀。通過(guò)第一節(jié)分析可知，目前國(guó)內(nèi)翻車(chē)機(jī)保守估計(jì)保有量為3000輛，預(yù)計(jì)每年至少有10%的車(chē)輛面臨升級(jí)改造，所以翻車(chē)機(jī)改造市場(chǎng)的規(guī)模約為300輛/年。4.4與翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)相關(guān)的物料輸送設(shè)備的需求分析作為散料運(yùn)輸卸車(chē)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)不是獨(dú)立存在的，而是擁有一個(gè)相互匹配與銜接的成套系統(tǒng)。所以與翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)相關(guān)的其他物料輸送設(shè)備的需求是和翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)保持相等的。但由于翻車(chē)機(jī)面臨與系統(tǒng)其他設(shè)備相匹配等問(wèn)題，所以，為了使各設(shè)備之間運(yùn)行與銜接更順利，也為了省去與多個(gè)不同供貨企業(yè)之間洽談的環(huán)節(jié)，更多的購(gòu)買(mǎi)商愿意購(gòu)買(mǎi)成套的物料輸送設(shè)備，所以銷(xiāo)售翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備與和其相關(guān)的其他物料輸送設(shè)備的成套設(shè)備不僅市場(chǎng)需求量大，而且更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。可以考慮為企業(yè)今后發(fā)展的重要方向。第五章企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析5.1企業(yè)組織與勞動(dòng)定員5組織機(jī)構(gòu)設(shè)置XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司組織機(jī)構(gòu)采用直線－職能制結(jié)構(gòu)，具體設(shè)置見(jiàn)下圖：理副總經(jīng)理副總經(jīng)理理副總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理行政總監(jiān)市場(chǎng)部項(xiàng)目執(zhí)行部計(jì)劃采購(gòu)部財(cái)務(wù)部行政部自動(dòng)化部制造基地質(zhì)量部研發(fā)部目前，我們絕大多數(shù)企業(yè)都采用這種組織結(jié)構(gòu)形式。這種組織結(jié)構(gòu)形式是把企業(yè)管理機(jī)構(gòu)和人員分為兩類(lèi)，一類(lèi)是直線領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和人員，按命令統(tǒng)一原則對(duì)各級(jí)組織行使指揮權(quán)；另一類(lèi)是職能機(jī)構(gòu)和人員，按專(zhuān)業(yè)化原則，從事組織的各項(xiàng)職能管理工作。直線領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和人員在自己的職責(zé)范圍內(nèi)有一定的決定權(quán)和對(duì)所屬下級(jí)的指揮權(quán)，并對(duì)自己部門(mén)的工作負(fù)全部責(zé)任。而職能機(jī)構(gòu)和人員，則是直線指揮人員的參謀，不能對(duì)直接部門(mén)發(fā)號(hào)施令，只能進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。直線－職能制的優(yōu)點(diǎn)是：既保證了企業(yè)管理體系的集中統(tǒng)一，又可以在各級(jí)行政負(fù)責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo)下，充分發(fā)揮各專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)的作用。其缺點(diǎn)是：職能部門(mén)之間的協(xié)作和配合性較差，職能部門(mén)的許多工作要直接向上層領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告請(qǐng)示才能處理，這一方面加重了上層領(lǐng)導(dǎo)的工作負(fù)擔(dān)；另一方面也造成辦事效率低。為了克服這些缺點(diǎn)，可以設(shè)立各種綜合委員會(huì)，或建立各種會(huì)議制度，以協(xié)調(diào)各方面的工作，起到溝通作用，幫助高層領(lǐng)導(dǎo)出謀劃策。5人員配置及培訓(xùn)XX擁有員工138人，其中在編人員91人。管理人員23人、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員40人、技術(shù)工人75人，研發(fā)部具備從事物流輸送設(shè)備的技術(shù)研發(fā)、工程設(shè)計(jì)和技術(shù)服務(wù)、進(jìn)行大型結(jié)構(gòu)的有限元分析的能力。自動(dòng)化部具備電氣系統(tǒng)的設(shè)計(jì)研發(fā)、軟件編程、安裝調(diào)試的能力。5.2項(xiàng)目地理位置分析XX分為兩個(gè)地址辦公，總部設(shè)在XX市西崗區(qū)八一路208號(hào)寫(xiě)字樓七層，設(shè)有行政部、財(cái)務(wù)部、市場(chǎng)部、設(shè)計(jì)部、自動(dòng)化部、項(xiàng)目管理部和采購(gòu)部。制造基地設(shè)在XX市長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，設(shè)有生產(chǎn)部和質(zhì)量部。長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)目前為遼寧省重點(diǎn)扶持的國(guó)家級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)，位于XX市區(qū)以北約100公里，全程高速公路，鐵路線路也已經(jīng)鋪設(shè)完成。長(zhǎng)興島港口隸屬XX港，擁有4個(gè)7萬(wàn)噸級(jí)的深水泊位，便于大件貨物的運(yùn)輸和出口。XX在2010年曾經(jīng)通過(guò)長(zhǎng)興島港向澳大利亞整機(jī)出口一套雙車(chē)翻車(chē)機(jī)。XX市一個(gè)重工業(yè)城市，北部地區(qū)的瓦房店市、普蘭店市和莊河市都有良好的重工業(yè)基礎(chǔ)，是長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)內(nèi)的制造企業(yè)可以利用的資源。XX的城市影響力也為企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)提供了幫助。XX地區(qū)及長(zhǎng)興島的區(qū)域環(huán)境是外向型裝備制造企業(yè)發(fā)展的理想平臺(tái)。5.3資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)XX主要成員為原XX重工設(shè)計(jì)院散料裝卸設(shè)備設(shè)計(jì)和電氣室的部分骨干技術(shù)人員。技術(shù)力量雄厚，研發(fā)能力與技術(shù)水平在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際都處于領(lǐng)先地位。公司的主導(dǎo)產(chǎn)品是翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備，達(dá)到翻車(chē)機(jī)行業(yè)的國(guó)際水平。三峰公司在為用戶提供新型成套設(shè)備的同時(shí)，開(kāi)發(fā)出針對(duì)老翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)改造的一系列專(zhuān)利產(chǎn)品，成功解決老翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)與鐵路車(chē)輛的匹配問(wèn)題，并幫助老翻車(chē)機(jī)用戶用最少的資金實(shí)現(xiàn)老設(shè)備的更新?lián)Q代。5.4項(xiàng)目SWOT分析.1優(yōu)勢(shì)（S）1、區(qū)位優(yōu)勢(shì)制造基地設(shè)在XX市長(zhǎng)興島臨港工業(yè)區(qū)，高速公路，鐵路線路也已經(jīng)鋪設(shè)完成，臨港便于大件貨物的運(yùn)輸和出口。項(xiàng)目地理位置占據(jù)一定的優(yōu)勢(shì)。2、技術(shù)優(yōu)勢(shì)XX擁有專(zhuān)業(yè)的技術(shù)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，且團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，技術(shù)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)外水平。3、品牌優(yōu)勢(shì)XX自成立以來(lái)，以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于專(zhuān)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到制造工藝，努力把翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)做深做精，已經(jīng)做出自己的品牌，并具有一定的知名度和影響力。4、業(yè)績(jī)豐富XX成立以來(lái)積累了大量的業(yè)績(jī)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，這些業(yè)績(jī)將成為強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力。（詳見(jiàn)附表-XX港口機(jī)械設(shè)備有限公司翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備業(yè)績(jī)表）.2劣勢(shì)（W）企業(yè)規(guī)模較小，且為私企，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系下運(yùn)行往往受到不公正待遇，且由于專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員引進(jìn)困難，導(dǎo)致接單能力受限，發(fā)展遭遇瓶頸。.3機(jī)遇（O）我國(guó)政策對(duì)于設(shè)備制造業(yè)的關(guān)注與鼓勵(lì)為本行業(yè)提供一定的機(jī)遇，另外受我國(guó)能源調(diào)配政策、物流業(yè)的興起與鐵路運(yùn)輸?shù)牟粩喔母锏纫蛩赜绊懀?chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)與舊車(chē)升級(jí)改造市場(chǎng)需求增加，而且，XX與XX并購(gòu)后不僅將兩企業(yè)的優(yōu)勢(shì)相互結(jié)合劣勢(shì)互補(bǔ)，而且有助于提高市場(chǎng)份額，這對(duì)于本項(xiàng)目來(lái)說(shuō)都是不可多得的機(jī)遇。.4威脅（T）1.來(lái)自跨國(guó)公司的威脅。自加入WTO以后，我國(guó)裝備制造業(yè)大幅度下調(diào)關(guān)稅，同時(shí)國(guó)外企業(yè)取得中國(guó)制造許可證逐年增加，這對(duì)我國(guó)裝備企業(yè)產(chǎn)生了強(qiáng)大的沖擊力，使其必須面對(duì)國(guó)外同行的激烈競(jìng)爭(zhēng)。跨國(guó)公司的大舉進(jìn)入，對(duì)我國(guó)本土裝備企業(yè)傳統(tǒng)的低成本制造優(yōu)勢(shì)帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)，外企也將在市場(chǎng)、人才、技術(shù)、資源等方面與我國(guó)裝備企業(yè)展開(kāi)激烈爭(zhēng)奪，我國(guó)裝備制造業(yè)一批行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛被跨國(guó)公司所并購(gòu)，高級(jí)人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和國(guó)有資產(chǎn)的流失已對(duì)我國(guó)民族裝備企業(yè)的發(fā)展和國(guó)家安全構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。2.發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)。大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，加快建立資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，對(duì)我國(guó)裝備制造業(yè)提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。日趨嚴(yán)格的環(huán)境和源約束使實(shí)現(xiàn)綠色制造、清潔生產(chǎn)成為裝備制造業(yè)必須嚴(yán)格遵守的準(zhǔn)則。裝備制造業(yè)所提供的產(chǎn)品必須具有安全壽命周期元污染、資源低耗及可回收、可重用的特征。3.相關(guān)行業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平的制約。裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，需要電子、材料和零部件等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的支撐；而這些相關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展水平的不平衡和局部相對(duì)滯后對(duì)現(xiàn)代裝備制造業(yè)發(fā)展的牽制作用是不可低估的。第六章行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析6.1競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略選擇以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于專(zhuān)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到制造工藝，在努力把翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)產(chǎn)品做深做精的同時(shí)，加強(qiáng)成套設(shè)備的研發(fā)和整合能力，爭(zhēng)取占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。6.2關(guān)鍵成功因素分析針對(duì)行業(yè)的特殊性，內(nèi)部關(guān)鍵成功因素主要有豐富的資源和業(yè)績(jī)（詳見(jiàn)附表-XX翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)單機(jī)及成套設(shè)備業(yè)績(jī)表），健康的財(cái)務(wù)體系等。其中，豐富的資源主要指技術(shù)資源、人力資源和客戶資源，XX經(jīng)營(yíng)多年，技術(shù)資源無(wú)可挑剔，而且已經(jīng)積累了XX的客戶資源，占領(lǐng)了一定的市場(chǎng)份額，人力資源目前可以維持企業(yè)現(xiàn)有規(guī)模，若規(guī)模擴(kuò)大，則人力資源尤其專(zhuān)業(yè)技術(shù)方面人才將面臨短缺。XX豐富的業(yè)績(jī)說(shuō)明其產(chǎn)品被市場(chǎng)認(rèn)知的程度，也將成為強(qiáng)有力的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。XX財(cái)務(wù)體系健全，財(cái)務(wù)狀況良好。（詳見(jiàn)財(cái)務(wù)分析章節(jié)）外部因素受政策、經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)需求等方面影響。通過(guò)前面分析可知，目前全球的經(jīng)濟(jì)都處在回暖的狀態(tài)，我國(guó)政策對(duì)于私企的發(fā)展有一定的限制，但同樣有些政策可以刺激翻車(chē)機(jī)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，國(guó)外政策無(wú)壁壘，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)前景均良好。第一步：以翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)為核心產(chǎn)品，擴(kuò)大長(zhǎng)興島制造基地的生產(chǎn)規(guī)模，增加廠房和設(shè)備，完善工廠配套設(shè)施，使制造基地達(dá)到年產(chǎn)2.5億的生產(chǎn)能力。逐漸擴(kuò)大出口份額，向外向型國(guó)際化企業(yè)目標(biāo)努力。同時(shí)，努力做到人才培養(yǎng)與企業(yè)發(fā)展同步。第二步：發(fā)展系統(tǒng)成套和工程管理，組建隊(duì)伍，承攬系統(tǒng)成套項(xiàng)目，從而快速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提高盈利能力。第三部：通過(guò)自主研發(fā)和與外商合作，在散料輸送設(shè)備領(lǐng)域開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。融資需求及股權(quán)設(shè)計(jì)融資方式XX由XX集團(tuán)并購(gòu)，并購(gòu)后公司股東重新分配，新公司擴(kuò)建資金股東出資。融資金額XX目前擁有資產(chǎn)約8000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)并購(gòu)后資產(chǎn)規(guī)模為9500萬(wàn)元，新增資產(chǎn)1500萬(wàn)元。長(zhǎng)興島制造基地?cái)U(kuò)建過(guò)程中若資金不足則追加各股東投資。股權(quán)設(shè)置方案并購(gòu)后公司股權(quán)設(shè)置方案如下表：合資后資產(chǎn)股東股份比例對(duì)應(yīng)資產(chǎn)9500XX集團(tuán)51%4845A30%2850B10%950公司員工9%855以翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)為核心產(chǎn)品，擴(kuò)大長(zhǎng)興島制造基地的生產(chǎn)規(guī)模，增加廠房和設(shè)備，完善工廠配套設(shè)施，使制造基地達(dá)到年產(chǎn)2.5億的生產(chǎn)能力。擴(kuò)建計(jì)劃及資金使用方案見(jiàn)下表：XX長(zhǎng)興島制造基地?cái)U(kuò)建規(guī)劃及投資預(yù)算序號(hào)項(xiàng)目規(guī)格及數(shù)量投資預(yù)算（RMB萬(wàn)元）1新增結(jié)構(gòu)車(chē)間廠房跨度28.5m,高度（吊鉤下）12m面積3400m600橋式起重機(jī)30t/5t1臺(tái)70橋式起重機(jī)20t/5t2臺(tái)90裝備數(shù)控切割機(jī)12m*3m1臺(tái)25二氧焊機(jī)10臺(tái)10埋弧自動(dòng)焊機(jī)2臺(tái)5壓力機(jī)300T1臺(tái)40卷板機(jī)1臺(tái)40小計(jì)8802原機(jī)加工車(chē)間增加設(shè)備大型加工設(shè)備臥式鏜銑床1301臺(tái)160立式車(chē)床10001臺(tái)80小型加工設(shè)備車(chē)床501臺(tái)30插床1臺(tái)30液壓刨床9001臺(tái)30鉆床501臺(tái)15線切割機(jī)1臺(tái)15劃線設(shè)備1套30檢測(cè)設(shè)備和計(jì)量器具1套30小計(jì)4203新增打砂、涂裝車(chē)間廠房跨度22.5m,高度（吊鉤下）12m面積2800m500橋式起重機(jī)30t/5t1臺(tái)70橋式起重機(jī)20t/5t1臺(tái)45裝備噴砂設(shè)備1套60除塵設(shè)備1套80小計(jì)7554室外作業(yè)區(qū)增加門(mén)式起重機(jī)1臺(tái)1805新增辦公樓2000m400裝修及辦公設(shè)施300小計(jì)7006其他道路及環(huán)境100建設(shè)工程管理相關(guān)費(fèi)用200不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)100小計(jì)400總計(jì)3335說(shuō)明：1.以上規(guī)劃內(nèi)容是在現(xiàn)有制造基地廠房和設(shè)備的基礎(chǔ)上增加的部分，擴(kuò)建完成后，整個(gè)基地可以達(dá)到年生產(chǎn)散料裝卸設(shè)備約6000t的能力。2.基地的生產(chǎn)模式為結(jié)構(gòu)件的制造和加工、產(chǎn)品的預(yù)組裝和工廠調(diào)試，其它環(huán)節(jié)按以下規(guī)劃：①鑄件、鍛件、熱處理過(guò)程外協(xié)給其他廠家完成。②齒輪件外協(xié)給其他廠家完成，但是齒條和扇形尺塊可以自行加工成品。③液壓系統(tǒng)分包給專(zhuān)業(yè)廠商完成。④電氣部分的硬件集成分包給專(zhuān)業(yè)廠商完成，軟件和外圍布線等由本企業(yè)完成。3.預(yù)算按照在中國(guó)建設(shè)工廠的一般水平估算，沒(méi)有包括土地造價(jià)。XX企業(yè)并購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)品制造產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)品制造產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)品設(shè)計(jì)輔助管理活動(dòng)原材料反饋創(chuàng)新顧客市場(chǎng)這是在產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)上涉及較多的經(jīng)營(yíng)模式，采用這種經(jīng)營(yíng)模式企業(yè)的特點(diǎn)是企業(yè)具備一定的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力。企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)上的需求自己開(kāi)發(fā)出市場(chǎng)上需要的產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)以往的產(chǎn)品進(jìn)行改造。在制造方面，企業(yè)具有一定的制造能力，制造設(shè)備的柔性能力比較好，開(kāi)發(fā)出來(lái)的新產(chǎn)品能夠通過(guò)現(xiàn)有的設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)或者有足夠的資金進(jìn)行新的生產(chǎn)線的建設(shè)。對(duì)于自己生產(chǎn)的產(chǎn)品通過(guò)自己的營(yíng)銷(xiāo)體系建立自己的客戶群體。XX和XX集團(tuán)并購(gòu)后，由并購(gòu)后公司進(jìn)行項(xiàng)目管理，將實(shí)現(xiàn)兩個(gè)企業(yè)的銷(xiāo)售資源共享，擬在長(zhǎng)興島基地進(jìn)行核心構(gòu)建的生產(chǎn)及組裝，并依據(jù)其地理優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)品的出口，其它部分采用分包和外購(gòu)的方式進(jìn)行，XX集團(tuán)則可以利用XX集團(tuán)的既有資源生產(chǎn)一部分零部件，而且可以主要針對(duì)內(nèi)陸的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。這種方式既有效地利用了各集團(tuán)公司原有的地理及資源優(yōu)勢(shì)，又能幫助并購(gòu)后公司迅速的打開(kāi)市場(chǎng)。8.2企業(yè)文化整合優(yōu)質(zhì)資源，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)建公私合營(yíng)企業(yè)典范；培養(yǎng)優(yōu)秀人才，持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，打造散料裝備國(guó)際品牌。第九章XX機(jī)械企業(yè)并購(gòu)后財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)9.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，稅收政策和價(jià)格因素，結(jié)合項(xiàng)目市場(chǎng)實(shí)際情況，從財(cái)務(wù)角度分析、計(jì)算本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益、成本費(fèi)用、盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等財(cái)務(wù)狀況。9.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取9以往的企業(yè)數(shù)據(jù)并購(gòu)企業(yè)固定資產(chǎn)約4500萬(wàn)元人民幣，包括土地25000平米、重型鋼結(jié)構(gòu)廠房5700平米、露天作業(yè)區(qū)3400平米、辦公樓1800平米、寫(xiě)字樓650平米、生產(chǎn)及辦公設(shè)備等。年流動(dòng)資金約1000萬(wàn)元人民幣。年收入約6000萬(wàn)元。總成本約占銷(xiāo)售收入的89%。9預(yù)測(cè)的企業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)增加設(shè)備及廠房辦公樓等固定投資3335萬(wàn)元人民幣（詳見(jiàn)第七章-7.4），并購(gòu)后正常年流動(dòng)資金約為3668萬(wàn)元，第一年銷(xiāo)售收入約為0.8-1億元、第二年為1.6-2.1億元、第三年為3.1-3.5億元。總成本第一年占銷(xiāo)售收入的88-89%，第二年及以后則占總銷(xiāo)售收入的83-85%。9增量數(shù)據(jù)固定資產(chǎn)增加投資3335萬(wàn)元，三年內(nèi)年銷(xiāo)售收入增加0.2-2.9億元不等，總成本費(fèi)用比例除第一年基本不變外，第二年以后下降5%左右。9其他計(jì)算參數(shù)對(duì)于合并后項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益按改擴(kuò)建后增量值計(jì)算，建設(shè)期按1年計(jì)算，經(jīng)營(yíng)期取3年，計(jì)算期共4年。按照國(guó)家財(cái)稅有關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目應(yīng)繳納的銷(xiāo)售稅金包括：增值稅（17%）、教育費(fèi)附加（3%）、城市建設(shè)稅（7%）和所得稅（25%）。財(cái)務(wù)內(nèi)部基準(zhǔn)收益率（IC）取12%。9.3財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算9銷(xiāo)售收入估算1.翻車(chē)機(jī)卸車(chē)系統(tǒng)設(shè)備，由并購(gòu)后公司生產(chǎn)第一年，銷(xiāo)售收入0.8～1億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約10%第二年，銷(xiāo)售收入1.3～1.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約15%第三年，銷(xiāo)售收入2.3～2.5億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約25%（以上包括了翻車(chē)機(jī)改造的銷(xiāo)售收入）2.與翻車(chē)機(jī)相關(guān)的其它散料輸送設(shè)備，如堆取料機(jī)、輪胎式排土機(jī)等，以及散料輸送系統(tǒng)的總包收入：第一年，銷(xiāo)售收入為0元。（主要開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，做人員和技術(shù)儲(chǔ)備）第三年，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入0.8～1億元，并實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品的出口。這方面的產(chǎn)品的生產(chǎn)模式是：由并購(gòu)后公司進(jìn)行項(xiàng)目管理，生產(chǎn)核心部件，其它部分采用分包和外購(gòu)的方式進(jìn)行，可以利用XX集團(tuán)的既有資源生產(chǎn)一部分零部件。9總成本費(fèi)用估算總成本費(fèi)主要包括原、輔材料成本、燃動(dòng)力的成本、年人工工資福利費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)，以及管理費(fèi)銷(xiāo)售費(fèi)用等，預(yù)計(jì)總成本費(fèi)用情況如下：第一年：0.7～0.9億元；～1.5億元；～2.7億元。9利潤(rùn)及利潤(rùn)分配按照取中間值的方法估算，公司合并后未來(lái)三年的損益情況如下表（單位：萬(wàn)元）：年份項(xiàng)目第一年第二年第三年銷(xiāo)售收入90001800033000包括：翻車(chē)機(jī)系統(tǒng)設(shè)備及升級(jí)改造80001400024000其他物料輸送設(shè)備040009000銷(xiāo)售稅金及附加3773134總成本費(fèi)用81001520027900利潤(rùn)總額86327274966稅前利潤(rùn)率10%15%15%所得稅凈利潤(rùn)可供分配利潤(rùn)9.4.財(cái)務(wù)效益分析9合并前XX近兩年財(cái)務(wù)狀況2011年度利潤(rùn)表項(xiàng)目行次本月數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加5二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）10加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）11減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用14管理費(fèi)用15財(cái)務(wù)費(fèi)用16三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）18加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）19補(bǔ)貼收入22營(yíng)業(yè)外收入2349,161.19減：營(yíng)業(yè)外支出25四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”號(hào)填列）272,242,287.63減：所得稅28五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）302012年度利潤(rùn)表項(xiàng)目行次本月數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加5二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）10加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）11減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用14管理費(fèi)用15財(cái)務(wù)費(fèi)用16三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）18加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）19補(bǔ)貼收入22營(yíng)業(yè)外收入23139,578.00減：營(yíng)業(yè)外支出25四、利潤(rùn)總額（虧損以“-”號(hào)填列）274,931,728.06減：所得稅28五、凈利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）302011年度資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）行次年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資金：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金12,686,273.435,109,830.48短期借款687,000,000.0016,225,715.29短期投資2應(yīng)付票據(jù)69應(yīng)收票據(jù)3555,000.0030,000.00應(yīng)付帳款7015,288,596.8613,649,431.77應(yīng)收股利4預(yù)收帳款7112,360,000.008,909,000.00應(yīng)收利息5應(yīng)付工資72應(yīng)收帳款622,736,623.8229,925,306.70應(yīng)付福利費(fèi)7324,483.10其它應(yīng)收款72,070,692.341,072,826.44應(yīng)付股利74預(yù)付帳款8954,560.90604,414.37應(yīng)交稅金75924,993.76575,411.41應(yīng)收補(bǔ)貼款9其它應(yīng)交款80存貨10683,023.24其它應(yīng)付款811,694,308.581,700,000.00待攤費(fèi)用11310,644.851,448,365.16預(yù)提費(fèi)用82一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資21預(yù)計(jì)負(fù)債83其它流動(dòng)資產(chǎn)24一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債86流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3129,313,795.3438,873,766.39其它流動(dòng)負(fù)債90長(zhǎng)期資產(chǎn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資32流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10037,292,382.3041,059,558.47長(zhǎng)期債券投資34長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期投資合計(jì)38長(zhǎng)期借款101固定資產(chǎn)：應(yīng)付債卷`102固定資產(chǎn)原價(jià)3919,832,503.7720,204,148.56長(zhǎng)期應(yīng)付款103減：累計(jì)折舊401,934,784.002,869,549.56專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款106固定資產(chǎn)凈值4117,897,719.7717,334,599.00其它長(zhǎng)期負(fù)債108減：固定資產(chǎn)凈值準(zhǔn)備42長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)110固定資產(chǎn)凈額4317,897,719.7717,334,599.00遞延稅款：工程物資44遞延稅款貸項(xiàng)111在建工程45負(fù)債合計(jì)11437,292,382.3041,059,558.47固定資產(chǎn)清理46固定資產(chǎn)合計(jì)5017,897,719.7717,334,599.00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：實(shí)收資本（或股本）11522,000,000.0025,000,000.00無(wú)形資產(chǎn)5116,119,656.1614,504,663.28減：已歸還投資116長(zhǎng)期待攤費(fèi)用52實(shí)收資本（或股本）凈額11722,000,000.0025,000,000.00其它長(zhǎng)期資產(chǎn)53資本公積1181,100,000.001,100,000.00無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)：6016,119,656.1614,504,663.28盈余公積119其中：法定公益金120遞延稅款：未分配利潤(rùn)1212,938,788.973,553,470.20遞延稅款借項(xiàng)61所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)12226,038,788.9729,653,470.20資產(chǎn)合計(jì)6763,331,171.2770,713,028.67負(fù)債和所有者權(quán)益（股東權(quán)益）總計(jì)13563,331,171.2770,713,028.672012年度資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）行次年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資金：1流動(dòng)負(fù)債：39貨幣資金25,109,830.482,287,257.04短期借款4016,225,715.2910,992,033.27短期投資3應(yīng)付票據(jù)41應(yīng)收票據(jù)430,000.003,500,000.00應(yīng)付帳款4213,649,431.7714,617,384.33應(yīng)收股利5預(yù)收帳款438,909,000.0015,960,000.00應(yīng)收利息6應(yīng)付工資44應(yīng)收帳款729,925,306.7030,943,693.14應(yīng)付福利費(fèi)45其它應(yīng)收款81,072,826.442,823,970.03應(yīng)付股利46預(yù)付帳款9604,414.37654,045.40應(yīng)交稅金47575,411.411,066,853.86應(yīng)收補(bǔ)貼款10其它應(yīng)交款48存貨11683,023.241,863,663.88其它應(yīng)付款491,700,000.00711,331.33待攤費(fèi)用121,448,365.16預(yù)提費(fèi)用50一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資13預(yù)計(jì)負(fù)債51其它流動(dòng)資產(chǎn)14一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債52流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1538,873,766.3942,072,629.49其它流動(dòng)負(fù)債53長(zhǎng)期資產(chǎn)：1654長(zhǎng)期股權(quán)投資17流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5541,059,558.4743,347,602.79長(zhǎng)期債券投資18長(zhǎng)期負(fù)債：56長(zhǎng)期投資合計(jì)19長(zhǎng)期借款57固定資產(chǎn)：20應(yīng)付債卷`58固定資產(chǎn)原價(jià)2120,204,148.5620,673,641.86長(zhǎng)期應(yīng)付款59減：累計(jì)折舊222,869,549.564,130,591.82專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款60固定資產(chǎn)凈值2317,334,599.0016,543,050.04其它長(zhǎng)期負(fù)債61減：固定資產(chǎn)凈值準(zhǔn)備24長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)62固定資產(chǎn)凈額2517,334,599.00遞延稅款：63工程物資26遞延稅款貸項(xiàng)64在建工程27負(fù)債合計(jì)6541,059,558.4743,347,602.79固定資產(chǎn)清理2866固定資產(chǎn)合計(jì)2917,334,599.0016,543,050.04所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）67無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：30實(shí)收資本（或股本）6825,000,000.0025,000,000.00無(wú)形資產(chǎn)3114,504,663.2813,226,753.16減：已歸還投資69長(zhǎng)期待攤費(fèi)用321,189,445.50實(shí)收資本（或股本）凈額7025,000,000.0025,000,000.00其它長(zhǎng)期資產(chǎn)33資本公積711,100,000.001,100,000.00無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)：3414,504,663.2814,416,198.66盈余公積7235其中：法定公益金73遞延稅款：36未分配利潤(rùn)743,553,470.203,584,275.40遞延稅款借項(xiàng)37所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)7529,653,470.2029,684,275.40資產(chǎn)合計(jì)3870,713,028.6773,031,878.19負(fù)債和所有者權(quán)益（股東權(quán)益）總計(jì)7670,713,028.6773,031,878.19通過(guò)數(shù)據(jù)可以看出，XX近兩年財(cái)務(wù)狀況良好，年平均利潤(rùn)率約10%。9合并后增量財(cái)務(wù)效益分析本部分財(cái)務(wù)效益根據(jù)企業(yè)合并后的增量數(shù)據(jù)為依據(jù)，測(cè)算過(guò)程如下表：合并后增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位:萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期經(jīng)營(yíng)期1第一年第二年第三年1現(xiàn)金流入（增量）40001200032023產(chǎn)品銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入增量40001200027000回收固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)余值2355回收流動(dòng)資金26682現(xiàn)金流出（增量）333559501063223952建設(shè)投資（擴(kuò)建投資）3335流動(dòng)資金2668經(jīng)營(yíng)成本（增量）30271012722827銷(xiāo)售稅金及附加1649110增值稅所得稅23945610163項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量（增量）-3335-1950136880714累計(jì)凈現(xiàn)金流量-3335-5285-39174154測(cè)算數(shù)據(jù)如下：1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其計(jì)算公式如下：（式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（）計(jì)算結(jié)果分別為%和%，均超過(guò)設(shè)定的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率12%。2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。（式中Ic為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項(xiàng)目為12%）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）計(jì)算結(jié)果分別為2732萬(wàn)元和1571萬(wàn)元。通過(guò)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量計(jì)算，各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)如表：財(cái)務(wù)盈利評(píng)價(jià)指標(biāo)序號(hào)指標(biāo)單位所得稅前所得稅后備注1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%含建設(shè)期1年2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（I=12%）萬(wàn)元27321571通過(guò)以上指標(biāo)可以看出，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率12%，財(cái)務(wù)效益良好。9.5不確定性分析9敏感性分析對(duì)影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資等主要因素變化進(jìn)行敏感性分析。見(jiàn)下表：敏感性分析表序號(hào)不確定因素變化率IRR敏感系數(shù)基本方案26.14%1銷(xiāo)售收入+10%43.85%17.7%+5%35.21%9.1%-5%16.57%-9.6%-10%6.36%-19.8%2成本費(fèi)用+1